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| 基金全稱 | 淳厚益加增強債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 淳厚益加債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010514（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2020年12月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月30日 / 3.163億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0045億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 淳厚基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 祁潔萍、薛莉麗 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*5%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的中證港股通綜合指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在注重風險和流動性管理的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券、證券公司短期公司債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、國債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金投資的信用債券經(jīng)國內(nèi)信用評級機構(gòu)認定的債項評級或主體評級須在AA(含AA)以上。基金持有信用債期間,如果其評級下降、不再符合上述約定,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金所定義的增強策略是指在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,通過構(gòu)建債券組合以獲取相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)收益;同時通過重點投資可轉(zhuǎn)債和信用債以及靈活把握權(quán)益類資產(chǎn)的投資機會來增強基金的獲利能力,提高基金的收益水平。 資產(chǎn)配置策略 通過深入的基本面研究和定量分析,基于對宏觀經(jīng)濟運行狀況、貨幣政策、利率走勢和證券市場政策分析等宏觀基本面研究,結(jié)合對各大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率、波動性及流動性等因素的評估,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例。 股票投資策略 本基金將主要采取自下而上的個股精選策略,投資于具備穩(wěn)定內(nèi)生增長、能給股東創(chuàng)造經(jīng)濟價值的股票?；饘⒁猿~收益為目標,利用“多因素選股模型”,綜合考察股票所屬行業(yè)發(fā)展前景、上市公司行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、盈利能力、成長性、估值水平等多種因素,挑選出優(yōu)質(zhì)個股,構(gòu)建核心組合。本基金將主要依據(jù)以下策略篩選具有優(yōu)勢的個股,未來隨著市場變化,本基金可根據(jù)實際情況進行相應(yīng)調(diào)整。 港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金可投資包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券。本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 國債期貨投資策略 本基金以提高對利率風險管理能力,在風險可控的前提下,按照風險管理的原則,以套期保值為目的,參與國債期貨投資。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析;構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 債券投資策略 (1)久期策略 本基金將基于對宏觀經(jīng)濟政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,并根據(jù)預(yù)測確定相應(yīng)的久期目標,調(diào)整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預(yù)期市場利率水平將上升時,本基金將適當降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時,則適當提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略 在組合的久期配置確定以后,本基金將通過對收益率曲線的研究,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)類屬配置策略 本基金對不同類型債券的信用風險、稅負水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)信用債策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。本基金投資評級AA的信用債比例占信用債投資的0-20%,投資評級AA+的信用債比例占信用債投資的0-50%,投資評級AAA的信用債比例占信用債投資的50-100%。 (5)可轉(zhuǎn)債策略 本基金將著重對可轉(zhuǎn)債對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行分析與研究,對有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的轉(zhuǎn)債進行重點選擇,并在對應(yīng)可轉(zhuǎn)債估值合理的前提下集中投資,以分享正股上漲帶來的收益。同時,本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營狀況,從財務(wù)壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、并通過實地調(diào)研等方式確認上市公司對轉(zhuǎn)股價的修正和轉(zhuǎn)股意愿。本基金投資可轉(zhuǎn)債、可交債的比例不高于基金總資產(chǎn)的20%。 (6)證券公司短期公司債券投資策略 從個券選擇上,本基金可根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,規(guī)避規(guī)模較小、股東背景復(fù)雜的證券公司發(fā)行的債券,并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本基金的流動性。
暫無數(shù)據(jù)
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。