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| 基金全稱 | 九泰銳升混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 九泰銳升混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010764（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年12月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年01月20日 / 3.313億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.23億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.5766億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉開運 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*80%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
尋找具備長期投資價值的優(yōu)秀企業(yè),有效控制組合風(fēng)險,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板股票及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、財政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對資本市場趨勢的判斷,結(jié)合主要大類資產(chǎn)的相對估值,合理確定基金在股票、債券、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并適時進行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略包括但不限于: (1)量化投資策略 本基金的量化策略主要采用多因子模型,多因子模型在結(jié)構(gòu)上分為因子策略和風(fēng)格輪動模型兩個部分,這樣設(shè)計模型的理念主要有兩個:一方面可以尋找長期具備投資價值的優(yōu)質(zhì)企業(yè),獲取超越指數(shù)的收益;另一方面使用多個策略并依照當(dāng)時市場情況進行輪動,在一定程度上可以分散風(fēng)險。 1)因子策略:因子模型是以國際市場上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型為基礎(chǔ),根據(jù)中國資本市場的實際情況,由基金管理人的量化投資團隊開發(fā)的更具針對性和實用性的數(shù)量化選股模型。該模型最主要的是內(nèi)含價值(估值類因子,如E/P市盈率倒數(shù))、動態(tài)價值(估值類因子在時間序列上的變化值)兩大類主題因子,用于挖掘長期具備投資價值的公司;同時模型輔以質(zhì)量(考量盈利穩(wěn)定性,如ROE凈資產(chǎn)收益率)、反轉(zhuǎn)(技術(shù)指標(biāo),股價與指標(biāo)呈現(xiàn)反向走勢)、動量(股價在未來一段時間的持續(xù)性)、分析師預(yù)期(分析師對股票未來預(yù)期的一致程度)、市場特征(規(guī)模因子,對股票大中小盤的考量)、成長(股票收入與利潤的增長率)等主題因子,在一定程度上增加選股模型在不同市場環(huán)境下的適用性,從而獲取長期穩(wěn)定有效的收益。 2)風(fēng)格輪動模型 在擁有了眾多反映市場規(guī)律的策略之后,基金管理人需要把不同的策略通過一種方法串聯(lián)起來,形成最終的股票組合;基金管理人擁有策略動量、風(fēng)格輪動、行業(yè)趨勢等3大類策略配置模型,每一種模型都是根據(jù)市場當(dāng)前的運行狀況來調(diào)整策略的配置。如風(fēng)格輪動模型,市場上的投資者是有偏好的,由于投資者不同的交易行為,形成了市場風(fēng)格。當(dāng)某類投資風(fēng)格只投資于某類具有共同收益特征或共同價格行為的股票時,該類風(fēng)格容易受到市場歡迎,并且在某一個時間段內(nèi)具有持續(xù)性和連續(xù)性。風(fēng)格輪動模型在定義了相關(guān)風(fēng)格因子后,正是利用這種投資風(fēng)格的連續(xù)性,通過對風(fēng)格因子的動量效應(yīng)以及波動率等因素綜合計算,并通過對不同風(fēng)格因子的半衰期加權(quán),最后利用移動平均方法計算出各種風(fēng)格因子的權(quán)重,權(quán)重越大代表這種風(fēng)格就越受市場歡迎,加大配置此類風(fēng)格就能獲取超額收益。 (2)定性定量分析策略 本基金采用定性分析方法和定量分析方法相結(jié)合的策略進行股票投資。 本基金的股票定性分析方法采用深度價值挖掘和多層面立體投資分析體系,并結(jié)合基金管理人的股票研究平臺,多層面地分析上市公司治理結(jié)構(gòu)和公司治理能力方面的優(yōu)勢和劣勢,分析上市公司所處行業(yè)的競爭格局、行業(yè)發(fā)展歷史及行業(yè)驅(qū)動要素,分析外部環(huán)境變化對公司的影響,從中選出具備優(yōu)秀治理結(jié)構(gòu)與能力、所處競爭格局較好與競爭力突出的上市公司,作為本基金的備選股票。 在定性分析的基礎(chǔ)上,本基金的股票定量分析方法將分析備選股票的估值指標(biāo)(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、盈利能力指標(biāo)(ROE、ROIC、毛利率、凈利率及其變化趨勢)、成長性指標(biāo)(主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、毛利率增長率等)、現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財務(wù)指標(biāo),再通過比較市場整體估值水平、行業(yè)估值水平、主要競爭對手估值水平,并參考國際市場估值水平,來評估公司投資價值。 (3)事件驅(qū)動策略 本策略通過基本面分析的方法,尋找可受益于某些事件的證券,這些事件包括重組、收購兼并、股權(quán)激勵等。運用事件驅(qū)動策略可以在當(dāng)證券價格未準(zhǔn)確反映事件發(fā)生的影響時,通過買賣證券獲利。具體來說,這種策略在本基金中首先會對上市公司的基本面進行研究,及時挑選出有可能出現(xiàn)公司事件的股票,篩選其中有可能受益于公司事件的股票。 例如股權(quán)激勵是一種通過使經(jīng)營者獲得公司股權(quán)的形式給予企業(yè)經(jīng)營者一定的利益,使他們行使股東權(quán)利,分享利潤、分擔(dān)風(fēng)險、更加長期穩(wěn)定的為公司發(fā)展盡心盡力。股權(quán)激勵制度作為一種長期激勵機制,是產(chǎn)權(quán)激勵理論在企業(yè)經(jīng)營管理實踐中的具體運用。 本策略重點在于根據(jù)基本面分析、實地調(diào)研、多方面考察,挖掘股權(quán)激勵過程中不同事件對股價的影響,及股權(quán)激勵計劃相關(guān)信息能否帶來增量信息,是否能夠給投資者帶來超額收益,從而投資于因為股權(quán)激勵產(chǎn)生的有潛在股價上升異動的上市公司。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資(紅利再投資不受封閉運作期限制);若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況下其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。