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| 基金全稱 | 興銀碳中和主題混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興銀碳中和主題混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014839（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月23日 / 2.784億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3161億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 袁作棟、羅怡達(dá) | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*75%+中債綜合指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將主要投資受益于實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重點行業(yè)上市公司,在控制風(fēng)險的前提下,追求持續(xù)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行或注冊并上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取穩(wěn)健的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場流動性等方面的因素,對相關(guān)資產(chǎn)類別的周期位置和進(jìn)行動態(tài)跟蹤,根據(jù)各類資產(chǎn)的性價比決定大類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 本基金采取積極的股票投資策略,綜合采用定性分析、定量分析和深入調(diào)查研究相結(jié)合的研究方法,在受益于實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重點行業(yè)上市公司中,精選具備長期競爭優(yōu)勢的優(yōu)秀企業(yè),綜合考慮預(yù)期收益率和潛在的風(fēng)險,兼顧股票價格的合理性,從而實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。 1、行業(yè)配置 采用自上而下為主的分析思路,在碳中和主題中,通過對各行業(yè)的生命周期、行業(yè)景氣程度和行業(yè)的競爭格局等的分析,從中篩選出行業(yè)發(fā)展空間大、競爭格局清晰、具備持續(xù)增長潛力的優(yōu)勢行業(yè)。通過定量分析為主的方法,進(jìn)一步對篩選出的優(yōu)勢行業(yè)進(jìn)行基本面和估值的綜合評估,并由此確定對各行業(yè)的配置比例。 2、以受益于實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的上市公司為核心的股票配置 在上述行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,采用自下而上精選個股的分析框架,將定性分析和定量分析相結(jié)合,進(jìn)一步篩選出符合主題投資中具備長期競爭優(yōu)勢的股票,以此構(gòu)建股票組合。 (1)碳中和主題的定義 根據(jù)聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會(IntergovernmentalPanelonClimateChange,IPCC)的定義,碳中和也稱為凈零二氧化碳排放,是指在特定時期內(nèi)全球人為二氧化碳排放量與二氧化碳消除量相等(如自然碳匯、碳捕獲與封存、地球工程等)?；?、有色金屬、機(jī)械設(shè)備行業(yè)作為傳統(tǒng)碳排大戶,通過生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)改造顯著減少碳排放。 鋼鐵行業(yè)主要關(guān)注使用電爐煉鋼的特種鋼鐵,短流程電爐煉鋼,氫能煉鋼?；ば袠I(yè)主要關(guān)注生物燃料、生物基材料,可降解塑料、新能源上游材料、輕量化材料(碳纖維、高分子材料)以及通過節(jié)能減排技術(shù)和一體化技術(shù)在生產(chǎn)過程中降低碳排放的化工材料公司。 有色金屬主要關(guān)注新能源電池上游核心能源金屬包括鎳、鈷、鋰、稀土。機(jī)械設(shè)備主要關(guān)注有利于電氣化推廣的生產(chǎn)線設(shè)備(光伏設(shè)備,鋰電設(shè)備)、能量裝換設(shè)備(泵、風(fēng)機(jī)、壓縮機(jī))、軌道交通裝備、節(jié)油發(fā)動機(jī)、天然氣產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備和自動化裝置(電機(jī)、變頻器、電控)。 ③“交通領(lǐng)域要加快形成綠色低碳運輸方式”,是我國實現(xiàn)碳中和的應(yīng)有之義。汽車與交通運輸行業(yè)通過交通工具電氣化,減少道路運輸中的碳排放。汽車行業(yè)主要關(guān)注電動車整車制造、電動車零部件、電動車熱管理系統(tǒng)、動力電池產(chǎn)業(yè)鏈。 交通運輸行業(yè)主要關(guān)注公路交通電氣化(電動汽車、電動卡車等)、鐵路運輸(高鐵運輸系統(tǒng))、海運和新能源船舶、節(jié)能降低成本的物流服務(wù)公司。 ④“強化科技創(chuàng)新,推動綠色低碳技術(shù)實現(xiàn)重大突破,加快推廣應(yīng)用減污降碳技術(shù)”是達(dá)成碳中和的重要措施。計算機(jī)、電子、通信行業(yè)通過運用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù),革新傳統(tǒng)碳排行業(yè),降低自身行業(yè)能源消耗,大幅減少企業(yè)碳排放。 計算機(jī)行業(yè)主要關(guān)注通過大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件等技術(shù)提升集中化運算而達(dá)到減碳的集成式計算機(jī)設(shè)備、數(shù)據(jù)中心設(shè)備。 電子行業(yè)主要關(guān)注能耗更低的第三代半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域,降低能量損失。 通信行業(yè)主要通過信息技術(shù)進(jìn)步降低電力消耗,通過新型通信技術(shù)減少碳排放。 ⑤“倡導(dǎo)綠色低碳生活”是碳中和目標(biāo)實現(xiàn)的重要組成部分。家電、輕工、建筑裝飾和建筑材料行業(yè)通過節(jié)能減排、生活設(shè)施新能源改造等方式,顯著減少居民生活碳排放。 家用電器主要關(guān)注節(jié)能家電(廚衛(wèi)與清潔電器、空調(diào)、冰箱)產(chǎn)業(yè)鏈與節(jié)能房屋照明設(shè)施。 輕工制造主要關(guān)注固碳領(lǐng)域(林業(yè)碳匯)、可回收包裝、可回收家具。 建筑裝飾行業(yè)主要關(guān)注新技術(shù)綠色建筑(光伏建筑一體化)、園林固碳(園林工程)。 建筑材料行業(yè)主要關(guān)注通過煤改氣降低能耗的玻璃與瓷磚制造,風(fēng)電葉片材料、保溫材料。 若未來由于技術(shù)進(jìn)步或政策變化導(dǎo)致本基金碳中和主題相關(guān)行業(yè)和公司相關(guān)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可適時對上述定義進(jìn)行補充和修訂。本基金將根據(jù)以上幾方面指標(biāo)制定并適時調(diào)整股票配置策略。 (2)個股選擇 本基金將采取“自下而上”的投資策略,深入分析企業(yè)的基本面和發(fā)展前景。結(jié)合定性分析和定量分析,綜合判斷符合上述主題定義公司的投資價值,構(gòu)建投資組合。 本基金依據(jù)上述主題界定定性篩選出具備競爭優(yōu)勢的上市公司。定量分析方法主要包括分析相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)和市場指標(biāo),選擇財務(wù)健康、成長性好、估值合理的股票。具體分析的指標(biāo)為: 1)成長指標(biāo):預(yù)測未來兩年主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等; 2)盈利指標(biāo):毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等; 3)價值指標(biāo):PE、PB、PEG、PS等。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo),基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于收取費用的不同,將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平理論上高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。