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| 基金全稱 | 中信建投量化精選6個(gè)月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中信建投量化精選6個(gè)月持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012879（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月27日 / 7.826億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.71億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.1905億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中信建投基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王鵬 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
基金通過數(shù)量化的方法精選個(gè)股,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、保持良好流動(dòng)性的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對各類宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及資產(chǎn)市場行為數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析,判斷當(dāng)前市場行為熱點(diǎn)、運(yùn)動(dòng)趨勢以及投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好,并構(gòu)建多種估值、發(fā)展預(yù)期等因子指標(biāo)?；诟饕蜃优c股票、債券等大類資產(chǎn)價(jià)格的內(nèi)在相關(guān)性及影響機(jī)制,分別進(jìn)行定量判斷、篩選及歸類。在上述歸類結(jié)果的基礎(chǔ)上,靈活運(yùn)用各類數(shù)量模型,分別構(gòu)建股票、債券、貨幣等大類資產(chǎn)配置價(jià)值的趨勢判斷的量化因子,形成對股票、債券、貨幣等大類資產(chǎn)的配置觀點(diǎn)。 股票投資策略 本基金主要通過定量投資模型,基于模型結(jié)果,基金管理人綜合考慮市場環(huán)境和股票特性,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選取并持有預(yù)期收益較好的股票構(gòu)成投資組合,以追求超越業(yè)績基準(zhǔn)表現(xiàn)的業(yè)績水平。 (1)因子模型:主要用于股票超額回報(bào)的預(yù)測。該模型以中國市場較長期的測試研究為基礎(chǔ),結(jié)合前瞻性的市場判斷,通過構(gòu)建多個(gè)因子量化系統(tǒng),以自下而上為主,自上而下為輔,分辨各類資產(chǎn)和各證券之間的定價(jià)偏差。多因子模型用于捕捉市場的非有效性,通過超配和低配基準(zhǔn)股票實(shí)現(xiàn)超額價(jià)值回報(bào)。該模型主要包括內(nèi)含價(jià)值(估值類因子,如E/P市盈率倒數(shù))、動(dòng)態(tài)價(jià)值(估值類因子在時(shí)間序列上的變化值)兩大類主題因子,用于挖掘長期具備投資價(jià)值的公司;同時(shí)模型輔以質(zhì)量(考量盈利穩(wěn)定性,如ROE凈資產(chǎn)收益率)、反轉(zhuǎn)(技術(shù)指標(biāo),股價(jià)與指標(biāo)呈現(xiàn)反向走勢)、動(dòng)量(股價(jià)在未來一段時(shí)間的持續(xù)性)、分析師預(yù)期(分析師對股票未來預(yù)期的一致程度)、市場特征(規(guī)模因子,對股票大中小盤的考量)、成長(股票收入與利潤的增長率)等主題因子,在一定程度上增加選股模型在不同市場環(huán)境下的適用性,從而獲取長期穩(wěn)定有效的收益。基金管理人根據(jù)市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適合調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (2)風(fēng)險(xiǎn)模型:本基金將利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型和適當(dāng)?shù)目刂拼胧?有效控制投資組合的預(yù)期投資風(fēng)險(xiǎn),并力求將投資組合的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。一是組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制,首先估算股票協(xié)方差矩陣,根據(jù)協(xié)方差矩陣可以得到目標(biāo)組合的波動(dòng)率,達(dá)到控制組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的;二是組合風(fēng)格暴露控制,要通過控制投資組合的風(fēng)格暴露與股票基準(zhǔn)風(fēng)格暴露的偏離度,達(dá)到控制投資組合相對股票基準(zhǔn)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 (3)交易成本模型:用于控制交易成本以保護(hù)投資業(yè)績。該模型是基于存貨風(fēng)險(xiǎn)的交易成本模型來構(gòu)造,主要考慮了固定成本(含傭金、印花稅等)、價(jià)差成本(度量買入(賣出)股票并立即將其賣出(買入)所遭受的損失)以及市場沖擊成本(規(guī)模效應(yīng)造成的流動(dòng)性成本)三部分,主要用于衡量交易對業(yè)績造成的負(fù)面影響。在控制交易成本的基礎(chǔ)上,進(jìn)行投資收益的優(yōu)化。 (4)投資組合優(yōu)化和調(diào)整:主要用于優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)參數(shù),得到最優(yōu)結(jié)果。該模型綜合考慮股票預(yù)期回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)以及交易成本,并對投資組合進(jìn)行優(yōu)化,首先通過一定篩選后把流動(dòng)性和基本信息都較好的股票構(gòu)成選股范圍,在此范圍內(nèi),通過限制一定的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)(如規(guī)模、流動(dòng)性以及風(fēng)險(xiǎn)暴露等)求解線性或非線性優(yōu)化模型,得到最終投資組合。該模型會(huì)充分考慮各種市場信息的變化情況,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,并根據(jù)市場的實(shí)際情況適當(dāng)控制和調(diào)整組合的換手率。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期限,按該原份額的持有期限計(jì)算; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金兩類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。