掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 尚正正鑫混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 尚正正鑫混合發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014616（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月08日 / 1.748億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.96億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.9564億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 尚正基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳列江、關(guān)凱瀛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整)*5%+中證綜合債指數(shù)收益率*75% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金在研究宏觀經(jīng)濟基本面、政策面和資金面等多種因素的基礎(chǔ)上,綜合運用定性和定量的分析手段判斷宏觀經(jīng)濟運行所處的經(jīng)濟周期及趨勢,分析不同政策對各類資產(chǎn)的市場影響,結(jié)合對證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)風(fēng)險和預(yù)期收益率的評估,制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例。本基金對股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例進行實時監(jiān)控,并根據(jù)經(jīng)濟運行周期變動、貨幣供應(yīng)、市場利率變化、市場估值、證券市場變化等因素以及對基金的風(fēng)險評估進行靈活調(diào)整。在各類資產(chǎn)中,根據(jù)其參與市場基本要素的變動,調(diào)整各類資產(chǎn)在基金投資組合中的比例,以分散市場風(fēng)險,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金將把握中長期中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向,通過對宏觀經(jīng)濟運行趨勢、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)競爭格局等因素的分析,確定宏觀及行業(yè)經(jīng)濟變量對不同行業(yè)的潛在影響,判斷各行業(yè)的相對投資價值與投資時機。本基金將綜合經(jīng)濟周期因素、行業(yè)政策因素和行業(yè)基本面(包括行業(yè)生命周期、行業(yè)發(fā)展趨勢和發(fā)展空間、行業(yè)內(nèi)競爭態(tài)勢、行業(yè)收入及利潤增長情況等)等方面的因素綜合確定行業(yè)配置權(quán)重。 (2)個股選擇策略 本基金將精選行業(yè)內(nèi)具有良好增值潛力的上市公司股票構(gòu)建股票投資組合。本基金個股選擇將從定性和定量兩方面入手,定性方面主要考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、管理團隊、創(chuàng)新能力等多種因素;定量方面考量公司估值、資產(chǎn)質(zhì)量及財務(wù)狀況,比較分析各優(yōu)質(zhì)上市公司的估值、成長及財務(wù)指標(biāo),優(yōu)先選擇具有相對比較優(yōu)勢的公司股票作為投資對象。 (3)港股通標(biāo)的股票的投資策略 本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將對港股通標(biāo)的股票進行系統(tǒng)性分析,結(jié)合香港股票市場情況,重點投資于港股通標(biāo)的股票范圍內(nèi)處于合理價位的上市公司股票。 (4)存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。 債券投資策略 (1)利率策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對引起利率變化的相關(guān)因素進行跟蹤和分析,進而對債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低利率變動對組合帶來的影響。本基金管理人的固定收益團隊將定期對利率期限結(jié)構(gòu)進行預(yù)判,并制定相應(yīng)的久期目標(biāo),當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,提高組合的久期,以達(dá)到利用市場利率的波動和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。 (2)信用策略 在信用債的選擇方面,本基金將通過對行業(yè)經(jīng)濟周期、發(fā)行主體內(nèi)外部評級和市場利差分析等判斷,并結(jié)合稅收差異和信用風(fēng)險溢價綜合判斷個券的投資價值,加強對企業(yè)債、公司債等品種的投資,通過對信用利差的分析和管理,獲取超額收益。 本基金還將利用目前的交易所和銀行間兩個投資市場的利差不同,密切關(guān)注兩個市場之間的利差波動情況,積極尋找跨市場中現(xiàn)券和回購操作的套利機會。 本基金主動投資的信用債信用評級不低于AA+,其中,投資于信用評級為AAA及以上的信用債的比例不低于信用債資產(chǎn)的50%,投資于信用評級為AA+的信用債的比例不高于信用債資產(chǎn)的50%。上述信用評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 本基金對信用債評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券信用評級。 (3)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和內(nèi)嵌期權(quán)價值,基金管理人將在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估的基礎(chǔ)上,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債和可交換債券的預(yù)計中簽率、模型定價結(jié)果,積極參與可轉(zhuǎn)債和可交換債券新券的申購。 通常情況下,本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例合計不超過基金資產(chǎn)凈值的20%。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險。 國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資將以風(fēng)險管理為原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨,提高投資組合的運作效率?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合國債現(xiàn)貨市場和期貨市場的波動性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作,獲取超額收益。 在法律法規(guī)許可時,本基金可基于謹(jǐn)慎原則運用其他相關(guān)金融工具對投資組合進行管理。 資產(chǎn)支持證券投資策略 基金管理人本著風(fēng)險可控和優(yōu)化組合風(fēng)險收益的原則,投資于資產(chǎn)支持證券,以期獲得穩(wěn)定的收益。堅持價值投資理念,綜合考慮信用等級、債券期限結(jié)構(gòu)、分散化投資、行業(yè)分布等因素,制定相應(yīng)的資產(chǎn)支持證券投資計劃。根據(jù)信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險變化把握市場交易機會,積極調(diào)整投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后每一類別基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。