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| 基金全稱 | 湘財(cái)久盈中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 湘財(cái)久盈中短債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010811（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年11月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月23日 / 2.159億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.26億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.2167億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 湘財(cái)基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉勇驛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.09元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款(稅后)利率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,主要投資中短期債券,力爭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將密切關(guān)注債券市場的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種。本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 1、類屬資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合分析各類屬相對收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評級、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,研究同期限不同投資品種的利差和變化趨勢,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 2、組合久期配置策略 本基金將在分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和財(cái)政貨幣政策等的基礎(chǔ)上,對未來較長一段時(shí)間內(nèi)的市場利率變化趨勢進(jìn)行預(yù)測,決定組合的久期,并通過不同債券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波動(dòng)對基金凈值波動(dòng)的影響,并盡可能提高基金收益率。同時(shí),本基金通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對不同類型的債券進(jìn)行久期配置。 在目標(biāo)久期的執(zhí)行過程中,將特別注意對信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及類屬資產(chǎn)配置的管理,以使得組合風(fēng)險(xiǎn)整體可控。 3、利率債投資策略 本基金通過對經(jīng)濟(jì)增長水平、廣義價(jià)格水平、國際收支、流動(dòng)性水平等重要指標(biāo)進(jìn)行深入研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,結(jié)合債券市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),對市場利率水平和收益率曲線斜度未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷。 在此基礎(chǔ)上,本基金將結(jié)合歷史與經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),區(qū)分當(dāng)前利率債收益率曲線的期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位,判斷收益率曲線參數(shù)變動(dòng)的程度與概率,以此為依據(jù)動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。如預(yù)期收益率曲線出現(xiàn)正向平移的概率較大時(shí),即市場利率將上升,本基金將降低利率債久期以規(guī)避損失;如出現(xiàn)負(fù)向平移的概率較大時(shí),則提高利率債久期以獲取超額收益;如收益率曲線過于陡峭時(shí),本基金視實(shí)際情況采用騎乘策略獲取超額收益。 4、信用債投資策略 本基金將自上而下通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、基準(zhǔn)利率走勢、資金面狀況、行業(yè)以及個(gè)券信用狀況的研判,對債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息進(jìn)行深入研究并及時(shí)跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析。同時(shí)參考債券外部評級,對債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險(xiǎn)細(xì)致甄別,做出綜合評價(jià),并著重挑選資質(zhì)良好及信用評級被低估的券種進(jìn)行投資。 本基金可投資于評級在AA級及以上級別的信用債,其中投資于AAA級的信用債占信用債投資比例為50%-100%,投資于AA+級的信用債占信用債投資比例為0-50%,投資于AA級的信用債占信用債投資比例為0-20%。相關(guān)資信評級機(jī)構(gòu)需要取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務(wù)的許可。 5、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 6、回購套利策略 回購套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購交易結(jié)合起來。本基金將根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,通過回購的不斷滾動(dòng)來套取信用產(chǎn)品收益率和資金成本的利差。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行條款、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,評估其相對投資價(jià)值并作出相應(yīng)投資決策,以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 8、國債期貨投資策略 本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,以套期保值為目的,投資國債期貨。本基金將充分考慮國債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)委托財(cái)產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型證券投資基金,風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金及股票型基金。