掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010356（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2012年02月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年10月28日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 2.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.6193億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾安基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 梅律吾 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率×95%+一年期銀行儲蓄存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標的 | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(價格) |
本基金為股票指數(shù)增強型基金,在被動跟蹤標的指數(shù)的基礎上,加入增強型的積極手段,力求控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%,以實現(xiàn)對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的有效跟蹤并力爭實現(xiàn)超越,謀求基金資產的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用指數(shù)化投資作為主要投資策略,在此基礎上進行適度的主動調整,在數(shù)量化投資技術與基本面深入研究的結合中謀求基金投資組合在嚴控偏離風險及力爭適度超額收益間的最佳匹配。 當預期成份股發(fā)生調整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時,以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時,或因某些特殊情況導致流動性不足時,或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時,基金經理會對投資組合進行適當調整,以使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內。 當指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風險,且指數(shù)編制機構暫未作出調整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風險、其在指數(shù)中的權重以及對跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對投資組合進行相應調整。 1.資產配置策略 為實現(xiàn)有效跟蹤標的指數(shù)并力爭超越標的指數(shù)的投資目標,本基金投資于股票資產占基金資產凈值的比例不低于80%,投資于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股、備選成分股的資產占非現(xiàn)金基金資產凈值的比例不低于80%。本基金將采用復制為主,增強投資為輔的方式,按標的指數(shù)的成份股權重構建被動組合,通過加入增強型的積極手段,對基金投資組合進行適當調整,以保證本基金投資目標的實現(xiàn)。 2.股票投資策略 本基金被動投資組合采用復制的方法進行組合構建,對于法律法規(guī)規(guī)定不能投資的股票挑選其它品種予以替代。主動投資主要采用自上而下的方法,依靠公司宏觀、中觀以及微觀研究,優(yōu)先在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股中對行業(yè)、個股進行超配或者低配;同時,在公司股票池的基礎上,根據(jù)研究員的研究成果,謹慎地挑選少數(shù)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股以外的股票作為增強股票庫,進入基金股票池,構建主動型投資組合。 (1)構建被動投資組合 本基金在《諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強型證券投資基金(LOF)基金合同》生效之日起6個月內,將按照創(chuàng)業(yè)板指數(shù)各成分股的基準權重對其逐步買入,在控制好跟蹤誤差的前提下,本基金可采取適當方法,以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法根據(jù)指數(shù)權重購買某成份股、預期標的指數(shù)的成份股即將調整或其他影響指數(shù)復制的因素時,本基金可以根據(jù)市場情況,結合經驗判斷,對基金資產進行適當調整,以期在規(guī)定的風險承受限度之內,盡量縮小被動組合相對標的指數(shù)的跟蹤誤差。 (2)構建增強型投資組合 主要通過數(shù)量化投資模型,并與基本面研究相結合,選取并持有預期收益較好的股票構成投資組合,在嚴格控制組合跟蹤誤差的基礎上,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。 1)多因子股票模型 該模型以對影響A股市場的長期因素研究為基礎,一定程度上結合前瞻性市場判斷,找到可能影響股票回報的因子,利用統(tǒng)計分析建立單個因子與未來超額之間的回報關系,用精研的因子捕捉市場有效性暫時缺失之處,篩選出針對不同市場環(huán)境和行業(yè)的有效因子,在綜合評判的基礎上,構建優(yōu)質股票組合。該模型會綜合獲取到的各類信息做出具有一定前瞻性的判斷,適時調整各因子類別的具體組成及權重。 2)合理價格成長股票模型 該模型將綜合考慮企業(yè)的營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率等成長性的指標和市凈率、市盈率、市銷率等價值指標,同時根據(jù)相關的市場預期,找出成長性高而價值被相對低估的股票組合。 3)投資組合優(yōu)化模型 本基金將綜合考慮跟蹤誤差、流動性沖擊、預期收益及風險等因素進行投資組合優(yōu)化。選股范圍以成分股為主,同時精選少量的成份股之外的股票作為增強股票庫,在合適的時機選擇增強股票庫中估值合理、成長明確的品種進行適量優(yōu)化配置,獲取超額收益。 3.存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。 4.債券投資策略 本基金將根據(jù)國內外宏觀經濟形勢、債券市場資金供求情況以及市場利率走勢來預測債券市場利率變化趨勢,并對各債券品種收益率、流動性、信用風險和久期進行綜合分析,評定各品種的投資價值,同時著重考慮基金的流動性管理需要。 5.投資組合調整策略 (1)投資組合調整原則 本基金為指數(shù)型基金,基金所構建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應調整。同時,本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發(fā)因素等變化,對基金投資組合進行適時調整,以保證力爭基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準間的跟蹤誤差最優(yōu)化。 (2)投資組合調整方法 1)對標的指數(shù)的跟蹤調整 本基金所構建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)所跟蹤的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)對其成份股的調整而進行相應的跟蹤調整。 a)定期調整 根據(jù)深圳證券信息有限公司按照既定指數(shù)編制方法公布的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股定期調整結果,基于本基金的投資組合調整原則,對投資組合進行相應調整。 b)不定期調整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權變動而需進行成份股權重調整時,本基金將根據(jù)深圳交易所和深圳證券信息有限公司發(fā)布的臨時調整公告,基于本基金的投資組合調整原則,對投資組合進行相應調整。 2)限制性調整 a)投資比例限制調整 根據(jù)法律法規(guī)中針對基金投資比例的相關規(guī)定,當基金投資組合中按基準權重投資的股票資產比例或個股比例超過規(guī)定限制時,本基金將在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的時限內對其進行被動性賣出調整,并相應地對其他資產類別或個股進行微調,以保證基金合法規(guī)范運行。 b)大額贖回調整 當發(fā)生大額贖回超過現(xiàn)金保有比例時,本基金將對股票投資組合進行同比例的被動性賣出調整,以保證基金正常運行。 6.跟蹤誤差控制策略 本基金為指數(shù)增強型基金。在追求超額收益的同時,需要控制跟蹤偏離過大的風險。本基金將根據(jù)投資組合相對標的指數(shù)的暴露度等因素的分析,采取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個指標對投資組合的跟蹤效果進行預估,并及時對投資組合進行適當?shù)恼{整,力求將跟蹤誤差控制在目標范圍內。 本基金的風險控制目標是:力求控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 7.股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風險為原則,以套期保值為目的,本著謹慎的原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關規(guī)定執(zhí)行。 在預判市場風險較大時,應用股指期貨對沖策略,即在保有股票頭寸不變的情況下或者逐步降低股票倉位后,在面臨市場下跌時擇機賣出股指期貨合約進行套期保值,當股市好轉之后再將期指合約空單平倉。 8.國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統(tǒng)性風險,本基金將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,適度運用國債期貨提高投資組合運作效率。在國債期貨投資過程中,基金管理人通過對宏觀經濟和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配置,謹慎進行投資,以調整債券組合的久期,降低投資組合的整體風險。 9.權證投資策略 本基金管理人將以價值分析為基礎,在采用權證定價模型分析其合理定價的基礎上,充分考量可投權證品種的收益率、流動性及風險收益特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,力求規(guī)避投資風險、追求穩(wěn)定的風險調整后收益。 10.資產支持證券投資策略 本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下,通過對資產池結構和質量的跟蹤考察、分析資產支持證券的發(fā)行條款、預估提前償還率變化對資產支持證券未來現(xiàn)金流的影響,充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,謹慎投資資產支持證券。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為六次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;投資者可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,并于變更實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。
本基金為股票型指數(shù)基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險和預期收益均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。