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| 基金全稱 | 諾德量化先鋒一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 諾德量化先鋒一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014021（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月29日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月11日 / 2.075億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.23億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3288億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王恒楠 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個(gè)股,并在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健地增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、注冊(cè)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、市場(chǎng)情緒、估值水平等因素的深入分析,對(duì)未來股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)判,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例,力爭(zhēng)將大類資產(chǎn)配置比例控制在合理的水平。 在大類資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)、金融政策等,以判斷經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)的影響;(2)政策因素,與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策出臺(tái)對(duì)市場(chǎng)的影響;(3)市場(chǎng)方面指標(biāo),包括股票及債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金供求關(guān)系及其變化等。 股票投資策略 本基金由基本面量化策略、個(gè)股擇時(shí)策略以及股票組合管理策略相結(jié)合構(gòu)建股票投資策略框架。該股票投資策略框架的理念在于:一方面,股票投資收益的主要來源是上市公司的經(jīng)營(yíng)收益,選擇好的公司是策略核心;另一方面,股票市場(chǎng)波動(dòng)較大,通過調(diào)整個(gè)股的倉位可以控制風(fēng)險(xiǎn)獲取交易收益;最后,由組合管理來控制整體的風(fēng)險(xiǎn)暴露?；久媪炕呗酝ㄟ^分析公司基本面情況,篩選出納入股票投資組合的股票品種;個(gè)股擇時(shí)策略通過分析股票市場(chǎng)的流動(dòng)性及短期情緒特征,判斷個(gè)股倉位高低,并做出動(dòng)態(tài)調(diào)整;最后,根據(jù)不同股票的相互關(guān)系進(jìn)行組合優(yōu)化進(jìn)一步調(diào)整個(gè)股權(quán)重以控制風(fēng)險(xiǎn)暴露。 (1)基本面量化策略 1)基本面多因子模型:本基金通過基本面多因子模型(時(shí)間截面數(shù)據(jù)橫向比較),針對(duì)上市公司最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及估值水平進(jìn)行比較與評(píng)判。通過定量分析,選擇基本面向好、財(cái)務(wù)穩(wěn)健透明、管理規(guī)范的企業(yè)組成觀察股票池。 2)基本面時(shí)間序列模型:針對(duì)觀察股票池的備選標(biāo)的,建立個(gè)股基本面時(shí)間序列模型(歷史數(shù)據(jù)縱向比較),持續(xù)跟蹤、觀察研究,進(jìn)一步分析梳理各上市公司的商業(yè)邏輯與行業(yè)周期,尋找最優(yōu)的上市公司進(jìn)入核心股票池。 本基金在大類因子的選擇上,主要包括但不限于價(jià)值因子、成長(zhǎng)因子、盈利因子等。具體來講,價(jià)值因子包括但不限于市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、股息率等指標(biāo);成長(zhǎng)因子包括但不限于主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、預(yù)期每股收益(EPS)增長(zhǎng)率、PEG等指標(biāo);盈利因子包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、銷售凈利率、息稅前利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入等指標(biāo)。 (2)個(gè)股擇時(shí)策略 本基金通過投資者行為為基礎(chǔ)的技術(shù)面模型、輿情分析模型、事件驅(qū)動(dòng)模型等一系列量化模型,動(dòng)態(tài)調(diào)整核心股票池中個(gè)股權(quán)重。以此控制個(gè)股的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露,并把握個(gè)股波動(dòng)帶來的投資機(jī)遇。 1)技術(shù)面模型:以市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)(如換手率、成交量等)為研究對(duì)象,通過分析研究投資者在市場(chǎng)交易中的行為特征,發(fā)掘交易機(jī)會(huì)。市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)是股票市場(chǎng)最直接的研究對(duì)象,對(duì)其深入研究可發(fā)掘大量投資者行為特征規(guī)律。 2)輿情分析模型:以網(wǎng)站、股吧等公開互聯(lián)網(wǎng)信息為研究對(duì)象,統(tǒng)計(jì)分析相關(guān)上市公司及其股價(jià)的市場(chǎng)關(guān)注度以及正負(fù)面新聞等情況,研判投資者情緒狀態(tài),捕捉交易信號(hào)。 3)事件驅(qū)動(dòng)模型:以上市公司一系列事件為研究對(duì)象,主要是一些上市公司公告,如業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵(lì)、定向增發(fā)、高管增持、高送轉(zhuǎn)等。研究事件的發(fā)生對(duì)股價(jià)波動(dòng)的影響,把握其規(guī)律。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將投資港股通標(biāo)的股票,通過比較港股通標(biāo)的股票個(gè)股與A股市場(chǎng)同類公司的基本面及估值水平等要素,優(yōu)選質(zhì)地優(yōu)良、具備估值優(yōu)勢(shì)的公司進(jìn)行配置。 (4)股票組合管理策略 本基金將通過多因子風(fēng)險(xiǎn)模型來分析股票組合在各個(gè)維度上的風(fēng)險(xiǎn)暴露(風(fēng)格、行業(yè)、波動(dòng)等等),并使用優(yōu)化器調(diào)整股票組合中個(gè)股的相對(duì)比例,將組合風(fēng)險(xiǎn)暴露控制在合理范圍內(nèi);同時(shí),也根據(jù)一些特定的宏觀類或市場(chǎng)類極端情況進(jìn)行情景分析,檢驗(yàn)股票組合的穩(wěn)健性。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅,基金份額持有人可對(duì)其持有的A類基金份額、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;基金份額持有人持有的認(rèn)/申購份額通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期限起始日與該認(rèn)/申購份額最短持有期限起始日相同; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任意一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)關(guān)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票的,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。