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| 基金全稱 | 嘉合錦明混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 嘉合錦明混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012987（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年08月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月01日 / 8.103億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.25億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.5518億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李國(guó)林 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合指數(shù)收益率*40%+恒生指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金通過(guò)對(duì)企業(yè)基本面的全面深入研究,挖掘滬深港三地市場(chǎng)中具有持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》的約定,參與融資業(yè)務(wù)。
資產(chǎn)配置策略 本基金基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析,綜合考慮國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、市場(chǎng)估值與流動(dòng)性等因素,對(duì)國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。 股票投資策略 本基金從行業(yè)和公司兩個(gè)層面,從全市場(chǎng)中精選出價(jià)值將持續(xù)增長(zhǎng)的上市公司,在適當(dāng)?shù)膬r(jià)格介入并通過(guò)長(zhǎng)期的持有來(lái)取得投資收益。 (1)行業(yè)層面,基金管理人將從空間、景氣、格局和估值水平四個(gè)維度,對(duì)各行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,從而確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 空間指行業(yè)發(fā)展空間。本基金將密切關(guān)注內(nèi)地及香港地區(qū)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃動(dòng)態(tài),并結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤上下游產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)等方法,根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,適時(shí)對(duì)各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來(lái)盈利趨勢(shì)進(jìn)行研判,重點(diǎn)投資于景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。 格局是指行業(yè)面臨的上下游議價(jià)能力、進(jìn)入壁壘和替代威脅以及內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。本基金主要通過(guò)密切跟蹤行業(yè)進(jìn)入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競(jìng)爭(zhēng)策略及各公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)份額來(lái)判斷公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化,重點(diǎn)投資于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局良好的行業(yè)。 行業(yè)估值水平影響各行業(yè)的相對(duì)表現(xiàn)。本基金將根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn),選擇合適的估值方法,通過(guò)對(duì)各行業(yè)估值水平的動(dòng)態(tài)分析,選擇估值合理的行業(yè)進(jìn)行配置。 (2)公司層面,基金管理人將從企業(yè)帶頭人的眼光、落地的戰(zhàn)略安排、管理團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行能力、企業(yè)資源與實(shí)力四個(gè)維度,優(yōu)選有如下特征的股票:①公司在具有突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),從而有著遠(yuǎn)大的發(fā)展前景;②公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健,目前或未來(lái)3-10年內(nèi)盈利能力很強(qiáng):主要分析指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、終局狀態(tài)下的凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等;③公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理:主要分析指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等;④公司運(yùn)營(yíng)效率較高:主要分析指標(biāo)包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等;⑤公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理規(guī)范,具有清晰的長(zhǎng)期愿景與企業(yè)文化,信息透明;⑥估值相對(duì)合理:本基金將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點(diǎn)選擇合適的估值方法。 (3)港股通標(biāo)的投資策略 本基金投資于港股通標(biāo)的股票不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。本基金通過(guò)港股通投資于港股,將重點(diǎn)關(guān)注以下幾類港股通股票:1)在港股市場(chǎng)上市,行業(yè)中居于龍頭地位,在技術(shù)或產(chǎn)品、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的代表性中資企業(yè);2)所處行業(yè)為國(guó)家鼓勵(lì)的科技行業(yè)、公司掌握核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、在我國(guó)境內(nèi)有業(yè)務(wù)布局的香港本地和外資公司;3)港股市場(chǎng)中在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 在以上分析的基礎(chǔ)上,本基金將建立投資組合。當(dāng)各行業(yè)與上市公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)變化時(shí),本基金將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。
1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,具體分紅方案見(jiàn)基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時(shí)不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。