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| 基金全稱 | 浙商全景消費混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商全景消費混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014373（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年12月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月21日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0059億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡羿 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證內(nèi)地消費主題指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于大消費行業(yè)及其上游行業(yè)中的股票,在嚴格控制風險的前提下,把握市場投資機會,追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(含滬港通及深港通標的股票,以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、貨幣市場工具(含同業(yè)存單)、衍生品(包括權(quán)證、股指期貨等)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略,在科學分析與有效管理風險的基礎上,實現(xiàn)風險與收益的最佳匹配。 資產(chǎn)配置策略 本基金基于對宏觀經(jīng)濟、政策面、市場面、資金面等因素綜合分析,并根據(jù)股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的收益特征的前瞻性研究,形成對各類別資產(chǎn)未來表現(xiàn)的預判,在嚴控投資組合風險的前提下,確定并適時調(diào)整基金資產(chǎn)中股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 本基金充分利用公司自主研發(fā)的智能投決平臺進行分析研究,分析各行業(yè)現(xiàn)狀、邊際變化和發(fā)展前景,選擇消費類重點行業(yè),并結(jié)合所選擇行業(yè)中重點公司的管理水平、盈利能力等因素優(yōu)選個股。 (1)全景消費主題的定義 本基金重點投資于受益中國經(jīng)濟可持續(xù)增長、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢和消費升級驅(qū)動的大消費行業(yè)及其上游相關(guān)行業(yè)。具體行業(yè)包括:一是醫(yī)藥生物、食品飲料、紡織服裝、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、基于居住消費的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條等穩(wěn)定消費行業(yè)和必需消費行業(yè),以及為這些行業(yè)提供原材料的上游產(chǎn)業(yè)鏈條如醫(yī)藥原料、化纖、農(nóng)藥化肥等;二是汽車、餐飲、旅游、家用電器、零售、珠寶、消費金融等可選消費行業(yè);三是以信息消費為主的新型消費行業(yè),如消費電子及元器件、軟件、計算機等行業(yè);四是伴隨健康需求和人口老齡化而催生的大健康及養(yǎng)老消費行業(yè);五是開始通過各種渠道轉(zhuǎn)型涉足消費領域的傳統(tǒng)非消費公司。 (2)個股選擇 首先,綜合考慮大數(shù)據(jù)行業(yè)因子、行業(yè)財務因子和行業(yè)估值因子三個指標,采用量化模型計算行業(yè)景氣度。三個指標分別是: 1)大數(shù)據(jù)行業(yè)因子指標:重點考慮反應行業(yè)邊際變化的支付類、電商類、市場類等大數(shù)據(jù); 2)行業(yè)財務因子指標:重點考慮毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標; 3)行業(yè)估值因子指標:重點考慮市盈率、市銷率、股息率、息稅前收入與企業(yè)價值之比等。 其次,根據(jù)上述計算的行業(yè)景氣度進行排名,選取景氣度正向變化幅度居前30%的行業(yè)進行配置,構(gòu)建股票初選庫。 最后,在上述初選庫的基礎上,綜合考慮初選庫中每只股票的估值、財務、情緒等指標,利用多因子模型計算每只股票的因子加權(quán)得分,并挑選總得分最高的若干只個股構(gòu)建投資組合。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)久期策略 本基金通過對影響市場利率的各種因素(如宏觀經(jīng)濟狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等)的分析,判斷市場利率變化趨勢,以確定基金組合的久期目標。當預期未來市場利率水平下降時,本基金將通過增持剩余期限較長的債券等方式提高基金組合久期;當預期未來市場利率水平上升時,本基金將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價風險。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。 (3)類屬配置策略 類屬配置是指債券組合中國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等不同債券投資品種之間的配置比例。 本基金將綜合分析各類屬相對收益情況、利差變化狀況、信用風險評級、流動性風險管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價值的投資品種,增持相對低估并能給組合帶來相對較高回報的類屬,減持相對高估并給組合帶來相對較低回報的類屬。 (4)個券選擇策略 本基金在個券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級的債券品種,防范違約風險。其次,在具體的券種選擇上,將根據(jù)擬合收益率曲線的實際情況,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類券種主要由于市場波動原因所導致的收益率高于公允水平,則該券種價格屬于相對低估,本基金將重點關(guān)注此類低估品種,并選擇收益率曲線上定價相對低估的期限段進行投資。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為主動投資的混合型基金,其預期風險和預期收益高于債券型基金、貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風險收益的產(chǎn)品。本基金將投資于港股通標的股票,需面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。