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| 基金全稱 | 東方阿爾法招陽混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東方阿爾法招陽混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011185（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年03月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月17日 / 9.637億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0918億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東方阿爾法基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉明、潘令梓 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*80%+中證綜合債券指數(shù)收益率*10%+恒生指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上,通過深入研究、優(yōu)選個(gè)股、主動(dòng)的投資管理方式力求實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票(包括滬港通股票及深港通股票)、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資融券業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究,確定大類資產(chǎn)配置比例;通過上市公司基本面分析,主要采用優(yōu)選個(gè)股的主動(dòng)投資策略,獲取超額收益。優(yōu)選個(gè)股是指積極、深入、全面地了解上市公司基本面,動(dòng)態(tài)評(píng)估公司價(jià)值,當(dāng)股價(jià)低于合理價(jià)值區(qū)域時(shí),買入并持有;在股價(jià)回復(fù)到合理價(jià)值的過程中,分享股價(jià)提升帶來的超額收益。 大類資產(chǎn)配置策略 將根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)情況、國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)估值水平階段性不斷調(diào)整權(quán)益類資產(chǎn)和其他資產(chǎn)之間的大類資產(chǎn)配置比例。其中,全球主要股市的市盈率比較、GDP增速、上市公司總體盈利增長(zhǎng)速度、債市和股市的預(yù)期收益率比較和利率水平是確定大類資產(chǎn)配置比例的主要因素。 個(gè)股優(yōu)選策略 (1)建立初選股票池 本基金通過建立初選股票池,避免投資于具有較大風(fēng)險(xiǎn)的股票。非ST、非*ST股票可進(jìn)入初選股票池,已公告資產(chǎn)重組或基本面發(fā)生重大變化的ST、*ST股票,經(jīng)過基金管理人投資團(tuán)隊(duì)嚴(yán)格評(píng)估后合格的,仍可進(jìn)入本基金初選股票池。 (2)建立備選股票池 在初選股票池的基礎(chǔ)上,本基金將按照以下5個(gè)因素,對(duì)初選股票池成份股進(jìn)行篩選,確定備選股票池。 a.上市公司是否有易于理解而且穩(wěn)定的盈利模式; b.財(cái)務(wù)狀況是否良好; c.上市公司的行業(yè)地位; d.上市公司對(duì)上下游的定價(jià)能力; e.是否具有良好的治理結(jié)構(gòu)。 基金管理人將采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方式對(duì)以上5項(xiàng)因素進(jìn)行分析。其中,上市公司的盈利模式主要通過其過去3年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入比例、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等指標(biāo)衡量;財(cái)務(wù)狀況主要通過其過去3年資產(chǎn)負(fù)債比例、毛利率和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)衡量;行業(yè)地位主要通過其過去3年在行業(yè)中的市場(chǎng)占有率等指標(biāo)衡量;對(duì)上下游的定價(jià)能力主要通過其過去3年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流占凈利潤(rùn)的比例等指標(biāo)衡量;治理結(jié)構(gòu)主要通過其股東結(jié)構(gòu)、董事會(huì)成員構(gòu)成、管理層過往表現(xiàn)以及資產(chǎn)管理人投資團(tuán)隊(duì)實(shí)地調(diào)研結(jié)果等情況考察。 (3)實(shí)地調(diào)研 基金管理人投資團(tuán)隊(duì)將通過案頭分析、公司實(shí)地調(diào)研等方式,深入了解備選股票池成份股基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)性,確保對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值估計(jì)的合理性。研究員將把上市公司的盈利能力與國(guó)際、國(guó)內(nèi)同行業(yè)的公司作比較,調(diào)研與公司有關(guān)的供應(yīng)商、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等各方的情況,通過行業(yè)主管機(jī)關(guān)、稅務(wù)部門、海關(guān)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方數(shù)據(jù)核實(shí)。 (4)建立投資組合 本基金以備選股票池成份股的動(dòng)態(tài)性價(jià)比作為選擇其進(jìn)入投資組合的重要依據(jù),動(dòng)態(tài)性價(jià)比主要根據(jù)上市公司未來兩年的動(dòng)態(tài)PE衡量。未來兩年的動(dòng)態(tài)PE由基金管理人投資團(tuán)隊(duì)根據(jù)內(nèi)外部研究資料并結(jié)合實(shí)地調(diào)研結(jié)果,在對(duì)備選股票池成份股未來兩年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上,結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。 基金管理人投資團(tuán)隊(duì)將對(duì)備選股票池成份股按行業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)性價(jià)比排序,同時(shí)參考PEG、PB、現(xiàn)金流估值等指標(biāo)以及對(duì)上市公司的定性分析,選擇各行業(yè)中動(dòng)態(tài)性價(jià)比最優(yōu)的股票買入,構(gòu)建股票組合。 (5)投資組合的調(diào)整 基金管理人投資團(tuán)隊(duì)在買入個(gè)股之后,將動(dòng)態(tài)跟蹤上市公司的基本面變化,并根據(jù)基本面變化及時(shí)調(diào)整業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)及動(dòng)態(tài)性價(jià)比排序;在出現(xiàn)新的動(dòng)態(tài)性價(jià)比更優(yōu)的股票時(shí),將以動(dòng)態(tài)性價(jià)比更優(yōu)的股票替代現(xiàn)有組合中性價(jià)比下降的股票。 港股投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將重點(diǎn)關(guān)注: (1)A股稀缺性行業(yè)個(gè)股,包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標(biāo)的行業(yè) (2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長(zhǎng)性或?yàn)槭袌?chǎng)龍頭; (3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個(gè)股; (4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額和E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一基金份額類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定以及對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣型基金、債券型基金。 本基金除了投資于A股市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)外,還可在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)投資港股通標(biāo)的股票(包括滬港通股票及深港通股票)。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。