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| 基金全稱 | 安信港股通精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信港股通精選混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013181（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月19日 / 0.163億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年04月22日） | 份額規(guī)模 | 0.0060億份（截止至：2025年04月19日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經理人 | 譚玨娜 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*65%+滬深300指數(shù)收益率*15%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于港股通標的股票,同時可投資于A股市場和法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許投資的特定范圍內的其他市場,在嚴格控制投資組合風險的前提下,精選長期業(yè)績優(yōu)秀、質地優(yōu)良的上市公司股票,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持債券、政府支持機構債券、短期融資券、超短期融資券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款和其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本基金通過對國內外宏觀經濟及證券市場整體走勢進行前瞻性研究,緊密跟蹤資金流向、市場流動性、交易特征和投資者情緒等因素,兼顧經濟增長的長期趨勢和短期經濟周期的波動,動態(tài)把握不同資產類別的投資價值、投資時機以及其風險收益特征的相對變化,對未來各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍。 股票投資策略 本基金對股票資產的投資以香港市場為主。本基金將結合國內外經濟、行業(yè)發(fā)展前景、公司基本面、國際可比公司估值水平、主流投資者市場行為等影響港股投資的主要因素來調整港股權重配置比例和決定個股選擇。 本基金充分發(fā)揮公司對企業(yè)內在價值研究的優(yōu)勢,以及基金經理團隊對科技產業(yè)深度研究的優(yōu)勢,自下而上選股與行業(yè)景氣度跟蹤相結合,并力爭降低組合波動。 (1)個股投資策略 本基金發(fā)揮公司基本面研究優(yōu)勢,結合企業(yè)內核、發(fā)展路徑、商業(yè)模式等要點分析與精選個股,考察公司基本面的核心要素,如公司的行業(yè)地位和技術壁壘、公司的成長性、資產負債、盈利能力等。本基金結合估值水平和企業(yè)基本面等相關指標,精選出具備投資潛力的個股。 定量分析方面,主要采用的指標包括: 1)估值指標:主要考察指標為市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)等; 2)盈利能力:主要考察指標為銷售毛利潤率、凈利潤率、總資產收益率(ROTA)、凈資產收益率(ROE)、投資資本回報率(ROIC); 3)成長性指標:主要考察指標為凈利潤增長率、主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率等; (2)行業(yè)配置策略 本基金緊密跟蹤科技行業(yè)景氣度和行業(yè)生命周期,研究個股所在行業(yè)的景氣度狀況,包括行業(yè)增速、行業(yè)市場容量、行業(yè)競爭格局等,重點關注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)。 (3)股票投資組合的構建 本基金將自下而上選股與中觀行業(yè)研判相結合,綜合公司估值情況形成完整的個股分析,把握優(yōu)質成長股的投資好時機。 同時本基金注重組合內標的的離散度,包括行業(yè)離散度、商業(yè)模型離散度、行業(yè)所處階段離散度等;以研究驅動投資,基于對個股理解深度而賦予不同的安全邊際;通過行業(yè)中觀與景氣度的研判,降低周期波動對投資組合的干擾。 (4)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 債券投資策略 本基金將采取自上而下的投資策略,通過深入分析宏觀經濟、貨幣政策、利率水平、物價水平以及風險偏好的變化趨勢,從而確定債券的配置數(shù)量與結構。具體而言,通過比較不同券種之間的收益率水平、流動性、信用風險等因素評估債券的內在投資價值,靈活運用多種策略進行債券組合的配置。 (1)利率債投資策略 久期是反映組合利率敏感性的最重要指標。本基金將及時跟蹤影響市場資金供給與需求的關鍵變量,分析并預測收益率曲線變化趨勢,根據(jù)收益率曲線的變化情況制定相應的債券配置策略,在利率水平上升趨勢中縮短久期、在利率水平下降趨勢中拉長久期,從而在債券因市場利率水平變化導致的價格波動中獲利。 (2)信用債投資策略 根據(jù)宏觀經濟的運行狀況和周期階段,基于行業(yè)運行的特征與一般性規(guī)律分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場景氣度、競爭格局,以及結合發(fā)行人自身財務狀況、競爭優(yōu)勢和管理水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定合理的企業(yè)債券、公司債券的信用風險利差。 (3)可轉換債券投資策略 本基金將著重于對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究,同時兼顧其債券價值和轉換期權價值,尤其對那些有著較強的盈利能力或成長潛力的上市公司或者其實際控制人發(fā)行的可轉換債券進行重點跟蹤和投資。 具體來講,本基金將對可轉換債券對應的基礎股票的基本面進行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長性、核心競爭力等,并參考同類公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風險等因素的分析,判斷其債券投資價值;采用期權定價模型,估算可轉換債券的轉換期權價值。綜合以上因素,對可轉換債券進行定價分析,制定可轉換債券的投資策略。 (4)可交換債券投資策略 本基金重視對可交換債券對應股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進行投資。在基本面分析的基礎上,綜合分析可交換債券的債性特征、股性特征等因素,結合各種定價模型和規(guī)范化估值工具,對于債券進行科學的價值分析和價值投資。 資產支持證券投資策略 本基金將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略,在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上,進行資產支持證券產品的投資。本基金將特別注重資產支持證券品種的信用風險和流動性管理,本著風險調整后收益最大化的原則,確定資產支持證券類別資產的合理配置比例,保證本金相對安全和基金資產流動性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 衍生品投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許的情況下,本基金將在嚴格控制投資風險的基礎上適當參與股指期貨、國債期貨和股票期權等金融工具的投資。 (1)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,充分考慮股指期貨的風險收益特征,通過多頭或空頭的套期保值策略,以改善投資組合的投資效果,降低投資組合的整體風險。 (2)國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,以對沖風險為主。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現(xiàn)資產的長期穩(wěn)定增值。 (3)股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。本基金投資股票期權,基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權交易決策部門或小組,授權特定的管理人員負責股票期權的投資審批事項,以防范股票期權投資的風險。 融資業(yè)務策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標、策略和風險收益特征并在控制風險的前提下,根據(jù)相關法律法規(guī),參與融資業(yè)務,以提高投資效率及進行風險管理。屆時基金參與融資業(yè)務的風險控制原則、具體參與比例限制、費用收支、信息披露、估值方法及其他相關事項按照中國證監(jiān)會的規(guī)定及其他相關法律法規(guī)的要求執(zhí)行,無需召開基金份額持有人大會審議。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后,相應調整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費,可能導致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別內每一基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可經與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷售機構將定期或不定期對本基金產品風險等級進行重新評定,因而本基金的產品風險等級具體結果應以各銷售機構提供的最新評級結果為準。 本基金除了投資A股外,還將通過港股通投資于香港證券市場,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。