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| 基金全稱 | 太平價(jià)值增長(zhǎng)股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 太平價(jià)值增長(zhǎng)股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010897（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2021年03月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年04月21日 / 2.190億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.86億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.1054億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 太平基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙超 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將以企業(yè)價(jià)值為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),采取均衡策略,強(qiáng)調(diào)“安全邊際”和風(fēng)險(xiǎn)收益比。以企業(yè)價(jià)值為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),聚焦于未來3-5年存在良好的增值可能的公司,以合理的分散化形成投資組合。期望于以較小的風(fēng)險(xiǎn)承受為代價(jià),獲取長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有較好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、股指期貨、國(guó)債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采取相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略,一般情況下將保持股票配置比例的相對(duì)穩(wěn)定,避免因過于主動(dòng)的倉(cāng)位調(diào)整帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)。在具體大類資產(chǎn)配置過程中,本基金將使用定量與定性相結(jié)合的研究方法對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策、資金面和市場(chǎng)情緒等可能影響證券市場(chǎng)的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測(cè),分析和比較股票、債券等市場(chǎng)和不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,確定合適的資產(chǎn)配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 (1)價(jià)值增長(zhǎng)投資策略 將價(jià)值與成長(zhǎng)放在同一基金主題上略顯“矛盾”,因?yàn)槭袌?chǎng)習(xí)慣于為股票和選股者打上或價(jià)值,或成長(zhǎng)的單一標(biāo)簽。但是在本基金的認(rèn)知中,價(jià)值與成長(zhǎng)是企業(yè)價(jià)值不可分割的組成部分。“價(jià)值”代表了穩(wěn)健的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流,優(yōu)秀的管理運(yùn)營(yíng),良好的戰(zhàn)略規(guī)劃等,可以說價(jià)值決定企業(yè)的成長(zhǎng)潛力。 未來自由現(xiàn)金流折現(xiàn)是評(píng)估企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的唯一標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)現(xiàn)金流折現(xiàn)公式,成長(zhǎng)因子本身就是企業(yè)價(jià)值中不可忽視的變量。企業(yè)的成長(zhǎng)屬性將決定其未來價(jià)值增值的質(zhì)量?？梢哉f,價(jià)值是成長(zhǎng)的基礎(chǔ),而成長(zhǎng)帶來企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)。 本基金將以企業(yè)價(jià)值為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),采取均衡策略,做價(jià)值與成長(zhǎng)的權(quán)衡,做風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡,強(qiáng)調(diào)“安全邊際”和風(fēng)險(xiǎn)收益比。尋找盈利能力突出,確定性高,持續(xù)性好的優(yōu)秀企業(yè),并伴隨其成長(zhǎng)。投資組合將遵循自下而上的配置思路,基于大量單獨(dú)的“小決策”方式,避免任何先行設(shè)定的宏觀或市場(chǎng)預(yù)判等。期望通過“深度研究、重點(diǎn)持倉(cāng)”的個(gè)股組合來獲得超越市場(chǎng)平均水平的收益。 (2)個(gè)股選擇策略 本基金采用“四度選股方法”為基礎(chǔ),分別從“時(shí)間維度、企業(yè)投資角度、期望值綜合度和市場(chǎng)認(rèn)可度”四個(gè)維度分析,以企業(yè)價(jià)值為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),從企業(yè)盈利能力,盈利的確定性、成長(zhǎng)性、持續(xù)性等角度入手,聚焦于未來3-5年存在良好的增值可能的公司,以合理的分散化形成投資組合。期望于以較小的風(fēng)險(xiǎn)承受為代價(jià),獲取長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值。 具體擇股指標(biāo)上主要考察各成長(zhǎng)類指標(biāo)如市占率,以及各價(jià)值類指標(biāo)如分紅率;力求從定量、定性兩個(gè)方面考察個(gè)股:如行業(yè)規(guī)模、發(fā)展空間、競(jìng)爭(zhēng)格局、可比公司的成長(zhǎng)曲線和估值水平、盈利能力、研發(fā)投入、激勵(lì)機(jī)制等反映企業(yè)未來盈利增速的可持續(xù)性、可預(yù)測(cè)性等方面。從股票估值水平著手,考察其匹配的價(jià)值水平。 在評(píng)價(jià)股票的估值水平時(shí),重點(diǎn)關(guān)注各項(xiàng)價(jià)值類指標(biāo),同時(shí)兼顧上市公司盈利的波動(dòng)性和成長(zhǎng)性。評(píng)估上市公司估值水平將結(jié)合絕對(duì)估值方法和相對(duì)估值方法。絕對(duì)估值方法是通過對(duì)上市公司歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析和對(duì)未來經(jīng)營(yíng)情況的預(yù)測(cè),利用合理的估值模型估計(jì)上市公司股票的內(nèi)在價(jià)值,并與其市價(jià)進(jìn)行比較。對(duì)估值的偏離度做進(jìn)一步的成因分析,并估計(jì)估值回歸的可能性。相對(duì)估值方法是從橫向和縱向分析上市公司股票所處的估值位置。在評(píng)估中綜合使用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、市現(xiàn)率等指標(biāo)分析股票在其行業(yè)內(nèi)所處的估值水平,并與其歷史估值水平進(jìn)行比較,以評(píng)估股票的估值狀態(tài)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為8次,每次收益分配比列不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%;若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤(rùn)上有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于調(diào)整實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告。
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。