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| 基金全稱 | 摩根士丹利滬港深精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大摩滬港深精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013357（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月23日 / 2.477億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.20億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.0641億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王大鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*40%+恒生指數(shù)收益率*40%+人民幣活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在控制風(fēng)險的前提下,通過自下而上的選股方式挖掘市場上具有成長空間的公司,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的香港證券市場股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 資本市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表,本基金綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢、市場情緒等因素,判斷經(jīng)濟(jì)周期與趨勢,并據(jù)此主動判斷市場方向,進(jìn)行相應(yīng)資產(chǎn)配置。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)衰退末期、復(fù)蘇和繁榮周期階段,積極增加權(quán)益類資產(chǎn)投資比例;在宏觀經(jīng)濟(jì)衰退階段,主動降低權(quán)益類資產(chǎn)投資比例,降低組合的風(fēng)險暴露度,穩(wěn)健運作。 股票投資策略 1、A股投資策略 本基金通過持續(xù)跟蹤優(yōu)質(zhì)上市公司的基本面,精選具備良好發(fā)展趨勢和成長潛力的股票,作為重點進(jìn)行投資。 (1)個股投資策略 本基金將通過定量與定性相結(jié)合的分析方法篩選優(yōu)質(zhì)公司。 定量研究方面,本基金基于公司定期報告的財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo),分析公司的基本面價值,初步篩選出財務(wù)和資產(chǎn)狀況良好、盈利能力較強(qiáng)、成長性良好、估值水平合理的優(yōu)質(zhì)公司,具體的考察指標(biāo)主要包括: 1)成長性指標(biāo):營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、收入增長率、現(xiàn)金流量增長率等; 2)財務(wù)指標(biāo):產(chǎn)權(quán)比率、經(jīng)營杠桿、毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、流動比率、速動比率、平均存貨周轉(zhuǎn)率、平均收賬期、利息保障倍數(shù)、自由現(xiàn)金流等; 3)估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市凈率法(P/B)、市銷率(PS)、企業(yè)價值倍數(shù)法(EV/EBITDA)等。 定性研究方面,基金管理人將結(jié)合研究團(tuán)隊的案頭研究、實地調(diào)研等研究方法,對企業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)、競爭優(yōu)勢、公司治理、商業(yè)模式、創(chuàng)新能力等因素的分析,選擇產(chǎn)品和服務(wù)具備市場空間、商業(yè)模式符合發(fā)展趨勢、未來具備市場前景或成長潛力的企業(yè)。 (2)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,在把握宏觀經(jīng)濟(jì)運行趨勢和股票市場行業(yè)輪動的基礎(chǔ)上,綜合考慮行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、行業(yè)估值水平等因素,對各行業(yè)的投資價值進(jìn)行綜合評估,從而確定并動態(tài)調(diào)整股票資產(chǎn)在各行業(yè)之間的配置。 1)行業(yè)景氣度 本基金將密切關(guān)注國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃動態(tài),并結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入調(diào)研等方法,根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,適時對各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來盈利趨勢進(jìn)行研判,重點投資于景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。 2)行業(yè)持續(xù)成長性 根據(jù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級進(jìn)程,結(jié)合對海外同類行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗的研究,重點投資未來具備較大市場空間、增長較快、持續(xù)成長性較好的行業(yè)。 3)行業(yè)競爭格局 本基金主要通過密切跟蹤行業(yè)進(jìn)入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競爭策略及各公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場份額來判斷公司所處行業(yè)競爭格局的變化,重點投資于行業(yè)競爭格局良好的行業(yè)。 4)行業(yè)估值水平 行業(yè)估值水平影響各行業(yè)的相對表現(xiàn)。本基金將根據(jù)各行業(yè)的特點,選擇合適的估值方法,重點關(guān)注行業(yè)平均動態(tài)市盈率、行業(yè)平均市凈率等指標(biāo)。通過對各行業(yè)估值水平的動態(tài)分析,選擇估值合理的行業(yè)進(jìn)行配置。 2、港股投資策略 本基金可通過港股通機(jī)制投資港股通機(jī)制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。對于港股通標(biāo)的股票,本基金主要采用“自下而上”個股研究方式,精選出具有投資價值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。其篩選維度主要包括但不限于:治理結(jié)構(gòu)與管理層(例如:良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠信的公司管理層等)、行業(yè)集中度及行業(yè)地位(例如:具體備獨特的核心競爭優(yōu)勢,如產(chǎn)品優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和定價能力等)、公司業(yè)績表現(xiàn)(例如:業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長期持續(xù)增長的能力等)。 本基金所投資香港市場股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注:(1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面;(2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。
本基金為混合型基金,理論上其長期平均預(yù)期風(fēng)險收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、投資于香港證券市場的風(fēng)險、以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險等特有風(fēng)險。本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險詳見招募說明書。