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| 基金全稱 | 長安鑫瑞科技先鋒6個月定期開放混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長安鑫瑞科技6個月定開混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011900（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月03日 / 7.554億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.54億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.0123億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王浩聿 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率*70%+中債綜合全價指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保證基金資產(chǎn)流動性的前提下,精選科技先鋒主題股票進行投資,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將對宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟基本面、證券市場運行狀況等因素進行定量與定性相結(jié)合的分析研究,綜合判斷各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平,確定投資組合中股票資產(chǎn)的配置比例。本基金主要考慮的因素包括: (1)宏觀經(jīng)濟政策:包括貨幣政策、財政政策、投資政策、外貿(mào)政策、消費政策、就業(yè)政策、經(jīng)濟改革政策等; (2)經(jīng)濟基本面指標(biāo):包括國內(nèi)生產(chǎn)總值增速、居民消費價格指數(shù)、工業(yè)附加值、貨幣供給量、失業(yè)率、通脹率、固定資產(chǎn)投資增速、進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等; (3)證券市場運行狀況:主要關(guān)注市場估值和技術(shù)指標(biāo)分析,考量因素包括但不限于市場整體估值水平、各行業(yè)及板塊相對估值水平、一致預(yù)期估值水平、大勢型技術(shù)指標(biāo)、趨勢型技術(shù)指標(biāo)、成交量型技術(shù)指標(biāo)、均線型技術(shù)指標(biāo)等。 股票投資策略 (1)科技先鋒主題界定 在全球化的科技競爭浪潮下,我國不斷加強科技創(chuàng)新能力,在關(guān)鍵核心技術(shù)上不斷突破,在諸多前沿領(lǐng)域已具備全球領(lǐng)先水平,推進著我國經(jīng)濟發(fā)展新舊動能的轉(zhuǎn)換。在此過程中,有望成長出一批具備全球領(lǐng)先技術(shù)水平和長期投資價值的公司。 本基金所界定的科技先鋒主題指的是科技行業(yè)中具有核心技術(shù)且技術(shù)具有創(chuàng)新性和領(lǐng)先性的公司,相關(guān)主題行業(yè)主要包括以下三個層面: 1)電子信息傳媒(TMT)產(chǎn)業(yè)中具備核心技術(shù)競爭優(yōu)勢和研發(fā)潛力,未來可能持續(xù)增長的企業(yè)。TMT產(chǎn)業(yè)主要包括申銀萬國證券一級行業(yè)分類中計算機、傳媒、通信、電子等行業(yè); 2)其他新興行業(yè)內(nèi)科學(xué)技術(shù)在價值鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位、并依靠科學(xué)技術(shù)快速成長的企業(yè),包括但不限于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源(新能源汽車)產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、智能家居產(chǎn)業(yè)、智能電網(wǎng)等; 根據(jù)申銀萬國證券行業(yè)分類,新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要存在于計算機、傳媒、電子、通信等行業(yè),生物產(chǎn)業(yè)主要存在于醫(yī)藥生物行業(yè),新能源(新能源汽車)產(chǎn)業(yè)主要存在于電氣設(shè)備、稀有金屬、新能源發(fā)電、汽車零部件、汽車整車等行業(yè),新材料產(chǎn)業(yè)主要存在于有色金屬、化工等行業(yè),節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要存在于環(huán)保工程及服務(wù)、燃?xì)狻⑺畡?wù)等相關(guān)行業(yè),高端裝備制造產(chǎn)業(yè)主要存在于機械設(shè)備、國防軍工等行業(yè)中,智能家居產(chǎn)業(yè)主要存在于家用電器、家用輕工等行業(yè),智能電網(wǎng)主要存在于電器設(shè)備等行業(yè)。其中醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備、有色金屬、化工、機械設(shè)備、國防軍工、家用電器、電器設(shè)備屬于申銀萬國證券一級行業(yè)分類子行業(yè),稀有金屬、汽車零部件、汽車整車、環(huán)保工程及服務(wù)、燃?xì)?、水?wù)、家用輕工屬于申銀萬國證券二級行業(yè)分類子行業(yè),新能源發(fā)電屬于申銀萬國證券三級行業(yè)分類子行業(yè)。 3)通過科學(xué)技術(shù)的投入和研發(fā)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級至新興行業(yè)的傳統(tǒng)企業(yè)。 未來隨著科學(xué)技術(shù)變革和經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變,本基金定義的“科技先鋒”的外延將會變化,覆蓋的上市公司范圍也會改變。本基金管理人將持續(xù)跟蹤國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢,密切關(guān)注科研成果和技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展情況,在履行適當(dāng)必要的程序后,將根據(jù)實際情況調(diào)整科技先鋒主題相關(guān)行業(yè)和企業(yè)的識別及認(rèn)定。 (2)個股精選策略 本基金將采用定量與定性分析相結(jié)合的方法,充分發(fā)揮基金管理人研究團隊和投資團隊的選股能力,精選擁有核心技術(shù)、在所處行業(yè)或細(xì)分行業(yè)居于領(lǐng)先地位、基本面良好、具備較強競爭力、公司治理結(jié)構(gòu)合理的個股構(gòu)建投資組合。 1)定量分析 本基金根據(jù)定量指標(biāo)進行初選,基于公司財務(wù)指標(biāo)分析公司的基本面價值,參考估值指標(biāo),選擇具有較高增長潛力、盈利能力較強、財務(wù)和資產(chǎn)狀況良好且估值合理的公司。具體的考察指標(biāo)包括: A、成長性指標(biāo):包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率等; B、盈利能力指標(biāo):包括銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報率、企業(yè)凈利潤率等; C、現(xiàn)金流指標(biāo):包括經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金購銷比率、營業(yè)現(xiàn)金回籠率等; D、償債能力指標(biāo):包括資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率等; E、營運能力指標(biāo):包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; F、估值指標(biāo):包括現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)、市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)等。 為了準(zhǔn)確刻畫不同公司的價值,本基金對處于不同階段(初創(chuàng)、成長、成熟、衰退)、不同業(yè)態(tài)(互聯(lián)網(wǎng)、傳媒、電商、新藥研發(fā)等)的公司采用不同的估值方法。對處于成熟期的公司,可采用現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)、市盈率(PE)、市凈率(PB)等方式估值。對處于成長期且已實現(xiàn)盈利的公司,可采用市銷率(PS)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)估值;對處于成長期、盈利模式逐漸清晰、但尚未盈利的公司,可采用市銷率(PS)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)等方式估值。對新興產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的公司,可采用更能刻畫公司未來盈利能力、更具有針對性的估值方法,對電商、社交網(wǎng)站等流量驅(qū)動型的互聯(lián)網(wǎng)平臺類公司,可采取基于“用戶量”與“用戶數(shù)”的估值模型,對于新藥研發(fā)類公司可采用管線(Pipeline)法估值等。 2)定性分析 在定量初選的基礎(chǔ)上,公司投研人員將通過案頭研究和實地調(diào)研等方法深入剖析影響公司未來投資價值的驅(qū)動因素,重點從以下幾個方面進行研究: A、企業(yè)所處行業(yè)及其技術(shù)發(fā)展趨勢; B、企業(yè)擁有的核心技術(shù)和核心競爭力,以及在境內(nèi)與境外發(fā)展水平中所處的位置; C、企業(yè)研發(fā)及其科技水平,包括但不限于研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)團隊構(gòu)成、核心研發(fā)人員情況、研發(fā)投入情況、研發(fā)設(shè)備情況、技術(shù)儲備情況、專利數(shù)量等; D、企業(yè)在其所在的行業(yè)或細(xì)分市場中的地位,品牌號召力或行業(yè)知名度情況等; E、企業(yè)的公司治理,包括治理結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定高效,企業(yè)家是否致力于打造企業(yè)的核心競爭力,規(guī)劃公司長遠(yuǎn)發(fā)展。 (3)組合構(gòu)建策略 本基金將對篩選出的股票按照行業(yè)進行分類,重點選擇所屬行業(yè)符合經(jīng)濟發(fā)展趨勢和方向、具有較大增長潛力或發(fā)展空間的公司構(gòu)建股票組合,并適度追求行業(yè)的分散性,控制組合內(nèi)同一行業(yè)公司的數(shù)量。 本基金將根據(jù)股票篩選標(biāo)準(zhǔn),定期更新入選股票池,并根據(jù)經(jīng)濟和社會發(fā)展趨勢與方向、國家宏觀經(jīng)濟政策、資本市場發(fā)展等情況,動態(tài)調(diào)整股票組合。 開放期投資策略 開放期內(nèi),為了保證投資組合具有較高的流動性,方便投資人安排投資,本基金將在遵守有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,主要投資于具有較高流動性的投資品種。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資(紅利再投資不受封閉期限制),且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同分紅方式;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計算的各類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,紅利再投資形成的基金份額保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財產(chǎn)享有; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。