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| 基金全稱 | 上銀慧恒收益增強債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀慧恒收益增強債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014116（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2020年12月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月17日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.74億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8704億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳芳菲 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持良好流動性的基礎(chǔ)上,合理進(jìn)行債券及股票投資,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購等非權(quán)益類金融工具以及國債期貨,本基金可投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的主動式投資管理理念,采用價值分析方法,在分析和判斷財政、貨幣、利率、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo)的基礎(chǔ)上,自上而下確定和動態(tài)調(diào)整債券組合、目標(biāo)久期、期限結(jié)構(gòu)配置及類屬配置;同時,采用“自下而上”的投資理念,在研究分析信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、供求關(guān)系、收益率水平、稅收水平等因素基礎(chǔ)上,自下而上的精選個券,把握固定收益類、權(quán)益類金融工具投資機(jī)會。 資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財政政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機(jī),著重分析進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時期和階段基金在各類固定收益類證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險、提高投資組合的收益。 股票投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險、保持資產(chǎn)流動性的前提下,本基金將適度參與股票資產(chǎn)的投資,以增強投資收益。本基金將結(jié)合定性與定量相結(jié)合的方法,評估并挖掘價格低估、質(zhì)地優(yōu)良、未來成長性較好的上市公司。 (1)定性分析 定性分析方面,本基金將通過實地調(diào)研和案頭工作,精選在以下某方面或幾方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè): ①行業(yè)地位領(lǐng)先:細(xì)分行業(yè)中的龍頭企業(yè),市場占有率高; ②資源稟賦領(lǐng)先:企業(yè)在自然資源等稀缺資源的開發(fā)和銷售等方面具有壟斷優(yōu)勢; ③運營管理領(lǐng)先:具有運作良好的內(nèi)部管理能力;具有完善的經(jīng)營機(jī)制、制度流程及人才激勵有效; ④團(tuán)隊領(lǐng)先:管理層穩(wěn)定,具有前瞻眼光和進(jìn)取精神,制定了明確可執(zhí)行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,具備領(lǐng)先的團(tuán)隊組織建設(shè)能力,實現(xiàn)對企業(yè)的有效治理; ⑤技術(shù)領(lǐng)先:在技術(shù)上具有獨特的領(lǐng)先優(yōu)勢,掌握專門技術(shù)或?qū)＠? ⑥市場領(lǐng)先:企業(yè)提供的產(chǎn)品及服務(wù)在市場上處于領(lǐng)先地位,企業(yè)形成較高的品牌知名度,客戶忠誠度較高; ⑦商業(yè)模式領(lǐng)先:企業(yè)在商業(yè)模式、流程管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面保持領(lǐng)先,競爭力強。 (2)定量分析 本基金將通過如下定量方法對股票進(jìn)行評估,選取具有良好成長性且估值合理的公司構(gòu)建股票投資組合: ①本基金將通過ROE質(zhì)量分析、EPS增長質(zhì)量分析、估值與市場預(yù)期分析、企業(yè)特質(zhì)分析、財務(wù)健康度分析等方式評估上市公司整體財務(wù)情況; ②價值評估 研究員通過上述財務(wù)指標(biāo)分析、結(jié)合定性方法,分析公司盈利穩(wěn)固性,判斷相對投資價值。主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營利潤率和凈利潤率等。 ③成長性評估。主要基于收入、EBITDA、凈利潤等的預(yù)期增長率來評價公司盈利的持續(xù)增長前景。 ④現(xiàn)金流預(yù)測。通過對影響公司現(xiàn)金流各因素的前瞻性估計,得到公司未來自由現(xiàn)金流量,進(jìn)而通過現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值。買入估值更具吸引力的股票,賣出估值吸引力下降的股票,構(gòu)建股票投資組合,并對其進(jìn)行調(diào)整。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。