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| 基金全稱 | 浙商智選先鋒一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商智選先鋒一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010877（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月10日 / 6.223億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.27億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4962億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 平舒宇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*10%+中債綜合指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金基于浙商基金智能投研系統(tǒng),以基本面量化分析為立足點,投資于景氣的行業(yè)和優(yōu)質(zhì)的上市公司。同時,引入基本面量化模型和數(shù)量化風(fēng)控工具加強投資的紀(jì)律性并減小投資的下行風(fēng)險,提高投資收益的穩(wěn)定性和可復(fù)制性。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。 本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金基于公司自主研發(fā)的智能投研平臺,對宏觀經(jīng)濟、政策面、資金面、市場情緒等因素綜合分析,對股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的收益特征進(jìn)行前瞻性研究,形成對各類別資產(chǎn)未來相對表現(xiàn)的預(yù)判,在嚴(yán)控投資組合風(fēng)險的前提下,確定并適時調(diào)整基金資產(chǎn)中大類資產(chǎn)的配置比例,動態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 根據(jù)海內(nèi)外市場長期經(jīng)驗,圍繞消費、科技、醫(yī)藥這三個長期跑贏大盤指數(shù)的板塊內(nèi)甄選享受中國發(fā)展紅利的長期核心資產(chǎn)?；诠局悄芡堆邢到y(tǒng),綜合考慮長期因素、短期景氣度邊際變化和行業(yè)估值比較三個指標(biāo),自上而下逐層選取風(fēng)險收益性價比較好的行業(yè)和個股基于風(fēng)險預(yù)算的機制進(jìn)行動態(tài)權(quán)重的分配。 對于消費板塊,策略主要考量公司及其所處的細(xì)分行業(yè)的長期盈利空間,以及未來潛在增長空間是否足夠大;競爭格局受否穩(wěn)定;隱含的投資回報率達(dá)成的確定性。 對于科技板塊,策略主要根據(jù)高維數(shù)據(jù)動態(tài)考量短期景氣度邊際變化,判斷行業(yè)爆發(fā)式點,并進(jìn)一步根據(jù)行業(yè)景氣度變化來預(yù)判公司未來業(yè)績成長的確定性; 對于醫(yī)藥板塊,策略主要基于研發(fā)管線、市場格局、銷售微觀數(shù)據(jù)去精選高壁壘龍頭型資產(chǎn),并結(jié)合市場上投資者的盈利預(yù)期對于資產(chǎn)進(jìn)行綜合定價。 組合構(gòu)建方式:本基金多頭股票策略中所有的行業(yè)及個股交易信號,來自于浙商基金的基本面量化模型。每一個基本面量化模型相當(dāng)于一個專門的機器人,專門對細(xì)分行業(yè)、以及行業(yè)內(nèi)各家公司的數(shù)據(jù)和策略進(jìn)行比較和建模,進(jìn)而發(fā)出具體的交易信號;同時各個層級機器人反饋出的隱含風(fēng)險暴露信號也會匯總給上層中控機器人,對于整個組合各個維度的風(fēng)險度量進(jìn)行考量,以便在行業(yè)比較層面進(jìn)行多策略間的頭寸再平衡,從而以較小的主動風(fēng)險代價和更加穩(wěn)健的節(jié)奏,實現(xiàn)預(yù)期時間窗口的收益目標(biāo)。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將遵循上述相關(guān)股票的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向好、具有估值優(yōu)勢的港股通標(biāo)的股票納入本基金的股票投資組合。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進(jìn)行投資。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 1.久期策略 本基金通過對影響市場利率的各種因素(如宏觀經(jīng)濟狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等)的分析,判斷市場利率變化趨勢,以確定基金組合的久期目標(biāo)。當(dāng)預(yù)期未來市場利率水平下降時,本基金將通過增持剩余期限較長的債券等方式提高基金組合久期;當(dāng)預(yù)期未來市場利率水平上升時,本基金將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價風(fēng)險。 2.期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動的負(fù)面影響。 3.類屬配置策略 類屬配置是指債券組合中國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等不同債券投資品種之間的配置比例。本基金將綜合分析各類屬相對收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險評級、流動性風(fēng)險管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價值的投資品種,增持相對低估并能給組合帶來相對較高回報的類屬,減持相對高估并給組合帶來相對較低回報的類屬。 4.個券選擇策略 本基金在個券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級的債券品種,防范違約風(fēng)險。其次,在具體的券種選擇上,將根據(jù)擬合收益率曲線的實際情況,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類券種主要由于市場波動原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價格屬于相對低估,本基金將重點關(guān)注此類低估品種,并選擇收益率曲線上定價相對低估的期限段進(jìn)行投資。 參與融資業(yè)務(wù)策略 為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人每年進(jìn)行收益分配不超過12次,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金、貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金投資于港股通標(biāo)的股票后,需面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。