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| 基金全稱 | 富榮量化精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 富榮量化精選混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014556（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年04月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年05月06日 / 0.107億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1014億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富榮基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李黃海 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*70%+中債綜合指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)達(dá)到或超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在未來?xiàng)l件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當(dāng)程序后,參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置 本基金在資產(chǎn)配置上采取相對(duì)穩(wěn)健的策略,采取“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)面、政策面等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究,根據(jù)各類資產(chǎn)不同的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益比來確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。 股票投資策略 本基金通過多因子選股模型精選個(gè)股,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。具體而言,股票投資策略以國際市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的多因子選股模型為基礎(chǔ),結(jié)合基本面研究的投資邏輯,精選出基本面健康、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀,具有超越市場(chǎng)預(yù)期的投資標(biāo)的。在利用多因子選股模型構(gòu)建組合過程中,堅(jiān)持風(fēng)格均衡、個(gè)股數(shù)量適度,在確保組合風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,獲取穩(wěn)健收益。多因子模型的主要步驟如下: (1)篩選有效因子 多因子選股模型使用的因子來源于多種投資邏輯。對(duì)于因子的篩選,富榮基金量化投資團(tuán)隊(duì)在多年研究積累的基礎(chǔ)上,對(duì)市場(chǎng)上存在的有效因子進(jìn)行深入研究,通過詳盡歷史數(shù)據(jù)回測(cè)和樣本外跟蹤,優(yōu)選出使用經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯完備且統(tǒng)計(jì)概率占優(yōu)的因子作為多因子模型的備選因子?；诓煌耐顿Y邏輯,因子主要有以下幾類。 基本面類因子,主要有盈利、成長(zhǎng)、估值等因子。其中,盈利因子主要有凈資產(chǎn)收益率、毛利率等。成長(zhǎng)因子主要有凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率、ROE變動(dòng)等。估值因子,包括市盈率、市凈率等,綜合考察相對(duì)估值和絕對(duì)估值水平。 事件驅(qū)動(dòng)類因子,主要包含業(yè)績(jī)超預(yù)期、分析師預(yù)期等因子。通過構(gòu)建業(yè)績(jī)上調(diào)比例、業(yè)績(jī)超預(yù)期幅度、跳空幅度等因子,衡量股票業(yè)績(jī)的超預(yù)期程度和穩(wěn)定性。 技術(shù)類因子,主要有流動(dòng)性、波動(dòng)率、短期反轉(zhuǎn)、長(zhǎng)期動(dòng)量等因子。 (2)多因子加權(quán) 因子權(quán)重主要基于因子過去一段時(shí)間表現(xiàn)來確定,通過使用多個(gè)因子績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo),自動(dòng)確定因子的權(quán)重,從而實(shí)現(xiàn)因子動(dòng)態(tài)優(yōu)選,自動(dòng)剔除表現(xiàn)不佳的因子。在確定因子權(quán)重后,計(jì)算股票最終的綜合評(píng)分。 本基金通過綜合使用多個(gè)維度大類因子,篩選出成長(zhǎng)性好、盈利質(zhì)量高、有一定估值邊際、業(yè)績(jī)超預(yù)期的股票。目前模型同時(shí)使用了近百個(gè)因子,量化團(tuán)隊(duì)通過持續(xù)的開發(fā)因子和更新因子庫,每季度都會(huì)升級(jí)和完善現(xiàn)有多因子選股模型。 (3)投資組合優(yōu)化和風(fēng)險(xiǎn)控制 使用組合優(yōu)化模型構(gòu)建,通過適當(dāng)控制市值、行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露敞口,以最大化組合的預(yù)期收益為目標(biāo),確定個(gè)股的投資權(quán)重。 股票組合構(gòu)建完成后,本基金管理人將對(duì)產(chǎn)品表現(xiàn)持續(xù)跟蹤,根據(jù)市場(chǎng)的變化適時(shí)調(diào)整投資組合,力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等衍生工具,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 (1)股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 基金管理人針對(duì)股指期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。 (2)國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 基金管理人針對(duì)國債期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將基于對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)判,并結(jié)合股票期權(quán)定價(jià)模型,選擇估值合理的股票期權(quán)合約進(jìn)行投資。 基金管理人將針對(duì)股票期權(quán)交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專業(yè)能力,嚴(yán)格防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 參與融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資業(yè)務(wù)。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機(jī)構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于調(diào)整實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。