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| 基金全稱 | 浙商科技創(chuàng)新一個(gè)月滾動(dòng)持有混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商科創(chuàng)一個(gè)月滾動(dòng)持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009353（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年08月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月29日 / 2.341億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.42億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3689億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 成子浩 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.07元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 65%×中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率+30%×中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率+5%×中證港股通綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于科技創(chuàng)新主題中優(yōu)質(zhì)的上市公司股票,采用積極主動(dòng)的投資策略,在合理的風(fēng)險(xiǎn)限度內(nèi),追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、國債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 股票占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%(其中,投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%),其中投資于本基金界定的科技創(chuàng)新主題范圍內(nèi)的證券比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人、基金托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金基于公司自主研發(fā)的智能投研平臺(tái),對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策面、資金面、市場(chǎng)情緒等因素綜合分析,對(duì)股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的收益特征進(jìn)行前瞻性研究,形成對(duì)各類別資產(chǎn)未來相對(duì)表現(xiàn)的預(yù)判,在嚴(yán)控投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定并適時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)中大類資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 2、股票投資策略 (1)科技創(chuàng)新主題界定 本基金界定的科技創(chuàng)新企業(yè)是指堅(jiān)持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國家重大需求,主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的企業(yè),重點(diǎn)關(guān)注新一代信息技術(shù)高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。具體而言: 1)新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等; 2)高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; 3)新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; 4)新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; 5)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; 6)生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; 7)符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。 與科技創(chuàng)新相關(guān)的企業(yè)識(shí)別是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程,隨著經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的持續(xù)發(fā)展和不斷創(chuàng)新,可能會(huì)出現(xiàn)新的符合科技創(chuàng)新主題的的企業(yè),本基金將進(jìn)行持續(xù)跟蹤研究,密切跟蹤科技創(chuàng)新帶來的投資機(jī)遇,積極把握以科技為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力、具備核心競爭優(yōu)勢(shì)的投資機(jī)會(huì),適時(shí)對(duì)科技創(chuàng)新的涵蓋范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (2)個(gè)股投資策略 本基金將遵循“行業(yè)景氣度向上”的基本原則,精選優(yōu)質(zhì)上市公司股票,具體包括: 1)行業(yè)景氣度跟蹤 本基金充分利用公司自主研發(fā)的智能投研平臺(tái)對(duì)各個(gè)行業(yè)的現(xiàn)狀及邊際變化進(jìn)行跟蹤,綜合考慮大數(shù)據(jù)行業(yè)因子、行業(yè)財(cái)務(wù)因子和行業(yè)估值因子三個(gè)指標(biāo),采用量化模型計(jì)算行業(yè)景氣度。三個(gè)指標(biāo)分別是: 大數(shù)據(jù)行業(yè)因子指標(biāo):重點(diǎn)考慮反應(yīng)行業(yè)邊際變化的支付類、市場(chǎng)類等大數(shù)據(jù);跟蹤國內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)行業(yè)數(shù)據(jù);挖掘海外上市公司領(lǐng)先數(shù)據(jù)等。 行業(yè)財(cái)務(wù)因子指標(biāo):重點(diǎn)考慮毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo); 行業(yè)估值因子指標(biāo):重點(diǎn)考慮市盈率、市銷率、股息率、息稅前收入與企業(yè)價(jià)值之比等;判斷不同行業(yè)之間的橫向估值和同一行業(yè)的歷史估值水平。 根據(jù)上述計(jì)算的行業(yè)景氣度進(jìn)行排名,選取景氣度正向變化幅度居前的行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)分析,構(gòu)建股票初選庫。 2)優(yōu)質(zhì)上市公司 競爭優(yōu)勢(shì)分析:主要關(guān)注公司產(chǎn)品的議價(jià)能力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新能力、管理優(yōu)勢(shì)以及資源壟斷優(yōu)勢(shì)等多方面進(jìn)行綜合分析。 公司治理分析:主要關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)是否合理、公司的關(guān)聯(lián)交易是否透明、公司發(fā)展戰(zhàn)略是否合理有效、公司高管誠信記錄、大股東是否有侵占小股東利益記錄等。 盈利質(zhì)量分析:主要關(guān)注歷史分紅比例率、現(xiàn)金流量表健康程度,毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來考量公司的盈利質(zhì)量。 在備選股票池基礎(chǔ)上,進(jìn)一步對(duì)備選上市公司進(jìn)行翔實(shí)的案頭分析和深入的實(shí)地調(diào)研。 3)估值判斷:綜合考慮估值對(duì)比、經(jīng)營階段、市場(chǎng)情緒等指標(biāo),利用多因子模型計(jì)算每只股票的因子加權(quán)得分,挑選總得分最高的若干只個(gè)股構(gòu)建投資組合。 估值對(duì)比:橫向同業(yè)對(duì)比和縱向歷史對(duì)比;多估值指標(biāo)。 經(jīng)營階段:行業(yè)和公司經(jīng)營周期處于邊際向上周期,估值具備擴(kuò)張邏輯。 市場(chǎng)情緒:引入智能化工具,回避短期過熱情緒,加強(qiáng)投資的紀(jì)律性。 (3)科創(chuàng)板投資策略 本基金基于公司自主研發(fā)的智能投研平臺(tái),根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)的范疇選出備選股票池,并在此基礎(chǔ)上從行業(yè)選擇、公司評(píng)價(jià)、估值比較三個(gè)維度精選投資標(biāo)的。 1)行業(yè)選擇:基于公司智能投研系統(tǒng),綜合考慮長期因素、短期景氣度邊際變化和行業(yè)估值比較三個(gè)指標(biāo),采用量化模型對(duì)行業(yè)進(jìn)行排名,選取幅度居前30%的行業(yè)進(jìn)行配置,構(gòu)建股票備選池。 長期空間:未來潛在增長空間是否足夠大;競爭格局受否穩(wěn)定;投資回報(bào)率 短期景氣度邊際變化:判斷行業(yè)爆發(fā)式點(diǎn);基于支大數(shù)據(jù)判斷短期行業(yè)景氣度變化; 行業(yè)估值比較指標(biāo):基于公司智能投研系統(tǒng),判斷不同行業(yè)之間的橫向估值和同一行業(yè)的歷史估值水平。 2)公司評(píng)價(jià):對(duì)備選上市公司進(jìn)行翔實(shí)的案頭分析和深入的實(shí)地調(diào)研。其中本基金將重點(diǎn)關(guān)注具以下特征的優(yōu)質(zhì)上市公司: 治理結(jié)構(gòu)良好,管理規(guī)范,信息透明; 擁有高效的研發(fā)體系、具備持續(xù)創(chuàng)新能力的上市公司 主營業(yè)務(wù)鮮明,盈利能力強(qiáng),收入和利潤具備成長性; 財(cái)務(wù)狀況良好,具備一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力; 具有核心競爭優(yōu)勢(shì),有良好的市場(chǎng)知名度和較好的品牌效應(yīng),處于行業(yè) 龍頭地位。 3)估值判斷:綜合考慮估值對(duì)比、經(jīng)營階段、市場(chǎng)情緒等指標(biāo),利用多因子模型計(jì)算每只股票的因子加權(quán)得分,挑選總得分最高的若干只個(gè)股構(gòu)建投資組合。 估值對(duì)比:橫向同業(yè)對(duì)比和縱向歷史對(duì)比;多估值指標(biāo); 經(jīng)營階段:行業(yè)和公司經(jīng)營周期處于邊際向上周期,估值具備擴(kuò)張邏輯; 市場(chǎng)情緒:引入智能化工具,回避短期過熱情緒,加強(qiáng)投資的紀(jì)律性。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。 本基金將遵循上述科技創(chuàng)新主題相關(guān)股票的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股通標(biāo)的股票納入本基金的股票投資組合。 3、債券投資策略 在債券投資方面,本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策、市場(chǎng)供需、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化等因素的分析,形成對(duì)未來利率走勢(shì)的判斷,并根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的變動(dòng)進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時(shí)對(duì)不同類型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。 (1)久期策略 本基金通過對(duì)影響市場(chǎng)利率的各種因素(如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策走向、資金供求情況、境內(nèi)外相關(guān)市場(chǎng)的走勢(shì)等)的分析,判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),以確定基金組合的久期目標(biāo)。當(dāng)預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平下降時(shí),本基金將通過增持剩余期限較長的債券等方式提高基金組合久期;當(dāng)預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平上升時(shí),本基金將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動(dòng)的負(fù)面影響。 (3)類屬配置策略 類屬配置是指債券組合中國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等不同債券投資品種之間的配置比例。本基金將綜合分析各類屬相對(duì)收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估并能給組合帶來相對(duì)較高回報(bào)的類屬,減持相對(duì)高估并給組合帶來相對(duì)較低回報(bào)的類屬。 (4)個(gè)券選擇策略 本基金在個(gè)券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級(jí)的債券品種,防范違約風(fēng)險(xiǎn)。其次,在具體的券種選擇上,將根據(jù)公司的五因子定價(jià)模型,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類券種主要由于市場(chǎng)波動(dòng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格屬于相對(duì)低估,本基金將重點(diǎn)關(guān)注和投資此類低估品種。 4、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察,分析資產(chǎn)支持證券底層資產(chǎn)信用狀況變化,并預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響情況,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資。 6、可轉(zhuǎn)換債、可交換債投資策略 本基金可投資可轉(zhuǎn)換債、分離交易可轉(zhuǎn)債或含贖回或回售權(quán)的債券、可交換債券等,這類債券賦予債權(quán)人或債務(wù)人某種期權(quán),比普通的債券更為靈活。本基金將采用專業(yè)的分析和計(jì)算方法,綜合考慮主體權(quán)益視角的彈性、主體債券視角的穩(wěn)健性以及期權(quán)定價(jià)的均值回歸的特性等因素,力求選擇被市場(chǎng)低估的品種,獲得超額收益。 7、衍生產(chǎn)品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,為更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo),本著謹(jǐn)慎原則,以套期保值為目的,可投資股指期貨、國債期貨。若本基金投資股指期貨、國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 (2)國債期貨投資策略 本基金為提高對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則參與國債期貨投資。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析;構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最少為1次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
本基金為混合型基金,其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金將投資于港股通標(biāo)的股票,需面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。