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| 基金全稱 | 方正富邦ESG主題投資混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 方正富邦ESG主題投資混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010070（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月28日 / 2.181億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年07月26日） | 份額規(guī)模 | 0.0177億份（截止至：2024年07月02日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳昊 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證中財(cái)滬深100ESG領(lǐng)先指數(shù)收益率×70%+中債綜合指數(shù)收益率×20%+恒生指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,通過(guò)專業(yè)化研究分析,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金主要對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財(cái)政政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)等進(jìn)行綜合分析,采用定量和定性相結(jié)合的研究方法,確定本基金在股票、債券等各類資產(chǎn)的投資比例。 2、ESG主題投資的方法界定 ESG主題投資為投資在創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值的同時(shí)不損害且創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值的企業(yè)。ESG是環(huán)境(Environmental)、社會(huì)(Social)、公司治理(Governance)三個(gè)維度上對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)估,將該三個(gè)維度的評(píng)價(jià)納入投資標(biāo)的的選擇標(biāo)準(zhǔn)中。ESG標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估對(duì)本基金投資的價(jià)值在于,若企業(yè)達(dá)到ESG標(biāo)準(zhǔn)或在發(fā)展過(guò)程規(guī)劃能夠有效提高ESG指標(biāo),則該企業(yè)將長(zhǎng)期為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值,在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,能夠創(chuàng)造更高的社會(huì)價(jià)值意味著企業(yè)有更大的潛在空間來(lái)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值,并提高投資者的回報(bào)率。同時(shí),ESG標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估提供了傳統(tǒng)證券研究未覆蓋的范圍,關(guān)注點(diǎn)更長(zhǎng)期、更宏觀,與傳統(tǒng)證券研究方法結(jié)合能更好的理解企業(yè)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,發(fā)掘企業(yè)投資價(jià)值。 3、股票投資策略 (1)ESG主題股票的投資策略 ①地區(qū)配置策略 本基金投資范圍包括內(nèi)地和香港股票市場(chǎng)上市的股票。本基金主要通過(guò)對(duì)財(cái)政金融政策、GDP增長(zhǎng)率、物價(jià)水平、利率走勢(shì)、匯率走勢(shì)、證券市場(chǎng)相對(duì)估值水平等方面的分析,對(duì)內(nèi)地和香港市場(chǎng)進(jìn)行自上而下的研究,各市場(chǎng)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,作為進(jìn)行地區(qū)配置權(quán)重的依據(jù)。 ②個(gè)股篩選 本基金通過(guò)負(fù)面清單和綜合評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式進(jìn)行股票篩選。 A.負(fù)面清單 本基金通過(guò)ESG負(fù)面事件對(duì)股票投資范圍內(nèi)的標(biāo)的進(jìn)行剔除。負(fù)面事件包括但不限于以下事項(xiàng):嚴(yán)重的利益輸送、信披違規(guī)、法律違規(guī)等。 B.個(gè)股篩選 在排除負(fù)面清單標(biāo)的后,本基金通過(guò)綜合評(píng)價(jià)體系對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行評(píng)價(jià),排序后對(duì)評(píng)價(jià)最高的企業(yè)賦予權(quán)重、形成股票投資組合。 本基金將圍繞環(huán)境-E、社會(huì)-S、公司治理-G三個(gè)方面對(duì)上市公司進(jìn)行綜合打分,前80%的股票形成ESG股票備選池,并定期或不定期更新調(diào)整。本基金非現(xiàn)金的資產(chǎn)投資于ESG股票備選庫(kù)的資金不低于80%。 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如下: a.公司治理:評(píng)分權(quán)重60% 本基金投資過(guò)程中,將避免投資于公司治理較差的股票。參考指標(biāo)包括但不限于以下內(nèi)容:長(zhǎng)期分紅率低前未來(lái)分紅前景不佳、長(zhǎng)期投融資但回報(bào)率不足、財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量較差或被監(jiān)管及會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)出負(fù)面提示、存在造假和利益輸送嫌疑、公司內(nèi)部人員架構(gòu)和管理混亂等公司。以上評(píng)價(jià)需要的信息來(lái)自于公開(kāi)信息和主動(dòng)調(diào)研情況。本基金將對(duì)每一細(xì)分項(xiàng)目進(jìn)行1~5分打分,5為最優(yōu),1為最差,取平均值后形成公司治理得分。 以上對(duì)應(yīng)的指標(biāo)包括:分紅率及其同行業(yè)平均水平、關(guān)聯(lián)交易占收入比例、投融資比例及投資回報(bào)率(ROIC等)、資本回報(bào)率、控股股東持股比例、高管薪酬及同比均值等。 b.環(huán)境與社會(huì):評(píng)分權(quán)重40% 本基金投資過(guò)程中將避免投資于對(duì)環(huán)境與社會(huì)價(jià)值相背的公司。污染、能耗、監(jiān)管處罰等均為評(píng)判指標(biāo)。 本基金將結(jié)合公考披露信息、產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研等方式進(jìn)行信息收集并進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)產(chǎn)業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、資源使用效率、清潔環(huán)保研發(fā)及設(shè)備投入、環(huán)境信息披露、監(jiān)管處罰等維度進(jìn)行評(píng)價(jià)。公司的社會(huì)效益方面主要考慮消費(fèi)者保障、供應(yīng)鏈管理、商業(yè)道德、員工福利、生產(chǎn)安全等。本基金將對(duì)每一細(xì)分項(xiàng)目進(jìn)行1~5分打分,5為最優(yōu),1為最差,取平均值后形成公司治理得分。 以上對(duì)應(yīng)的指標(biāo)包括:是否被處以環(huán)境污染相關(guān)處罰、環(huán)保設(shè)備及研發(fā)投入金額及同行對(duì)比、受行業(yè)監(jiān)管處罰頻率、受證監(jiān)會(huì)和交易所處罰的頻率、重大負(fù)面輿情、重大訴訟等。 未來(lái),隨著ESG責(zé)任投資評(píng)估方法及上市公司披露規(guī)則的變化,本基金對(duì)ESG中三大要素的評(píng)估也將定期、不定期更新,包括項(xiàng)目增減、減少和權(quán)重調(diào)整。 c.企業(yè)價(jià)值評(píng)估 在ESG評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)后,本基金管理人將充分研究行業(yè)景氣度、競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)估值水平、公司管理、公司低位、公司盈利能力、公司估值情況等,全面分析公司商業(yè)價(jià)值。在符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)中勛在長(zhǎng)期具備可持續(xù)發(fā)展能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè),通過(guò)企業(yè)的成長(zhǎng)分享投資收益。 i.行業(yè)景氣度 本基金通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策趨勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期、物價(jià)水平、利率走勢(shì)、各行業(yè)相對(duì)估值水平等因素確定行業(yè)配置比例。 ii.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 通過(guò)跟蹤行業(yè)新進(jìn)入公司的實(shí)力和市場(chǎng)集中度變化跟蹤行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和標(biāo)的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的地位和競(jìng)爭(zhēng)力。 iii.行業(yè)估值水平 根據(jù)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)估值水平相對(duì)市場(chǎng)的水平、行業(yè)估值水平相對(duì)行業(yè)歷史估值水平,結(jié)合行業(yè)當(dāng)前的景氣度和生命周期確定行業(yè)是否處在合理的估值區(qū)間,決定超配或低配。 iv.公司管理 關(guān)注公司企業(yè)文化是否利好公司可持續(xù)發(fā)展,管理層是否具備管理能力和戰(zhàn)略決策能力,來(lái)關(guān)注公司中長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)地位穩(wěn)固性。 v.公司盈利能力 毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率。 vi.估值情況 根據(jù)公司行業(yè)特點(diǎn)和公司所處的生命周期,選擇合適的估值方法,核心原則為多樣且合理的絕對(duì)估值法和相對(duì)估值法綜合評(píng)估。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將精選估值合理或被低估的港股納入本基金的股票投資組合。 4、債券投資策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場(chǎng)行為因素等進(jìn)行評(píng)估分析,對(duì)債券類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。債券類資產(chǎn)中,本基金將關(guān)注長(zhǎng)期為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值,在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,能夠創(chuàng)造更高的社會(huì)價(jià)值意味著企業(yè)有更大的潛在空間來(lái)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值,并提高投資者的回報(bào)率的相關(guān)企業(yè),采取久期管理、收益率曲線策略、類屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進(jìn)行配置。 5、可轉(zhuǎn)換債券配置策略 本基金的可轉(zhuǎn)債的投資采取基本面分析和量化分析相結(jié)合的方法。本基金管理人和行業(yè)研究員對(duì)可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的公司基本情況進(jìn)行深入研究,對(duì)公司的盈利和成長(zhǎng)能力進(jìn)行充分論證。在對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)值評(píng)估方面,由于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含權(quán)利價(jià)值,本基金將利用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化方法對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)值進(jìn)行估算,選擇價(jià)值低估的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 6、可交換債券配置策略 可交換債券的價(jià)值取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值以及內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值。其中其債券價(jià)值與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而其股權(quán)價(jià)值則需要關(guān)注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標(biāo)公司)的股票價(jià)值。本基金將結(jié)合對(duì)可交換債券的純債部分價(jià)值以及對(duì)目標(biāo)公司的股票價(jià)值的綜合評(píng)估,選擇具有較高投資價(jià)值的可交換債券進(jìn)行投資。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 8、股指期貨投資策略 本基金認(rèn)為在符合一定條件的市場(chǎng)環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值交易來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、降低投資組合波動(dòng)性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 9、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。本基金參與國(guó)債期貨交易,應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 10、股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金充分考慮股票期權(quán)的流動(dòng)性,將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 11、參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。