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| 基金全稱 | 九泰銳富事件驅(qū)動(dòng)混合型發(fā)起式證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 九泰銳富事件驅(qū)動(dòng)混合發(fā)起式(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013600（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年01月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月15日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0004億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 袁多武 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.30元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中國債券總指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場的深入分析和理解,深入挖掘并充分理解國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所帶來的事件性投資機(jī)會(huì),精選具有估值優(yōu)勢和成長優(yōu)勢的公司股票進(jìn)行投資,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板股票及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的股票),債券(國債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn),權(quán)證,股指期貨,貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期、證券市場變化以及證券市場參與各方行為邏輯的基礎(chǔ)上,深入挖掘可能對(duì)行業(yè)或公司的當(dāng)前或未來價(jià)值產(chǎn)生重大影響的事件,將事件性因素作為投資的主線,形成以事件驅(qū)動(dòng)為核心的投資策略。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對(duì)資本市場趨勢的判斷,結(jié)合主要大類資產(chǎn)的相對(duì)估值,合理確定基金在股票、債券、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 本基金從估值水平和發(fā)展前景兩個(gè)角度出發(fā),注重事件性因素對(duì)行業(yè)影響的分析。采取定性和定量分析相結(jié)合的方法對(duì)影響上市公司當(dāng)前及未來價(jià)值的事件性因素進(jìn)行全面的分析,精選股價(jià)受益或未能充分體現(xiàn)事件影響的股票,在嚴(yán)格掌控投資組合風(fēng)險(xiǎn)與收益的前提下,對(duì)行業(yè)進(jìn)行優(yōu)化配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整。 本基金的股票定量分析方法將分析各行業(yè)公司的估值指標(biāo)(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成長性指標(biāo)(主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、毛利率增長率、凈利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)等)、現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財(cái)務(wù)指標(biāo),從中選出價(jià)值相對(duì)低估、成長性確定、現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強(qiáng)的公司,作為本基金的備選股票;再通過分析備選股票所代表的公司的資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等變量的時(shí)間序列,以及通過對(duì)市場整體估值水平、行業(yè)估值水平、主要競爭對(duì)手估值水平的比較,并參考國際市場估值水平來評(píng)估其投資價(jià)值。 在定量分析的基礎(chǔ)上,本基金的股票定性分析方法采用深度價(jià)值挖掘和多層面立體投資分析體系,并結(jié)合基金管理人的股票研究平臺(tái),多層面地分析備選股票所對(duì)應(yīng)的公司的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的競爭優(yōu)勢和劣勢,分析公司治理和公司管理方面的優(yōu)勢和劣勢,分析公司所處行業(yè)的波特五力結(jié)構(gòu)、行業(yè)歷史及行業(yè)變革力量。 經(jīng)過嚴(yán)格的定量分析和定性分析,最終確定股票投資組合,并適時(shí)進(jìn)行投資組合調(diào)整。 本基金將影響個(gè)股估值的事件驅(qū)動(dòng)因素歸納為如下幾個(gè)方面: (1)股權(quán)變動(dòng),包括定向增發(fā)、增持與回購等 公司股權(quán)的變動(dòng)不僅僅直接改變公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),同時(shí)也會(huì)對(duì)企業(yè)未來在生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等多個(gè)方面產(chǎn)生影響。本基金通過定性和定量方法對(duì)股權(quán)變動(dòng)可能帶來的影響進(jìn)行模擬分析,挑選具有絕對(duì)或相對(duì)估值吸引力的公司股票,再通過分析和評(píng)估股權(quán)變化,結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 定向增發(fā)是指公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開發(fā)行股份的行為,以促進(jìn)公司行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí),拓寬融資渠道,提高兼并效率。 股份增持包括股東增持和高管增持,其中股東增持是指公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為;高管增持是指公司高管及其一致行動(dòng)人增持股份的行為;股份回購是指公司按一定的程序購回發(fā)行或流通在外的本公司股份的行為。 其他股權(quán)變化事件包括但不限于公司通過增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式在證券市場上進(jìn)行的融資;其對(duì)公司的發(fā)展起到了較大的推動(dòng)作用。 (2)業(yè)績預(yù)告與超預(yù)期 根據(jù)交易所規(guī)定,公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營業(yè)績將出現(xiàn)下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告,預(yù)計(jì)中期和第三季度業(yè)績將出現(xiàn)下列情形之一的,可以進(jìn)行業(yè)績預(yù)告:凈利潤為負(fù)值;凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上;實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。業(yè)績超預(yù)期是指公司披露的實(shí)際業(yè)績顯著超越過去3個(gè)月券商等研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測平均數(shù)的情況。 此兩種情況都顯示公司經(jīng)營上出現(xiàn)顯著變化,本基金將通過篩選與分析業(yè)績變化情況,自下而上評(píng)估,結(jié)合公司基本面情況,擇優(yōu)選取成長性好,安全邊際高的公司進(jìn)行投資。 (3)資產(chǎn)重組,包括重組、注入與并購 資產(chǎn)重組是企業(yè)與其他主體對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進(jìn)行重新組合、調(diào)整、配置的過程,或?qū)υO(shè)在企業(yè)資產(chǎn)上的權(quán)利進(jìn)行重新配置的過程。重組前后公司的估值往往會(huì)有明顯的改變。 本基金在市場上收集公開的事件信息,對(duì)事件影響中的公司進(jìn)行分析與估值,挑選具有吸引力的公司股票。 (4)高分紅及高轉(zhuǎn)送 分紅指公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東,是股東分享公司紅利的重要方式,高分紅是指公司分紅比例較高的股票。高轉(zhuǎn)送是實(shí)施較高比例的送股或者轉(zhuǎn)股的股票。 本基金將通過篩選、分析和評(píng)估高分紅,高轉(zhuǎn)送股票;結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 (5)股權(quán)激勵(lì) 股權(quán)激勵(lì)包括員工持股、股票期權(quán)等不同形式,使企業(yè)經(jīng)營者與所有者利益一致,利潤與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);起到改善公司治理,提升公司運(yùn)營效率的作用。 本基金將對(duì)采用股權(quán)激勵(lì)的公司進(jìn)行調(diào)研,綜合分析公司基本面、預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 (6)其他影響公司的重大因素 其他事件包括但不限于公司發(fā)布對(duì)預(yù)期業(yè)績及行業(yè)造成極大影響的重要產(chǎn)品或重大合同公告;有影響上下游公司的重大事項(xiàng)發(fā)生;公司遭遇重大危機(jī);管理層發(fā)生重大變更等。此類事件會(huì)對(duì)公司的運(yùn)營造成深遠(yuǎn)的影響,繼而影響其市場估值。本基金將通過篩選、分析和評(píng)估發(fā)生重大變動(dòng)的股票,結(jié)合其預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,在基金合同生效后前五年內(nèi)(含第五年),本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每年不得少于1次,年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%;本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,同一類別每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日該類別每份基金份額該次可供分配利潤的20%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金合同生效后五年內(nèi)(含第五年)的收益分配方式為現(xiàn)金分紅;本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,登記在注冊(cè)登記系統(tǒng)的基金份額,收益分配方式為現(xiàn)金分紅或紅利再投資,登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)的A類基金份額收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額的費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況下其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金,屬于高風(fēng)險(xiǎn)收益特征的證券投資基金品種。