掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 中海海頤混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海海頤混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013581（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月16日 / 3.862億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.27億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2742億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中?；?/a> | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 殷婧、時奕 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高申購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*20%+中證全債指數(shù)收益率*75%+恒生指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,追求超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,力爭實現(xiàn)資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、債券回購、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、財政貨幣政策分析、不同行業(yè)發(fā)展趨勢等分析判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融產(chǎn)品的收益及風(fēng)險特征,動態(tài)確定基金資產(chǎn)在權(quán)益類和固定收益類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 在股票投資中,本基金采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法,選擇其中經(jīng)營穩(wěn)健、具有核心競爭優(yōu)勢的上市公司進(jìn)行投資。其間,本基金也將積極關(guān)注上市公司基本面發(fā)生改變時所帶來的投資交易機(jī)會。 (1)定量分析 本基金通過綜合考察上市公司的財務(wù)優(yōu)勢、估值優(yōu)勢和成長優(yōu)勢來進(jìn)行個股的篩選。 本基金考察的財務(wù)指標(biāo)主要包括:凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率。 本基金考察的估值指標(biāo)主要包括:市盈率、市凈率和市銷率。 本基金考察的成長指標(biāo)主要包括:營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率。 (2)定性分析 本基金主要通過實地調(diào)研等方法,綜合考察評估公司的經(jīng)營情況,重點投資具有較高進(jìn)入壁壘、在行業(yè)中具備比較優(yōu)勢、經(jīng)營穩(wěn)健的公司,并堅決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風(fēng)險。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。本基金優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢的港股納入本基金的股票投資組合。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 債券投資策略 (1)久期配置:基于宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 利用宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型,確定宏觀經(jīng)濟(jì)的周期變化,主要是中長期的變化趨勢,由此確定利率變動的方向和趨勢。根據(jù)不同大類資產(chǎn)在宏觀經(jīng)濟(jì)周期的屬性,即貨幣市場順周期、債券市場逆周期的特點,確定債券資產(chǎn)配置的基本方向和特征。結(jié)合貨幣政策、財政政策以及債券市場資金供求分析,根據(jù)收益率模型為各種固定收益類金融工具進(jìn)行風(fēng)險評估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:基于數(shù)量化模型,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風(fēng)險收益情況進(jìn)行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進(jìn)行分析。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置模型選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個券選擇:主要依據(jù)信用利差分析,自上而下的資產(chǎn)配置。 本基金根據(jù)利率債券和信用債券之間的相對價值,以其歷史價格關(guān)系的數(shù)量分析為依據(jù),同時兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時持有金融債、企業(yè)債、短期融資券等信用債券,在信用利差水平較低時持有國債等利率債券,從而確定整個債券組合中各類別債券投資比例。 個券選擇:基于各個投資品種具體情況,自下而上的資產(chǎn)配置。 個券選擇應(yīng)遵循如下原則: 相對價值原則:同等風(fēng)險中收益率較高的品種,同等收益率風(fēng)險較低的品種。 流動性原則:其它條件類似,選擇流動性較好的品種。 (4)信用債投資策略 本基金將在內(nèi)部信用評級的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風(fēng)險控制的框架下,運用行業(yè)研究方法和公司財務(wù)分析方法對債券發(fā)行人信用風(fēng)險進(jìn)行分析和度量,精選預(yù)期風(fēng)險可控、收益率較高的債券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造和優(yōu)化債券投資組合,為投資人獲取較高的投資收益。 本基金所投資的信用債的信用評級不得低于AA+,信用債采用主體評級。其中本基金投資于AA+的信用債占本基金投資信用債資產(chǎn)的比例為0-50%;投資于AAA的信用債占本基金投資信用債資產(chǎn)的比例為50-100%。本基金對信用債評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機(jī)構(gòu)出具的債券信用評級。所指信用債包括金融債(不包括政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券。 為控制本基金的信用風(fēng)險,本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行評估。對于存在信用風(fēng)險隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時制定風(fēng)險處置預(yù)案。 (5)可轉(zhuǎn)換債券以及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的相關(guān)特性,其投資風(fēng)險和收益介于債券和股票之間。在進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券篩選時,本基金將首先對可轉(zhuǎn)換債券自身的內(nèi)在債券價值(如票面利息、利息補償及無條件回售價格)、保護(hù)條款的適用范圍、流動性等方面進(jìn)行研究;然后對可轉(zhuǎn)換債券的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,形成對基礎(chǔ)股票的價值評估;最后將可轉(zhuǎn)換債券自身的基本面評分和其基礎(chǔ)股票的基本面評分結(jié)合在一起以確定投資的可轉(zhuǎn)換債券品種。 可交換債券在換股期間用于交換的股票是發(fā)行人持有的其他上市公司(以下簡稱“目標(biāo)公司”)的股票?？山粨Q債券同樣兼具股票和債券的特性。其中,債券特性與可轉(zhuǎn)換債券相同,指持有至到期獲取的票面利息和票面價值。股票特性則指目標(biāo)公司的成長能力、盈利能力及目標(biāo)公司股票價格的成長性等。本基金將通過對可交換債券的純債價值和目標(biāo)公司的股票價值進(jìn)行研究分析,綜合開展投資決策。 本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%。 股指期貨投資策略 本基金將在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,參與股指期貨投資。本基金將通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,結(jié)合對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,與現(xiàn)貨組合進(jìn)行匹配,采用多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒃诠芍钙谪浱灼诒Ｖ颠^程中,定期測算投資組合與股指期貨的相關(guān)性,根據(jù)股指期貨當(dāng)時的成交金額、持倉量和基差等數(shù)據(jù),運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險,提高基金運作效率,降低投資組合的整體風(fēng)險。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和提前償付風(fēng)險等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 同業(yè)存單投資策略 本基金根據(jù)對存單發(fā)行銀行的信用資質(zhì)和存單流動性進(jìn)行分析,嚴(yán)控信用風(fēng)險底線的前提下,根據(jù)信用資質(zhì)、流動性、收益率的綜合考慮,選擇具有良好投資價值的存單品種進(jìn)行投資。信用資質(zhì)分析,采用外部評級機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評級相結(jié)合的方式,對信用風(fēng)險進(jìn)行審慎甄別。本基金投資于同業(yè)存單的比例不得超過基金資產(chǎn)的20%。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金至少在每個自然年度進(jìn)行1次收益分配,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的90%。若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。