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| 基金全稱 | 中泰紅利價值一年持有期混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰紅利價值一年持有混合發(fā)起 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014772（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年03月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月24日 / 0.203億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.17億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 5.3853億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姜誠、王桃 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.09%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證紅利指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對上市公司基本面的深入研究作為投資基礎,精選具有明確競爭優(yōu)勢、行業(yè)地位穩(wěn)固、長期盈利穩(wěn)定、分紅收益率高且估值合理的龍頭企業(yè),在嚴格控制風險的前提下,分享上市公司盈利增長,追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金還可以根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 資產(chǎn)配置策略以基于宏觀、政策及市場分析的綜合研究為主,由基金經(jīng)理和研究員組成的投研團隊及時跟蹤宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢和宏觀經(jīng)濟政策動向,重點關注包括GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標的變化趨勢,在深入分析和充分論證的基礎上評估宏觀經(jīng)濟運行及政策對資本市場的影響方向和力度。在具體操作中結(jié)合定量分析的方法,對未來各大類資產(chǎn)的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金通過對上市公司基本面的深入研究作為投資基礎,精選具有明確競爭優(yōu)勢、行業(yè)地位穩(wěn)固、長期盈利穩(wěn)定、分紅收益率高且估值合理的龍頭企業(yè)。 (1)個股精選策略 在選擇個股時,主要遵循兩個標準,一是競爭優(yōu)勢的明確性,第二是長期前景的穩(wěn)定性。 選股思路為:中長期研究基于產(chǎn)業(yè)政策、需求趨勢、供需力量邊際貢獻、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術(shù)變遷等因素對行業(yè)競爭格局演變的影響選出細分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內(nèi)上市公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢,評判擬投資企業(yè)的行業(yè)競爭地位,最后運用主營業(yè)務收入、EBITDA、凈利潤等指標,結(jié)合公司營運指標(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營杠桿指標(如權(quán)益乘數(shù)等),對公司盈利的長期前景進行綜合評價。 投資價值評估是根據(jù)一系列歷史和預期的財務指標,結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷企業(yè)內(nèi)在價值。優(yōu)選競爭優(yōu)勢明確,盈利能力穩(wěn)定,估值合理,分紅能力強,分紅意愿高的行業(yè)龍頭公司,主要指標包括:P/E、P/B、ROE、股息率和分紅收益率等。 同時,本基金通過考察上市公司歷史分紅政策和分紅價值等特征來確定紅利股票。紅利股票指滿足以下一項或多項特征的股票: 1)具有穩(wěn)定的分紅歷史:最近3年內(nèi)至少有2次分紅的個股,其中分紅包括現(xiàn)金股利和股票股利;上市時間不足3年的個股中,至少有1次分紅的個股; 2)具有較好的分紅價值:最近一年的股息率市場排名進入前50%。 (2)港股通投資策略 港股通標的股票,作為本基金的投資范圍,其選股原則與非港股通標的股票無異,主要通過公司基本面研究選取具備寬闊護城河、競爭優(yōu)勢巨大、行業(yè)前景明確的標的股票來配置。側(cè)重其中具有估值低、分紅收益率高這兩個特征的股票,回避高估值、長久期、嚴重依賴長期樂觀預期的股票。主要指標包括:P/E、P/B、ROE、股息率和分紅收益率等。個股持倉比例,與該股票長期風險報酬比正相關;在長期判斷不變的情況下,同一只股票的估值水平越低,對其持倉比例越高。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標的選擇。 參與融資業(yè)務的投資策略 本基金還可以根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。本基金參與融資業(yè)務,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資,因紅利再投資所得的基金份額按原基金份額最短持有期計算;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預期風險與收益理論上高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金投資于港股通標的股票時,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。