掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 財通匠心優(yōu)選一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通匠心優(yōu)選一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014915（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年03月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月07日 / 7.132億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.02億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 4.4930億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 金梓才 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*55%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將及時跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 上市公司的成長性最終體現(xiàn)為盈利的增長,而盈利增長的持續(xù)性取決于公司是否具有核心競爭力。本基金將采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法挖掘具有高成長特征并具備可持續(xù)性的公司,選擇其中具備估值優(yōu)勢的個股構(gòu)建投資組合。 (1)定量分析 本基金將主營業(yè)務(wù)收入增長率和主營業(yè)務(wù)利潤率作為企業(yè)成長性考察的主指標(biāo),并結(jié)合稅后利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo),篩選出盈利能力超過市場平均水平的上市公司。 i.主營業(yè)務(wù)收入增長率。主營業(yè)務(wù)收入的增長往往意味著公司市場份額的擴大,是把握公司成長性的主要指標(biāo)。本基金在考察主營業(yè)務(wù)收入增長率時,將在考察歷史主營業(yè)務(wù)收入增長率的基礎(chǔ)上,結(jié)合分析公司的產(chǎn)能擴張、主導(dǎo)產(chǎn)品的市場供求變化趨勢、行業(yè)競爭格局、以及產(chǎn)品的差異性或替代性等因素,參考上市公司的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo),從而準(zhǔn)確把握預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長的質(zhì)量和有效性。 ⅱ.主營業(yè)務(wù)利潤率。主營業(yè)務(wù)利潤率反映了公司主營業(yè)務(wù)獲利能力的強弱,是企業(yè)核心競爭能力之所在。 (2)定性分析 本基金將在定量篩選的基礎(chǔ)上,從技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式等方面,把握公司盈利能力的質(zhì)量和持續(xù)性,進(jìn)而判斷公司成長的可持續(xù)性。 i.技術(shù)優(yōu)勢分析。較強的技術(shù)優(yōu)勢和可持續(xù)的研發(fā)能力及研發(fā)投入,可以促使公司所掌握的技術(shù)不斷轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品或服務(wù),為公司成長提供動力。本基金通過分析公司擁有的專利和專有技術(shù)的數(shù)量、新產(chǎn)品的數(shù)量及推出的速度、核心技術(shù)是否具有較高的競爭壁壘、產(chǎn)品和研發(fā)上的經(jīng)費投入情況等,判斷公司的技術(shù)優(yōu)勢及其可持續(xù)性。 ⅱ.資源優(yōu)勢分析。壟斷資源可以為公司在較長時期內(nèi)的發(fā)展提供較好的利潤來源。對于具有特許權(quán)、專有技術(shù)、品牌等獨特資源或者礦產(chǎn)、旅游等自然資源的公司,本基金將主要通過對公司的行業(yè)壟斷性、進(jìn)入壁壘、政策扶持力度等方面的分析,判斷公司的資源優(yōu)勢是否支持其持續(xù)成長。 ⅲ.商業(yè)模式分析。公司的商業(yè)模式?jīng)Q定了其在行業(yè)中的地位和發(fā)展?jié)摿?獨特的商業(yè)模式將支持公司的快速發(fā)展。本基金將從商業(yè)模式的獨特性、可復(fù)制性、可持續(xù)性及贏利性等角度考察公司的商業(yè)模式是否符合行業(yè)發(fā)展的趨勢、是否可以維持公司銷售規(guī)模和盈利的持續(xù)性增長。 (3)估值分析 為盡可能規(guī)避估值風(fēng)險,本基金將在上述定性分析和定量分析的基礎(chǔ)上,綜合采用PEG、PE、PB等相對估值指標(biāo)與股利折現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等絕對估值方法,對股票的投資價值進(jìn)行輔助性的評估和判斷。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。 A股市場和港股市場互聯(lián)互通機制的開通將為港股帶來長期的價值重估機遇,在港股的投資上,本基金將重點考察具有較大競爭優(yōu)勢的港股公司。本基金選擇港股的具體策略為:首先,根據(jù)龍頭公司具有市場份額大、持續(xù)增長率穩(wěn)定、資產(chǎn)盈利能力較強等特征精選出龍頭港股公司,其次,采用自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法將優(yōu)選香港上市公司中具有投資價值的標(biāo)的。 (5)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn);對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期限,按該原份額的持有期限計算; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險水平理論上低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金可以投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風(fēng)險。