掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 摩根士丹利新興產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大摩新興產(chǎn)業(yè)股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010322（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2021年02月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月24日 / 8.564億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.52億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.5443億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | CHEN JUDY(陳修竹) | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*85%+中證綜合債券指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)的投資機會,精選與新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行投資,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、政府支持機構(gòu)債券、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(包括可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券)及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置 本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素,對股票、債券和貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征進行深入分析,合理預(yù)測各類資產(chǎn)的價格變動趨勢,確定不同資產(chǎn)類別的投資比例。在此基礎(chǔ)上,積極跟蹤由于市場短期波動引起的各類資產(chǎn)的價格偏差和風(fēng)險收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)之間的投資比例,在保持總體風(fēng)險水平相對平穩(wěn)的基礎(chǔ)上,獲取相對較高的基金投資收益。 股票投資策略 1、新興產(chǎn)業(yè)的界定 新興產(chǎn)業(yè)代表新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的方向,是培育發(fā)展新動能、獲取未來競爭新優(yōu)勢的關(guān)鍵領(lǐng)域。本基金所指的“新興產(chǎn)業(yè)”,指關(guān)系到國民經(jīng)濟社會發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,具有全局性、長遠性、導(dǎo)向性和動態(tài)性特征的產(chǎn)業(yè)。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比,具有高技術(shù)含量、高附加值、資源集約等特點,也是促使國民經(jīng)濟和企業(yè)發(fā)展走上創(chuàng)新驅(qū)動、內(nèi)生增長軌道的根本途徑。 2012年5月30日,國務(wù)院討論通過了《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,提出了七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點發(fā)展方向和主要任務(wù),并提出了20項工程。本基金管理人根據(jù)內(nèi)部和外部的研究,并參考《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》,定義出目前在我國相關(guān)行業(yè)內(nèi)取得廣泛認(rèn)可、現(xiàn)階段重點發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)包括:節(jié)能環(huán)保、信息、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等。 新興產(chǎn)業(yè)本身是一個動態(tài)更新的概念,基金管理人將持續(xù)跟蹤新科研成果、新技術(shù)、新工藝、新商業(yè)模式、新目標(biāo)市場和相關(guān)政策的變化,相應(yīng)調(diào)整性新興產(chǎn)業(yè)的范圍,本基金在履行適當(dāng)程序后可調(diào)整上述界定標(biāo)準(zhǔn)。 2、個股選擇 本基金在對新興產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)行業(yè)進行識別和配置之后,對新興產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的上市公司使用定性與定量相結(jié)合的方法精選股票進行投資。 (1)甄選新興產(chǎn)業(yè) 本基金將采用定量與定性研究相結(jié)合的方法,以前瞻性、標(biāo)的可投資性、受益于新興產(chǎn)業(yè)的程度等指標(biāo),甄選出受益明顯且行業(yè)成長性高的優(yōu)質(zhì)新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)進行配置。 1)前瞻性是指從宏觀經(jīng)濟和市場微觀環(huán)境,以及政策預(yù)期的結(jié)構(gòu)性或趨勢性變化的角度出發(fā),判斷所選行業(yè)是否已被市場充分理解。若在市場之前介入前瞻性的主題,便可享受時間上的溢價。 2)標(biāo)的可投資性是指所選行業(yè)是否有足夠的投資標(biāo)的與之相對應(yīng)(具體應(yīng)看股票數(shù)量、市值覆蓋是否足夠),以及投資標(biāo)的本身是否具有投資價值。若可關(guān)聯(lián)股票群足夠廣泛,則可在一定程度上分散風(fēng)險,而若可關(guān)聯(lián)股票較少,則存在較大的集中度風(fēng)險。 3)受益于新興產(chǎn)業(yè)的程度可從行業(yè)發(fā)展階段與新興產(chǎn)業(yè)典型產(chǎn)業(yè)的相關(guān)程度、行業(yè)受益的時間長短及行業(yè)受益于新興產(chǎn)業(yè)的形式與性質(zhì)進行判斷評分。 4)新興產(chǎn)業(yè)可從產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、銷售售后、消費終端采購占比等視角進行判斷。新興產(chǎn)業(yè)一般擁有更高的研發(fā)投入占比;新興產(chǎn)業(yè)的銷售渠道(線上或線下)和售后服務(wù)(AI或人工)模式與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有差別;新興產(chǎn)業(yè)終端存量消費規(guī)模變化不大,但因產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移導(dǎo)致國內(nèi)供應(yīng)商份額提升,使得行業(yè)呈現(xiàn)明顯成長屬性。 (2)個股選擇策略 在對代表新興產(chǎn)業(yè)的典型行業(yè)進行識別和配置之后,本基金管理人采用自下而上的策略篩選與新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司。 1)公司基本狀況分析 A.經(jīng)營能力分析 通過分析公司的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品市場空間等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。主要關(guān)注以下幾點: a.上市公司是否具有合理的資本結(jié)構(gòu),是否具有充分市場化的管理層激勵機制;主要管理層的總體薪酬水平是否好于行業(yè)平均水平。 b.上市公司管理層是否具有良好的經(jīng)營能力,包括但不限于團隊建設(shè)、市場開發(fā)、研發(fā)控制等;公司的研發(fā)投入處于同行前30%; c.上市公司的新技術(shù)或創(chuàng)新商業(yè)模式是否具有原創(chuàng)性、領(lǐng)先性和可實現(xiàn)性,上市公司是否具有持續(xù)創(chuàng)新能力; d.上市公司的核心產(chǎn)品是否具有較高的市場競爭力、盈利能力和較大的市場需求增長空間。上市公司的產(chǎn)品成本控制能力處于同行可比公司前30%水平。 B.財務(wù)狀況分析 本基金將重點關(guān)注上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力、持續(xù)經(jīng)營能力、杠桿水平以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財務(wù)狀況的上市公司股票。上市公司的經(jīng)營杠桿如資產(chǎn)負(fù)債率好于同行平均水平;上市公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等主要運營類財務(wù)指標(biāo)贏好于同行平均水平。 2)股票估值分析 通過對內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 本基金將參考公司狀況以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有較強競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的股票,組建并動態(tài)調(diào)整新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)選股票庫。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為股票型基金,理論上其長期平均預(yù)期風(fēng)險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。