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| 基金全稱 | 易米國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 易米國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013927（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月11日 / 0.102億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.11億元（截止至：2024年11月27日） | 份額規(guī)模 | 0.0029億份（截止至：2024年11月11日） |
| 基金管理人 | 易米基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王磊、賀文奇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)收益率95%+銀行活期存款利率(稅后)5% | 跟蹤標(biāo)的 | 國(guó)證消費(fèi)100指數(shù) |
本基金為指數(shù)增強(qiáng)型股票基金,在力求對(duì)國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越目標(biāo)指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。本基金力爭(zhēng)使基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8%。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)的成份股和備選成份股(均含存托憑證)、其他股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、固定收益資產(chǎn)(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、公募可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款(包括銀行定期存款、銀行協(xié)議存款、銀行通知存款等)等)、股指期貨、國(guó)債期貨等及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金將按照法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定參與融資與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金以國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),在有效復(fù)制標(biāo)的指數(shù)、控制投資組合與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,結(jié)合定性和定量的選股方式對(duì)投資組合進(jìn)行積極的管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購(gòu)和贖回對(duì)本基金跟蹤指數(shù)的效果可能帶來影響,導(dǎo)致無(wú)法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),基金管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況,采取合理措施,在合理期限內(nèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚砗驼{(diào)整,以力爭(zhēng)使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 但因特殊情況(比如市場(chǎng)流動(dòng)性不足、個(gè)別成份股被限制投資等)導(dǎo)致本基金無(wú)法獲得足夠數(shù)量的股票時(shí),基金管理人將搭配使用其他合理方法(如買入非成份股等)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲? 本基金可以將國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)成份股及備選股之外的股票納入基金股票池,并構(gòu)建主動(dòng)型投資組合。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金圍繞國(guó)證消費(fèi)100指數(shù),通過動(dòng)態(tài)分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)表現(xiàn)、政府政策組合、股票市場(chǎng)的估值、債券市場(chǎng)收益率、以及外圍主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的運(yùn)行狀況等因素,研判貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例,并隨著各類金融工具風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)動(dòng)態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例。 股票投資策略 本基金以“指數(shù)化投資為主、主動(dòng)性投資為輔”,在復(fù)制目標(biāo)指數(shù)的基礎(chǔ)上優(yōu)化投資組合,力求投資收益能夠跟蹤并適度超越目標(biāo)指數(shù)。 1、指數(shù)復(fù)制策略 本基金的投資組合以成份股在目標(biāo)指數(shù)中的權(quán)重為基礎(chǔ),通過控制股票組合中各股票相對(duì)其在目標(biāo)指數(shù)中權(quán)重的偏離,實(shí)現(xiàn)對(duì)跟蹤誤差的控制,進(jìn)行指數(shù)化投資。 指數(shù)化投資力求跟蹤誤差最小,主動(dòng)性投資則需要適度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的支持。 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算即最大容忍跟蹤誤差。本基金將結(jié)合市場(chǎng)通用及自主研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)模型,有效將投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)算范圍內(nèi)。 本基金采取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)投資組合進(jìn)行監(jiān)控與評(píng)估。其中,跟蹤誤差為核心監(jiān)控指標(biāo),跟蹤偏離度為輔助監(jiān)控指標(biāo),以求控制投資組合相對(duì)于目標(biāo)指數(shù)的偏離風(fēng)險(xiǎn)。 本基金的交易成本模型既考慮固定成本,也考慮交易的市場(chǎng)沖擊效應(yīng),在控制成本最低的基礎(chǔ)上減少交易造成的負(fù)業(yè)績(jī)影響。 本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤目標(biāo)是:力爭(zhēng)使基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8%。 2、指數(shù)增強(qiáng)策略 本基金將在“自上而下”選擇的細(xì)分行業(yè)中,采用“自下而上”的選股方式,從定性和定量?jī)蓚€(gè)角度對(duì)每一家上市公司進(jìn)行研究,其選股范圍既包括本基金標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股為主,也包括非成份股。 從定性的角度,分析公司的管理層經(jīng)營(yíng)能力、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、銷售模式等方面是否符合要求。分析公司的成長(zhǎng)性、財(cái)務(wù)狀況和估值水平等指標(biāo)是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。 從定量的角度,借鑒國(guó)際一流定量分析的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn),利用多因子alpha模型預(yù)測(cè)股票超額回報(bào),在有效風(fēng)險(xiǎn)控制及交易成本最低化的基礎(chǔ)上優(yōu)化投資組合。 多因子alpha模型以對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期研究為基礎(chǔ),一定程度上結(jié)合前瞻性市場(chǎng)判斷,用多個(gè)因子捕捉市場(chǎng)有效性暫時(shí)缺失之處,以多因子在不同個(gè)股上的不同體現(xiàn)估測(cè)個(gè)股的超值回報(bào)。本基金alpha模型的因子可歸為如下幾類:價(jià)值(value)、動(dòng)量(momentum)、成長(zhǎng)(growth)、情緒(sentiment)、質(zhì)量(quality)。這些類別綜合了來自市場(chǎng)各類投資者,公司各類報(bào)表,分析師及監(jiān)管政策等各方面信息。多因子alpha模型科學(xué)客觀地綜合了大量的各類信息。基金經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)狀況及變化對(duì)各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 綜合來看,具有良好公司治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì),并且在財(cái)務(wù)質(zhì)量和成長(zhǎng)性方面達(dá)到要求的公司將被納入本基金的基礎(chǔ)股票庫(kù)。對(duì)于精選的公司會(huì)適度加入到基金的投資組合或者增加相應(yīng)的投資權(quán)重,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的增強(qiáng)收益。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)以及風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本基金將本著謹(jǐn)慎原則參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位降低帶來的跟蹤誤差,提高投資效率。 參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)增厚基金投資收益。 其他 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金投資的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后可以相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書中更新。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類別基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金屬于采用指數(shù)化操作的股票型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。同時(shí),本基金屬于指數(shù)增強(qiáng)型基金,跟蹤標(biāo)的指數(shù),具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。