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| 基金全稱 | 上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015391（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年04月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月20日 / 0.198億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2711億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄭眾 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證新能源指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%+中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于新能源主題相關(guān)的上市公司股票,通過精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股,把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的投資機(jī)會,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將科學(xué)、規(guī)范的選股方法與積極主動的投資風(fēng)格相結(jié)合,采用“自上而下”資產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略,同時(shí)輔以“自下而上”股票精選策略,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)和市場風(fēng)險(xiǎn)特征變化的判斷,動態(tài)優(yōu)化資產(chǎn)配置,以研究驅(qū)動個(gè)股精選,重點(diǎn)投資于可持續(xù)創(chuàng)造超額收益的上市公司及行業(yè),在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過“自上而下”的定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,從宏觀面、政策面、基本面和資金面等多個(gè)維度進(jìn)行綜合分析,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場工具等各類別資產(chǎn)間的分配比例,并根據(jù)市場情況和各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化,在本基金的投資范圍內(nèi)進(jìn)行適度動態(tài)配置。 股票投資策略 本基金從國家政策、產(chǎn)業(yè)周期、行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)競爭格局、行業(yè)估值水平等維度對新能源相關(guān)子行業(yè)進(jìn)行評估判斷,初步確定相關(guān)行業(yè)的投資價(jià)值和配置建議。然后根據(jù)公司投研團(tuán)隊(duì)的分析建議,結(jié)合市場投資環(huán)境的判斷進(jìn)一步確定各子行業(yè)的配置比例,并動態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 (1)新能源的界定 新能源是指煤炭、石油、常規(guī)天然氣等已廣泛使用的傳統(tǒng)能源之外的各種能源形式,如太陽能、風(fēng)能、光伏、地?zé)崮?、生物質(zhì)能、核能、氫能、水能、海洋能等。本基金所定義的新能源相關(guān)領(lǐng)域既包括對新能源的開發(fā),也包括對新能源的應(yīng)用、運(yùn)營及技術(shù)服務(wù)提供等。 本基金所指的新能源主題投資機(jī)會主要包括:太陽能、風(fēng)能、光伏、地?zé)崮?、生物質(zhì)能、核能、氫能、水能、海洋能、垃圾發(fā)電、綠色照明、鋰電池、儲能、智能電網(wǎng)、智慧能源系統(tǒng)、新能源電站工程服務(wù)、新能源汽車等新能源產(chǎn)業(yè)鏈上中下游相關(guān)行業(yè)。 未來隨著科技進(jìn)步、政策或市場環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致本基金對新能源主題的界定范圍發(fā)生變動,在不改變本基金投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)收益特征的前提下,基金管理人可以視實(shí)際情況,在履行適當(dāng)程序后,對上述界定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整并及時(shí)公告。 (2)新能源主題投資策略 本基金根據(jù)新能源主題范疇選出備選股票池,并通過定量與定性相結(jié)合的方式來考察及篩選股票樣本,同時(shí)基于基本面分析研究,在考慮公司核心競爭力的前提下,重點(diǎn)關(guān)注自身景氣度較好,具有內(nèi)生或者外部因素驅(qū)動,符合社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢,具有持續(xù)成長潛力的行業(yè)或公司。本基金從企業(yè)核心競爭力出發(fā),精選出競爭格局良好,基本面優(yōu)異的公司。 (3)個(gè)股投資策略 本基金對個(gè)股的投資研究主要從以下兩個(gè)方面展開: A、定量分析方面,本基金主要從成長能力、盈利能力、估值水平等方面對備選股票池中標(biāo)的公司進(jìn)行綜合評價(jià)。 ①成長能力:通過評估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,選擇高成長收益的上市公司,考察的指標(biāo)包括但不限于主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率等。 ②盈利能力:通過評估公司,選擇盈利質(zhì)量高的上市公司?？疾斓闹笜?biāo)包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報(bào)率(ROIC)、總資產(chǎn)收益率(ROA)等。 ③估值水平:通過評估當(dāng)前市場估值水平的合理性,選擇目前估值水平較低或估值合理的上市公司?？疾斓闹笜?biāo)包括但不限于市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)等。 B、定性分析方面,本基金重點(diǎn)考察標(biāo)的公司產(chǎn)品競爭力、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)競爭格局、財(cái)務(wù)管理和治理結(jié)構(gòu)等方面的能力。 ①產(chǎn)品具備競爭優(yōu)勢。公司能夠在技術(shù)、資源、品牌、創(chuàng)新等方面取得競爭優(yōu)勢,開拓市場份額,提高收益率。 ②行業(yè)地位顯著。公司所在行業(yè)的發(fā)展空間廣闊,公司自身行業(yè)地位顯著,市場競爭力較強(qiáng)。 ③治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理能力強(qiáng)。公司已建立規(guī)范的治理機(jī)構(gòu)、完善的經(jīng)營機(jī)制和有效的激勵(lì)措施,管理層對公司未來發(fā)展有明確的規(guī)劃和方向。 本基金將根據(jù)市場狀況及變化,不定期對選股的具體策略進(jìn)行調(diào)整改進(jìn),以求在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取超額收益。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將重點(diǎn)關(guān)注以下幾類港股通標(biāo)的股票: ①在香港市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; ②A股市場稀缺的香港本地公司、外資公司; ③具備優(yōu)質(zhì)成長屬性的上市公司。 本基金可根據(jù)投資需要或市場環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 債券投資策略 本基金將在控制市場風(fēng)險(xiǎn)與流動性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)不同債券類金融工具的到期收益率、流動性和市場規(guī)模等情況,并結(jié)合各債券品種之間的信用利差水平變化特征、宏觀經(jīng)濟(jì)變化以及稅收因素等的預(yù)測分析,綜合運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略、類屬資產(chǎn)配置策略、回購套利策略等,對各類債券金融工具進(jìn)行優(yōu)化配置,提高基金資產(chǎn)的投資收益。 (1)平均久期配置 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,在控制債券組合風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高組合收益。當(dāng)預(yù)期市場利率上升時(shí),本基金將縮短債券投資組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)期市場利率下降時(shí),本基金將拉長債券投資組合久期,以更大程度的獲取債券價(jià)格上漲帶來的價(jià)差收益。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策的判斷,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),本基金對債券市場收益率曲線的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,預(yù)測收益率曲線的變化趨勢,制定組合的期限結(jié)構(gòu)配置策略。在預(yù)期收益率曲線趨向平坦化時(shí),本基金將采取啞鈴型策略,重點(diǎn)配置收益率曲線的兩端。當(dāng)預(yù)期收益率曲線趨向陡峭化時(shí),采取子彈型策略,重點(diǎn)配置收益率曲線的中部。當(dāng)預(yù)期收益率曲線不變或平行移動時(shí),則采取梯形策略,債券投資資產(chǎn)在各期限間平均配置。 (3)類屬配置 本基金對不同類型債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性、稅賦水平等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、央票、企業(yè)債、公司債、短期融資券之間的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,確定組合在不同類型債券品種上的配置比例。 根據(jù)中國債券市場存在市場分割的特點(diǎn),本基金將考察相同債券在交易所市場和銀行間市場的利差情況,結(jié)合流動性等因素的分析,選擇具有更高投資價(jià)值的市場進(jìn)行配置。 (4)回購套利 本基金將在相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同限定的比例內(nèi),適時(shí)適度運(yùn)用回購交易套利策略以增強(qiáng)組合的收益率,比如運(yùn)用回購與現(xiàn)券之間的套利、不同回購期限之間的套利進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)的套利操作。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金將對可轉(zhuǎn)債發(fā)行公司的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、公司成長性、市場競爭力等,并參考同類公司的估值水平,判斷可轉(zhuǎn)換債券的股權(quán)投資價(jià)值;基于對利率水平、票息率、派息頻率及信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析,判斷其債券投資價(jià)值。同時(shí),本基金將結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營狀況以及市場變化趨勢,深入分析各項(xiàng)條款挖掘可轉(zhuǎn)換債券的投資機(jī)會。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值分析和可交換債券的純債部分價(jià)值分析綜合開展投資決策。 股票期權(quán)投資策略。本基金投資股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股票期權(quán)的流動性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與股票期權(quán)投資。 股指期貨投資策略。本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 國債期貨投資策略。本基金可基于謹(jǐn)慎原則以套期保值為目的,運(yùn)用國債期貨對基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將深入研究市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種基本面因素,評估資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,以數(shù)量化模型確定其內(nèi)在價(jià)值。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。