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| 基金全稱 | 恒越短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 恒越短債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011920（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月08日 / 2.375億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.46億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.3352億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 恒越基金 | 基金托管人 | 郵儲(chǔ)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周慕華、吳胤希、莊惠惠 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債新綜合全價(jià)(1年以下)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于短期債券,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)健回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)和可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策、資金流動(dòng)性等影響市場利率的主要因素進(jìn)行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,綜合分析市場利率和信用利差的變動(dòng)趨勢,采取久期策略、收益率曲線策略、信用債投資策略、息差策略等,在嚴(yán)格控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,把握債券市場投資機(jī)會(huì),主要投資短期債券,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 久期策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策、資金流動(dòng)性等影響市場利率的主要因素進(jìn)行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,對(duì)未來收益率曲線變動(dòng)趨勢進(jìn)行研判,確定組合的久期,并通過不同債券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波動(dòng)對(duì)基金凈值波動(dòng)的影響,并盡可能提高基金收益率。 收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,將基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究和債券市場跟蹤,結(jié)合收益率曲線的擬合和波動(dòng)模擬模型,對(duì)未來的收益率曲線移動(dòng)進(jìn)行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動(dòng)情況,在期限結(jié)構(gòu)配置上適時(shí)采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進(jìn)一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu),增強(qiáng)基金的收益。 信用債投資策略 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會(huì)對(duì)信用債的利差水平產(chǎn)生重要影響。因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度、債券市場的供求狀況、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等多個(gè)方面,綜合考量當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)及信用利差曲線的未來變化趨勢;另一方面,本基金將對(duì)債券發(fā)行人及其發(fā)行的債券進(jìn)行信用分析,參考外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí),研究債券發(fā)行主體企業(yè)的行業(yè)景氣度、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,分析違約風(fēng)險(xiǎn)以及合理信用利差水平,判斷債券的投資價(jià)值。在嚴(yán)格遵守本基金合同的約定下,謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用債,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本基金投資于信用評(píng)級(jí)在AA+及以上級(jí)別的信用債,除短期融資券、超短期融資券以外的信用債采用債項(xiàng)評(píng)級(jí),短期融資券、超短期融資券采用主體評(píng)級(jí)。 本基金投資于信用評(píng)級(jí)為AAA的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為80%-100%,投資于信用評(píng)級(jí)為AA+的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為0-20%。對(duì)于沒有債項(xiàng)評(píng)級(jí)的信用債,上述評(píng)級(jí)參照主體評(píng)級(jí)。本基金對(duì)信用債券評(píng)級(jí)的認(rèn)定,將參照取得中國證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布的最新評(píng)級(jí)結(jié)果。 本基金所指信用債券包括金融債(不包括政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他非國家信用的固定收益類品種。 因信用評(píng)級(jí)變動(dòng)、證券市場波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等非基金管理人因素導(dǎo)致信用債投資比例不符合上述投資比例的,基金管理人不得主動(dòng)進(jìn)一步突破相應(yīng)投資比例。 息差策略 本基金通過對(duì)回購利率和現(xiàn)券收益率以及其他投資品種收益率的比較,通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來獲取主動(dòng)管理回報(bào)。本基金將在對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率和融資成本,判斷利差空間,力爭通過息差策略提高組合收益。 流動(dòng)性管理策略 本基金將保持組合的流動(dòng)性在相對(duì)較高的水平。通過緊密關(guān)注基金申贖情況、資金的季節(jié)性波動(dòng)特征等,對(duì)所持有資產(chǎn)的到期日進(jìn)行均衡配置,合理管理本基金的現(xiàn)金頭寸。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類、D類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定以及對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金和混合型基金。