投資目標

本基金將通過大類資產(chǎn)配置,投資于不同資產(chǎn)類別中的優(yōu)質(zhì)基金,在有效控制組合風險并保持良好流動性的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于證券投資基金的比例不低于本基金資產(chǎn)的80%,權(quán)益類資產(chǎn)(包括股票、股票型基金和滿足條件的混合型基金)占基金資產(chǎn)的比例為10%-50%。本基金保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。 其中,上述“滿足條件的混合型基金”指至少滿足以下兩個條件之一的混合型基金:1)該基金的基金合同中約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%以上(含);2)根據(jù)該基金的定期報告,最近4個季度每個季度股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上(含)。 若法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定發(fā)生變更或監(jiān)管機構(gòu)允許,本基金管理人在履行適當程序后,可對上述資產(chǎn)配置比例進行調(diào)整。

本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金(以下簡稱“證券投資基金”,包括QDII基金及香港互認基金)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場基金，采用量化模型。

資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置采用量化資產(chǎn)配置模型,參考定性分析,根據(jù)組合總體風險預算要求及所配置資產(chǎn)的風險因子,結(jié)合組合優(yōu)化,確定基金資產(chǎn)在權(quán)益類資產(chǎn)(股票型基金、滿足條件的混合型基金及股票等)、固定收益類資產(chǎn)(債券型基金及債券等)、貨幣市場工具及其他類別資產(chǎn)的配置比例,確定實際投資組合中各項資產(chǎn)的配置權(quán)重,并根據(jù)投資紀律進行組合再平衡和動態(tài)調(diào)整,以平衡投資組合的風險和收益。 股票投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量相結(jié)合的方法,評估并挖掘價格低估、質(zhì)地優(yōu)良、未來成長性較好的上市公司。定性分析方面,本基金將通過實地調(diào)研和案頭工作,精選在某方面或幾方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè),如行業(yè)地位、資源稟賦、運營管理、商業(yè)模式領(lǐng)先等。本基金將同時通過定量方法對上市公司的財務狀況、盈利穩(wěn)定性、現(xiàn)金流情況等多方面進行評估,選取具有良好成長性且估值合理的公司構(gòu)建股票投資組合。 債券投資策略 本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據(jù)不同債券類金融工具的到期收益率、流動性和市場規(guī)模等情況,并結(jié)合各債券品種之間的信用利差水平變化特征、宏觀經(jīng)濟變化以及稅收因素等的預測分析,綜合運用久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略、類屬資產(chǎn)配置策略、回購套利策略等,對各類債券金融工具進行優(yōu)化配置,提高基金資產(chǎn)的投資收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將深入研究市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種基本面因素,評估資產(chǎn)違約風險和提前償付風險。在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,以數(shù)量化模型確定其內(nèi)在價值。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 基金投資選擇策略 本基金所投資的證券投資基金應當是依照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集,并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會注冊的基金;被投子基金管理人公司治理完善,合法經(jīng)營,股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰,股東結(jié)構(gòu)合理;被投子基金管理人具有完善的組織架構(gòu),穩(wěn)定的管理及投研團隊;被投子基金的運作期限應當不少于1年,最近定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應當不低于1億元。被投子基金不得持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額,包括分級基金等,中國證監(jiān)會認可或批準的特殊基金中基金除外;子基金運作合規(guī),風格清晰,中長期收益良好,業(yè)績波動性較低;子基金基金管理人及子基金基金經(jīng)理最近2年沒有重大違法違規(guī)行為。 (1)主動股票型和混合型基金的優(yōu)選策略 本基金將通過量化模型和調(diào)研訪談相結(jié)合的方式,對主動股票型和滿足條件的混合型基金進行選擇。 量化分析側(cè)重關(guān)注基金經(jīng)理管理期間的收益指標、風險指標、風險調(diào)整收益指標,并通過基金倉位和持股情況的面板數(shù)據(jù)分析,對基金經(jīng)理進行業(yè)績歸因和風格刻畫。 調(diào)研訪談側(cè)重關(guān)注基金經(jīng)理的投資理念和選股邏輯,投研團隊人員配置、投資流程和考核機制,以及基金公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)風控、運營管理等因素。 (2)債券型基金的優(yōu)選策略 本基金篩選債券型基金的量化模型將主要參考基金歷史年化收益率、波動率、夏普比例、是否發(fā)生歷史信用風險事件等因素。 本基金側(cè)重選取長期投資業(yè)績優(yōu)秀、基金規(guī)模較大、流動性較好、可以準確識別信用風險、組合杠桿水平和持有債券的平均久期適當,投資操作風格與當前市場環(huán)境相匹配的基金管理人。 (3)指數(shù)基金和商品基金的配置策略 本基金將基于資產(chǎn)配置的結(jié)果,綜合基金規(guī)模、流動性、跟蹤誤差、費率水平等因素,對優(yōu)選指數(shù)基金進行配置。 大宗商品基金選擇上,重點選擇具備有效抵御通脹,與其他資產(chǎn)的相關(guān)度低,且所持品種適合當前市場環(huán)境的基金。 (4)貨幣市場基金配置策略 本基金投資貨幣市場基金主要以流動性管理以及降低投資組合整體波動率水平為目標?；鸸芾砣藢⒕C合考慮貨幣基金的規(guī)模、流動性、費率、交易方式等因素,優(yōu)選貨幣基金進行配置。 (5)基金套利策略 對于在交易所上市的ETF、LOF、定開型等基金,基金管理人將在量化研究的基礎上,運用ETF套利、事件套利等策略進行套利投資,以期增厚基金資產(chǎn)的收益。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。