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| 基金全稱(chēng) | 新疆前海聯(lián)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 前海聯(lián)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011524（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月17日 / 2.903億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.28億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3648億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 前海聯(lián)合 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張志成 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超級(jí)短期融資券、中期票據(jù)、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、國(guó)債期貨、股指期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
類(lèi)別資產(chǎn)配置 本基金采用多因素分析框架,從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策因素、市場(chǎng)利率水平、市場(chǎng)投資價(jià)值、資金供求因素、證券市場(chǎng)運(yùn)行內(nèi)在動(dòng)量等方面,采取定量與定性相結(jié)合的分析方法,對(duì)證券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合研判,給出股票、債券、衍生品和貨幣市場(chǎng)工具等資產(chǎn)的配置比例并對(duì)配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展進(jìn)程中,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段、經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)變革等發(fā)生變化,往往會(huì)使得行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)一定的趨勢(shì)性。 具體來(lái)看,本基金將通過(guò)綜合研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)需求變化、技術(shù)水平等影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素,首先深入研究判斷產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì),充分評(píng)估不同時(shí)段上各個(gè)產(chǎn)業(yè)的投資價(jià)值,努力尋找發(fā)展前景廣闊、有持續(xù)成長(zhǎng)潛力并且具有投資價(jià)值的產(chǎn)業(yè);其次是進(jìn)一步選擇受益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的重點(diǎn)行業(yè),對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)強(qiáng)的行業(yè)進(jìn)行超配,對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不明顯的行業(yè)低配,并對(duì)行業(yè)配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整;最后在細(xì)分行業(yè)中精選個(gè)股。 ①在經(jīng)濟(jì)周期方面,本基金將通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段進(jìn)行深入分析和前瞻性分析,選擇順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)產(chǎn)業(yè)中的細(xì)分行業(yè)進(jìn)行配置。 ②在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方面,本基金將密切跟蹤國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策變化,包括國(guó)家整體政策導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)扶持力度、區(qū)域配套政策等,評(píng)估不同產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景,對(duì)其中受益的細(xì)分行業(yè)進(jìn)行配置。 ③在市場(chǎng)需求方面,本基金還將重點(diǎn)關(guān)注能創(chuàng)造需求或者保持穩(wěn)定需求或保持較高增長(zhǎng)的細(xì)分行業(yè)。 ④在技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì)上,本基金將密切跟蹤各產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平變化及發(fā)展趨勢(shì),其中重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)水平的變化能否切實(shí)帶來(lái)需求。 (2)優(yōu)選個(gè)股策略 本基金構(gòu)建股票組合的步驟是:首先,根據(jù)定量分析與定性分析確定股票初選庫(kù);基金管理人將綜合考慮個(gè)股的所處行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、成長(zhǎng)能力、盈利趨勢(shì)等指標(biāo)對(duì)個(gè)股進(jìn)行初選;對(duì)上市公司在所處產(chǎn)業(yè)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià),提供優(yōu)質(zhì)個(gè)股組合并納入股票初選庫(kù)。其次,基于公司基本面全面考量、篩選符合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方向的優(yōu)勢(shì)企業(yè),分析股票內(nèi)在價(jià)值。最后,本基金結(jié)合多年的研究經(jīng)驗(yàn),評(píng)估股票價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值偏離幅度的可靠性,買(mǎi)入估值更具吸引力的股票,賣(mài)出估值吸引力下降的股票,構(gòu)建股票投資組合,并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整。 (3)港股通投資策略 本基金將通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),將遵循上述股票投資策略,充分考量港股通股票所處行業(yè)的屬性及發(fā)展趨勢(shì),通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)政策、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、估值與盈利回報(bào)等方面選擇符合社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)且具有投資價(jià)值的標(biāo)的股票。 債券投資策略 在選擇債券品種時(shí),第一,綜合考慮發(fā)債主體的信用水平、主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、發(fā)展情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、國(guó)家政策和市場(chǎng)機(jī)遇等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整;第二,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、資金面動(dòng)向分析和投資人行為分析判斷未來(lái)利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動(dòng)性管理的實(shí)際情況,配置債券組合的久期;第三,結(jié)合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收分析等確定債券組合的類(lèi)屬配置;第四,在上述基礎(chǔ)上利用債券定價(jià)技術(shù),進(jìn)行個(gè)券選擇,選擇被低估的債券進(jìn)行投資。在具體投資操作中,采用騎乘操作、放大操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。 對(duì)于可轉(zhuǎn)債投資,本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)債的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,采用定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,審慎篩選其中安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好,以及基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資。本基金還將密切關(guān)注轉(zhuǎn)換溢價(jià)率等指標(biāo),積極捕捉相關(guān)套利機(jī)會(huì)。 股指期貨投資策略 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,以套期保值為目的,適度運(yùn)用股指期貨等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合約流動(dòng)性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn),提高投資組合的運(yùn)作效率。 國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 信用衍生品投資策略 本基金管理人可運(yùn)用信用衍生品,以進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理,做好信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖,更好地達(dá)到本基金的投資目的。本基金在信用衍生品投資中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品的投資,以管理投資組合信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告;若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金不同類(lèi)別的基金份額,其分紅方式相互獨(dú)立、互不影響;投資者不同基金交易賬戶(hù)設(shè)置的基金分紅方式相互獨(dú)立、互不影響; 4、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。