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| 基金全稱 | 安信聚利增強(qiáng)債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信聚利增強(qiáng)債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010053（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月18日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.41億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3416億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁冰哲、柴迪伊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50% |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*20%+中債總指數(shù)(全價(jià))收益率*80% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過穩(wěn)健的投資策略,力爭為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、債券回購、同業(yè)存單、其他貨幣市場工具等,股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金所定義的增強(qiáng)是指在積極的債券配置基礎(chǔ)上,進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y以 增強(qiáng)基金獲利能力,動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)債券和股票的配置比例,采用類CPPI策略控制回 撤,力爭超越本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)中債總指數(shù)(全價(jià))收益率*80%+滬深300 指數(shù)收益率*20%。債券配置方面,通過上下結(jié)合的宏觀和微觀研究,動(dòng)態(tài)調(diào)整債券資產(chǎn)的久期、信用等級(jí)配比,采取多種靈活的策略(主要包括騎乘策略、回購策略等),進(jìn)行積極的債券配置,力爭超越中債總指數(shù)(全價(jià))收益率。股票配置方面,將以成份股在基準(zhǔn)指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重為基礎(chǔ),進(jìn)行超配或低配,并通過深入研究基本面精選個(gè)股,同時(shí)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)及交易成本最低化的基礎(chǔ)上建立投資組合,力求超越滬深300指數(shù)收益率。 1、債券投資策略 通過分析判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其引致的財(cái)政貨幣政策變化,對(duì)未來市場利率趨勢(shì)及市場信用環(huán)境變化作出預(yù)測(cè),并綜合考慮利率變化對(duì)不同債券品種的影響、收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)的大小、流動(dòng)性的好壞等因素,在確保資產(chǎn)收益安全性和穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上,構(gòu)造債券組合。 (1)收益率曲線策略 計(jì)劃將結(jié)合對(duì)收益率曲線變化的預(yù)測(cè),適時(shí)采用子彈、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從短、中、長期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲取收益。 (2)相對(duì)價(jià)值策略 通過對(duì)不同債券市場、債券品種及信用等級(jí)的債券間利差的分析判斷,獲取不合理的市場定價(jià)所帶來的投資機(jī)會(huì)。 (3)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,持有一定時(shí)間后,隨著債券剩余期限的縮短,到期收益率將迅速下降,基金可獲得較高的資本利得收入。 (4)回購策略 本基金將適時(shí)運(yùn)用回購交易套利策略,在確保基金資產(chǎn)安全的前提下增強(qiáng)債券組合的收益率。 (5)信用債投資策略 本基金將采用內(nèi)部信用評(píng)級(jí)和外部信用評(píng)級(jí)相結(jié)合的方法,通過對(duì)信用產(chǎn)品基本面的研究,形成對(duì)該信用產(chǎn)品信用級(jí)別綜合評(píng)定,并通過調(diào)整組合內(nèi)信用產(chǎn)品在信用等級(jí)和剩余期限方面的分布,獲取超額收益。 2、股票投資策略 以深入的基本面研究為基礎(chǔ),采取自下而上的方法,精選具備基本面健康、核心競爭力強(qiáng)、成長潛力大的個(gè)股,進(jìn)行超配或低配,力求超越基準(zhǔn)指數(shù)收益率。 (1)行業(yè)發(fā)展前景 公司所處的行業(yè)是否符合新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向,新經(jīng)濟(jì)體制下是否受益于改革紅利,并且公司在所在行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢(shì)。 (2)核心競爭力 本基金對(duì)公司核心競爭力的考察主要分析公司的品牌優(yōu)勢(shì)、銷售渠道的拓展性、資源優(yōu)勢(shì)、技術(shù)創(chuàng)新能力和競爭環(huán)境等因素。 (3)盈利增長的可持續(xù)性 結(jié)合公司所處行業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)、公司背景,從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)增長、利潤水平、現(xiàn)金流特征等方面考察公司的盈利能力,專注于具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強(qiáng)的上市公司。 (4)公司治理結(jié)構(gòu)分析 本基金主要從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司組織架構(gòu)、信息披露的質(zhì)量和及時(shí)性、激勵(lì)機(jī)制的有效性、關(guān)聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司管理層的素質(zhì)和能力等方面,對(duì)公司治理水平進(jìn)行綜合評(píng)估。 (5)估值分析 本基金將根據(jù)上市公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)模式以及公司發(fā)展中所處的不同階段等特征,運(yùn)用相對(duì)估值指標(biāo)和絕對(duì)估值模型相結(jié)合,并通過估值水平的歷史縱向比較和與同行業(yè)、全市場橫向比較,評(píng)估上市公司的投資價(jià)值和安全邊際,選擇股價(jià)尚未反映內(nèi)在價(jià)值或具有估值提升空間的上市公司。 3、衍生品投資策略 本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)情況下,合理利用權(quán)證等衍生工具做套保或套利投資。投資的原則是控制投資風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健增值。其中國債期貨以對(duì)沖持倉現(xiàn)貨波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為主要原則。 (1)權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,采用權(quán)證估值量化模型評(píng)估權(quán)證的內(nèi)在合理價(jià)值,謹(jǐn)慎參與權(quán)證投資。另外,本基金還可利用權(quán)證與標(biāo)的股票之間可能存在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)會(huì),獲取相對(duì)穩(wěn)定的投資收益。 (2)國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)所資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和利差定價(jià)管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和資產(chǎn)管理計(jì)劃合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。本基金將特別注重資產(chǎn)支持證券品種的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性管理,本著風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置比例,保證本金相對(duì)安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。
1、由于本基金A類、B類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)其持有的A類、B類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按權(quán)益登記日該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。