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| 基金全稱 | 九泰天富改革新動(dòng)力靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 九泰天富改革混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009912（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月18日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0055億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 霍霄 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)為投資者獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板股票及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對(duì)資本市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷,結(jié)合主要大類資產(chǎn)的相對(duì)估值,合理確定基金在股票、債券、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)改革新動(dòng)力主題的界定 改革是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在要求,也是中國(guó)早日走出結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、增長(zhǎng)速度換擋期的關(guān)鍵。本基金認(rèn)為具有改革新動(dòng)力的主要領(lǐng)域包括在全面深化改革進(jìn)程中,能夠受益于經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明等各項(xiàng)體制改革的優(yōu)質(zhì)企業(yè),包括但不限于國(guó)企改革(如混合所有制改革、管理層股權(quán)激勵(lì)、兼并重組、整合上市等)、軍工航空航天改革(包括軍民融合、信息化建設(shè)等)、金融改革(如發(fā)展多層次資本市場(chǎng)、轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策等)、土地制度改革(如土地流轉(zhuǎn)、土地集約化應(yīng)用等)、財(cái)稅體制改革(如稅收改革、預(yù)算改革等)、醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革(如公立醫(yī)院改革、藥品生產(chǎn)流通領(lǐng)域改革等)、教育文化領(lǐng)域綜合改革(如教育體制改革、文化體制改革等)、生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域改革(如燃料智能化建設(shè)、碳排放交易等)等眾多其他改革領(lǐng)域的相關(guān)投資機(jī)會(huì)。 (2)股票投資方法 在二級(jí)市場(chǎng)股票投資方面,本基金采用定性分析方法和定量分析方法相結(jié)合的策略進(jìn)行股票投資。 本基金的股票定性分析方法采用深度價(jià)值挖掘和多層面立體投資分析體系,并結(jié)合基金管理人的股票研究平臺(tái),多層面地分析具備改革新動(dòng)力的上市公司所對(duì)應(yīng)的公司治理和公司管理方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),分析上市公司所處行業(yè)的波特五力結(jié)構(gòu)、行業(yè)歷史及行業(yè)變革力量,分析改革政策對(duì)公司的影響,從中選出將在改革中獲益的上市公司,作為本基金的備選股票。 在定性分析的基礎(chǔ)上,本基金的股票定量分析方法將分析備選股票的估值指標(biāo)(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成長(zhǎng)性指標(biāo)(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、毛利率增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金保障倍數(shù)等)、現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財(cái)務(wù)指標(biāo),再通過(guò)比較市場(chǎng)整體估值水平、行業(yè)估值水平、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手估值水平,并參考國(guó)際市場(chǎng)估值水平,來(lái)評(píng)估改革對(duì)備選股票價(jià)值提升帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的定性分析和定量分析,最終確定股票投資組合,并適時(shí)進(jìn)行投資組合調(diào)整。 3、債券投資策略 本基金通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,構(gòu)建債券投資組合。本基金運(yùn)用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略等多種策略進(jìn)行債券投資。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 5、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較大、二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性較差。本基金將運(yùn)用基本面研究,結(jié)合公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動(dòng)性等特征,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的品種進(jìn)行投資。 6、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資。基金權(quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,把握市場(chǎng)的短期波動(dòng),進(jìn)行積極操作,追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。 7、其他金融衍生工具投資策略 本基金將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時(shí)機(jī)。 若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他金融衍生品種,本基金將以風(fēng)險(xiǎn)管理和組合優(yōu)化為目的,根據(jù)屆時(shí)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定參與投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型證券投資基金,一般情況下其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)收益特征的證券投資基金。