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| 基金全稱(chēng) | 泰康滬港深成長(zhǎng)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 泰康滬港深成長(zhǎng)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012288（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月02日 / 2.704億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2024年09月25日） | 份額規(guī)模 | 0.0477億份（截止至：2024年08月19日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黃成揚(yáng) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800成長(zhǎng)指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率*30%+中債新綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金秉承成長(zhǎng)投資理念,從內(nèi)地和香港兩地市場(chǎng)中精選具備較高成長(zhǎng)性與發(fā)展前景的股票,把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的重大機(jī)遇,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市交易的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、債券資產(chǎn)(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將密切跟蹤市場(chǎng)盈利與估值變化、國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境、海外主要市場(chǎng)宏觀動(dòng)態(tài)及匯率波動(dòng)、國(guó)內(nèi)及香港政策變化、主要市場(chǎng)資金流向等五大領(lǐng)域,通過(guò)定期與不定期地定性、定量分析,判斷市場(chǎng)發(fā)展的主要推動(dòng)因素,展望未來(lái)市場(chǎng)投資環(huán)境的變化,并在此基礎(chǔ)上,確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票資產(chǎn)(內(nèi)地股票、港股通標(biāo)的股票)、債券資產(chǎn)上的配置比例。 股票投資策略(含存托憑證) 在根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)確定成長(zhǎng)性公司股票池后,本基金將優(yōu)選其中行業(yè)景氣度較高、基本面良好、估值合理的股票(A股、港股通標(biāo)的股票)開(kāi)展投資。 行業(yè)配置上,將根據(jù)不同行業(yè)的周期屬性、景氣度情況,確定不同市場(chǎng)條件的行業(yè)配置比例。 個(gè)股層面上,將通過(guò)分析上市公司的公司治理、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)策略、成本控制等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長(zhǎng)能力;通過(guò)分析上市公司的盈利能力、杠桿水平、現(xiàn)金流,重點(diǎn)關(guān)注具有良好經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況良好、公司治理優(yōu)良的上市公司;結(jié)合估值水平以及成交情況,選擇估值合理、成交相對(duì)活躍、流動(dòng)性相對(duì)較好的股票進(jìn)行投資。 另外,由于港股通機(jī)制的特殊性,本基金在投資港股時(shí)還將特別關(guān)注如下幾個(gè)方面:1)香港股票市場(chǎng)與大陸股票市場(chǎng)的差異,對(duì)股票投資價(jià)值產(chǎn)生的影響,包括交易制度、漲跌停限制、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制、市場(chǎng)流動(dòng)性、市場(chǎng)波動(dòng)性等方面。2)AH股之間的折溢價(jià)情況。3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 成長(zhǎng)性公司的界定 本基金秉承成長(zhǎng)投資理念,主要從滬深交易所上市股票和港股通標(biāo)的股票中精選具有較高成長(zhǎng)性與發(fā)展前景的公司開(kāi)展投資,把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 1、本基金成長(zhǎng)性公司的內(nèi)涵 本基金界定的成長(zhǎng)性公司主要是指在戰(zhàn)略、產(chǎn)品、技術(shù)以及管理方面具備可持續(xù)成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)的公司。成長(zhǎng)屬于企業(yè)發(fā)展的一個(gè)階段,本基金采用以下多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選和識(shí)別: (1)企業(yè)所屬行業(yè)處于發(fā)展期、成熟期前期或者正從衰退中復(fù)蘇; (2)企業(yè)的收入(或者收入中的一塊主要構(gòu)成)或者利潤(rùn)在未來(lái)2-3年能保持較高的增速,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率或凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)超過(guò)其所屬行業(yè)或者市場(chǎng)平均水平; (3)企業(yè)擁有處于批準(zhǔn)、上市或變現(xiàn)前期的產(chǎn)品; (4)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的用戶(hù)數(shù)快速增長(zhǎng),市場(chǎng)占有率不斷提高等等。 2、本基金成長(zhǎng)性公司的外延 本基金投資的成長(zhǎng)性公司,主要包括以下3方面來(lái)源: (1)A股市場(chǎng)中符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向、具有巨大成長(zhǎng)空間的上市公司伴隨大陸資本市場(chǎng)的改革以及IPO的不斷加速,A股市場(chǎng)上涌現(xiàn)出一批代表未來(lái)產(chǎn)業(yè)方向、成長(zhǎng)性較高的細(xì)分行業(yè)與上市公司,比如大眾消費(fèi)與服務(wù)、醫(yī)藥醫(yī)療、養(yǎng)老健康、文體娛教、高端制造、信息技術(shù)、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域。這些行業(yè)引領(lǐng)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),屬于國(guó)家政策鼓勵(lì)支持的領(lǐng)域,具備產(chǎn)品和服務(wù)、技術(shù)、資源及政策等優(yōu)勢(shì),符合新時(shí)代下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的方向,未來(lái)具有巨大的成長(zhǎng)空間,是優(yōu)質(zhì)的投資賽道。 (2)香港市場(chǎng)中具有較高成長(zhǎng)性的上市公司 香港市場(chǎng)中具有較高成長(zhǎng)性的上市公司包括但不限于各細(xì)分行業(yè)的龍頭公司以及其他具有較強(qiáng)成長(zhǎng)潛力的公司。各細(xì)分行業(yè)的龍頭公司往往在細(xì)分市場(chǎng)中占據(jù)較大的市場(chǎng)份額,是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與選擇后沉淀出的一批質(zhì)地較好、商業(yè)模式得到論證的公司,這類(lèi)公司通常具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),更容易實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和長(zhǎng)期的增長(zhǎng)。除龍頭公司以外,本基金還將關(guān)注目前其他產(chǎn)品或商業(yè)模式創(chuàng)新、在細(xì)分領(lǐng)域具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、未來(lái)具有較強(qiáng)增長(zhǎng)空間并有潛力成長(zhǎng)為細(xì)分領(lǐng)域龍頭的公司。 (3)香港市場(chǎng)特有的新經(jīng)濟(jì)公司 2018年,香港證券交易所開(kāi)啟了對(duì)《主板上市規(guī)則》的重大改革,大力擁抱新經(jīng)濟(jì)公司赴港上市。改革落地以來(lái),以信息技術(shù)、消費(fèi)與服務(wù)、金融科技、醫(yī)療保健、生物科技等為代表的眾多新經(jīng)濟(jì)公司已經(jīng)或者即將赴港上市,這些公司的產(chǎn)業(yè)、渠道和組織管理模式都可能有別于傳統(tǒng)的公司,它們代表著未來(lái)社會(huì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向,具備巨大的發(fā)展空間和高速增長(zhǎng)的潛力,香港交易所已成為這一類(lèi)公司上市的最佳選擇之一。未來(lái)越來(lái)越多的港交所新經(jīng)濟(jì)上市公司將逐漸被納入港股通標(biāo)的,便利內(nèi)地投資者參與投資,分享企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的價(jià)值。 其他金融工具的投資策略 (1)股指期貨的投資策略 在股指期貨投資上,本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謹(jǐn)慎適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金在進(jìn)行股指期貨投資中,將分析股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)研究現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),運(yùn)用定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理估值,謹(jǐn)慎利用股指期貨,調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,及時(shí)調(diào)整投資組合倉(cāng)位,以降低組合風(fēng)險(xiǎn)、提高組合的運(yùn)作效率,并利用股指期貨流動(dòng)性較好的特點(diǎn)對(duì)沖基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等。 (2)國(guó)債期貨的投資策略 本基金本著謹(jǐn)慎原則適度參與國(guó)債期貨投資,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的。本基金將根據(jù)對(duì)債券現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的分析,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,發(fā)揮國(guó)債期貨杠桿效應(yīng)和流動(dòng)性較好的特點(diǎn),靈活運(yùn)用多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 基金管理人將充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖收益率曲線(xiàn)平坦、陡峭等形態(tài)變化的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖關(guān)鍵期限利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn);利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 (3)信用衍生品的投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金同一類(lèi)別每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng),除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、以及通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。