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| 基金全稱 | 英大純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 英大純債債券E |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013587（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月10日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.63億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.5351億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 英大基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張大錚、張婧珣 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金投資于固定收益類資產(chǎn),在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下力爭獲取高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,追求長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
本基金遵循價(jià)值投資的理念,相信通過對(duì)宏觀利率環(huán)境和相對(duì)價(jià)值的研究,能為投資者創(chuàng)造超額收益。以深度的研究分析為基礎(chǔ)實(shí)施個(gè)券選擇,并據(jù)此構(gòu)建投資組合,獲取中長期穩(wěn)定回報(bào)。
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離型可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、中票、債券回購、短期融資券、銀行存款、中小企業(yè)私募債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)、貨幣政策、財(cái)政政策、以及債券市場收益特征,分析判斷市場利率水平變動(dòng)趨勢,并預(yù)測下一階段的利率水平,結(jié)合各類別資產(chǎn)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性特征,進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。 類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)金融債、企業(yè)(公司)債、分離交易可轉(zhuǎn)債債券部分等品種與同期限國債或央票之間收益率利差的擴(kuò)大和收窄的分析,主動(dòng)地增加預(yù)期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的債券類屬品種的投資比例,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 久期策略 基金管理人將通過預(yù)期市場利率變化趨勢,確定投資組合的久期。 基金管理人密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融運(yùn)行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢,在此基礎(chǔ)上預(yù)測市場利率水平變動(dòng)趨勢,以及收益率曲線變化趨勢。在預(yù)期市場利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時(shí),提高組合的久期。 期限結(jié)構(gòu)策略 基金管理人根據(jù)收益率曲線變化趨勢,根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略如騎乘策略息差策略和利差策略。 (1)騎乘策略。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 (2)息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 (3)利差策略。對(duì)兩個(gè)期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,從而對(duì)利差水平的未來走勢做出判斷,從而進(jìn)行相應(yīng)的債券置換。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),可以買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),可以買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 輔助策略 (1)套利策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 (2)其他輔助策略 其他輔助策略包括可轉(zhuǎn)債投資策略和中小企業(yè)私募債券投資策略。 通過分析可轉(zhuǎn)債股性和債性的相對(duì)價(jià)值,對(duì)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和Delta系數(shù)的度量,篩選出股性或債性較強(qiáng)的品種作為下一階段的投資重點(diǎn)。 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯?綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動(dòng)性等特征,并與其他投資品種進(jìn)行對(duì)比后,選擇具有相對(duì)優(yōu)勢的類屬和個(gè)券進(jìn)行投資。同時(shí),通過期限和品種的分散投資降低基金投資中小企業(yè)私募債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.由于本基金A類基金份額和E類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合同另有約定外,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額; 3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的10%; 4.若基金合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤計(jì)算截止日)的時(shí)間不得超過15個(gè)工作日; 7.基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其長期平均風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益率低于股票型基金和混合型基金,但高于貨幣市場基金,屬于中低風(fēng)險(xiǎn)和收益水平的投資品種。