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| 基金全稱 | 財(cái)通均衡優(yōu)選一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財(cái)通均衡優(yōu)選一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013238（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月24日 / 2.188億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.28億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.4057億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財(cái)通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 夏欽、賈雅楠 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*55%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金優(yōu)選基本面優(yōu)異且成長價(jià)值較高的公司,通過組合均衡配置,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將及時(shí)跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場運(yùn)行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金采用自下而上的投資研究辦法,重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的成長性兼顧對估值的判斷,優(yōu)選品質(zhì)優(yōu)秀且未來持續(xù)成長性較高的公司,捕捉行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性機(jī)遇以及個(gè)股的快速成長所帶來的價(jià)值提升的投資機(jī)會(huì)。構(gòu)建組合時(shí),本基金考慮行業(yè)適度分散,通過個(gè)股分散,注重組合的業(yè)績表現(xiàn)回撤小,收益率穩(wěn)定,長期下來跑贏業(yè)績基準(zhǔn)指數(shù),給投資者帶來回報(bào)。具體而言: (1)均衡構(gòu)建股票組合 本基金在組合構(gòu)建及投資管理過程中,在風(fēng)格配置上將注重均衡,兼具價(jià)值和成長風(fēng)格,跟隨市場風(fēng)格切換進(jìn)行適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整,同時(shí)注意調(diào)整幅度,始終保持組合風(fēng)格的合理分散。在行業(yè)配置上,同樣不會(huì)過度集中于某一個(gè)或某幾個(gè)行業(yè),而是結(jié)合基金管理人的研究經(jīng)驗(yàn)及基金經(jīng)理的投資經(jīng)驗(yàn),均衡配置及覆蓋市場多數(shù)行業(yè),并根據(jù)市場行情及行業(yè)景氣度等變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。在個(gè)股投資上,通過個(gè)股分散,優(yōu)選具有持續(xù)成長潛力且估值合理的企業(yè),進(jìn)行股票組合的構(gòu)建。 (2)個(gè)股精選策略 1)定性分析,優(yōu)選價(jià)值公司 本基金通過多角度分析企業(yè)的基本面,綜合判斷企業(yè)的品質(zhì)及成長性,包括:競爭格局、管理層水平、當(dāng)下及未來的基本面變化。 競爭格局:考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)趨勢等影響行業(yè)發(fā)展的因素,對各行業(yè)的全球競爭格局、集中度、景氣度、行業(yè)周期進(jìn)行定量及定性研究,關(guān)注行業(yè)競爭格局處于有利位置的公司。 管理層水平:通過長期跟蹤公司高級(jí)管理人員變化,了解管理層遠(yuǎn)景、年度經(jīng)營目標(biāo)、執(zhí)行力、高管素質(zhì)等,觀察公司管理層能力。 當(dāng)下及未來的基本面變化:企業(yè)基本面研究中,根據(jù)已有信息可獲得企業(yè)基本判斷,本基金注重當(dāng)下及未來的基本面新變化觀察,如新產(chǎn)品、新技術(shù)、新市場空間等,從而獲得更前瞻性的企業(yè)基本面認(rèn)知。 2)定量分析,挖掘成長空間 估值合理:本基金將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點(diǎn),選擇合適的股票估值方法?？晒┻x擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等估值方法。一般地,估值指標(biāo)越低代表股價(jià)被市場低估的可能性越大,相應(yīng)的安全邊際也越高。本基金結(jié)合公司的基本面,優(yōu)選PE、PB等在同行業(yè)中估值較低的股票構(gòu)建投資組合。 成長性較高:本基金主要關(guān)注公司未來盈利的增長潛力,基于財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建量化選股模型,考慮營業(yè)收入增長率、盈利增長率、現(xiàn)金流量增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo),來評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值,通過分析上述指標(biāo)判斷企業(yè)成長的真實(shí)性和持續(xù)性,篩選出持續(xù)成長邏輯合理、業(yè)績數(shù)據(jù)真實(shí)可靠的上市公司,構(gòu)建股票庫。 經(jīng)過以上定性及定量步驟精選出基本面優(yōu)秀、公司具有核心競爭力和成長性、有投資價(jià)值吸引力的股票進(jìn)行投資。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。 A股市場和港股市場互聯(lián)互通機(jī)制的開通將為港股帶來長期的價(jià)值重估機(jī)遇,在港股的投資上,本基金將重點(diǎn)考察具有較大競爭優(yōu)勢的港股公司。 本基金選擇港股的具體策略為:首先,根據(jù)龍頭公司具有市場份額大、持續(xù)增長率穩(wěn)定、資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)等特征精選出龍頭港股公司,其次,采用自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法將優(yōu)選香港上市公司中具有投資價(jià)值的標(biāo)的。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機(jī)構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn);對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期限,按該原份額的持有期限計(jì)算; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金、低于股票型基金。本基金可以投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風(fēng)險(xiǎn)。