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| 基金全稱 | 華宸未來穩(wěn)健添盈債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華宸未來穩(wěn)健添盈債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014500（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年12月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月29日 / 3.379億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月06日） | 份額規(guī)模 | 0.0016億份（截止至：2025年02月27日） |
| 基金管理人 | 華宸未來基金 | 基金托管人 | 長城證券 |
| 基金經理人 | 王斌、李柏汗 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資組合風險和保持資金流動性的基礎上,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值,并通過積極主動的投資管理,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會準予上市的股票)、債券(國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉換債券、可交換債券、政府支持機構債券、政府支持債券)、資產支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、債券回購以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,經履行適當程序,本基金可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金采用多因素分析框架,從宏觀經濟環(huán)境、政策因素、市場利率水平、資金供求因素、市場投資價值等方面,采取定量與定性相結合的分析方法,給出股票、債券和貨幣市場工具等大類資產投資機會的整體評估,作為資產配置的重要依據(jù)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)股市、債市等的相對風險收益預期,調整股票、債券和貨幣市場工具等資產的配置比例。 股票投資策略 本基金通過系統(tǒng)地分析中國證券市場的特點和運作規(guī)律,運用定性分析和定量分析相結合的方法,綜合判斷擬投資標的的投資價值,在此基礎上構建投資組合,努力實現(xiàn)超越股票基準指數(shù)的回報。 債券投資策略 (1)久期管理策略 本基金根據(jù)中長期的宏觀經濟走勢和經濟周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。本基金還通過市場上不同期限品種交易量的變化來分析市場在期限上的投資偏好,并結合對利率走勢的判斷選擇合適久期的債券品種進行投資。 (2)期限結構配置策略 在確定組合久期的基礎上,綜合考慮債券市場微觀因素如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,形成對債券收益率曲線形態(tài)及其發(fā)展趨勢的判斷,從而在子彈型、杠鈴型或階梯型配置策略中進行選擇并動態(tài)調整。 (3)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差,當債券收益率曲線比較陡峭時,在收益率曲線不變動的情況下,隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,這樣可同時獲得該債券持有期的穩(wěn)定的票息收入以及收益率下降帶來的價差收入。 (4)息差策略 根據(jù)市場利率水平,收益率曲線的形態(tài)以及對利率期限結構的預期,通過采用債券和短期回購相結合,獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。當回購利率低于債券收益率時,可以將正回購所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 (5)可轉換債券及可交換債券投資策略 本基金根據(jù)對可轉換債券及可交換債券的發(fā)行條款和對應基礎證券的估值與價格變化的研究,密切關注可轉換債券、可交換債券市場與股票市場之間的互動關系,選擇恰當?shù)臅r機進行投資,獲得超額收益。 本基金可轉換債券、可交換債券持倉市值合計占基金資產凈值比例上限為20%。 (6)信用債投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產品相對國債、政策性金融債、央行票據(jù)等利率產品獲取較高收益的來源。 信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產生重要影響,因此,一方面,本基金將從經濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢;另一方面,本基金還將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內外結合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實際信用狀況。 本基金不主動投資于信用評級低于AAA級的信用債,信用債采用債項評級,沒有債項評級的信用債參照主體評級。 基金持有信用債期間,如果其評級下降、不再符合上述約定,應在評級報告發(fā)布之日起盡快調整。本基金對信用債券評級的認定參照基金管理人選定的評級機構出具的債券信用評級。 資產支持證券投資策略 資產支持證券投資關鍵在于對基礎資產質量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權;由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預期風險和預期收益低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。