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| 基金全稱 | 易米開鑫價值優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 易米開鑫價值優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015663（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年06月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年08月02日 / 5.150億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.74億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.6510億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 易米基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 包麗華 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*15%+中債綜合全價(總值)指數(shù)*25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在跟蹤研究宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)趨勢及企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上,主要采用自下而上的投資方法,以深入的基本面分析為立足點,尋找證券市場中具備投資價值的股票進行組合投資,為基金份額持有人謀求中長期可持續(xù)的、超越業(yè)績比較基準的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票),內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、股指期貨、股票期權(quán)、債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、國債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金將按照法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將兼顧市場風(fēng)險控制和收益獲取,在大類資產(chǎn)配置策略方面,從宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場流動性水平、政策因素、估值水平等方面,采取定性與定量結(jié)合的分析方法,對證券市場投資的收益與風(fēng)險進行綜合研判。在保持總體風(fēng)險水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,對不同類別風(fēng)險資產(chǎn)基本面的持續(xù)跟蹤研究,結(jié)合證券市場對不同類別風(fēng)險資產(chǎn)的定價情況,力求尋找符合基金投資目標的資產(chǎn)配置方式。 股票投資策略 本基金通過自下而上的方式找到高價值創(chuàng)造的企業(yè),在股價尚未充分反映企業(yè)未來價值之前持有并分享優(yōu)秀企業(yè)的經(jīng)營成果。 (1)行業(yè)分析與配置 本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢等數(shù)方面因素對各行業(yè)的相對盈利能力及投資吸引力進行評價,并根據(jù)行業(yè)綜合評價結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 (2)個股精選策略 本基金在進行個股篩選時,主要通過定量與定性相結(jié)合的角度對上市公司的投資價值進行綜合評價,精選具備高投入資本收益率潛力和估值優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司。 首先,使用定性分析的方法,從商業(yè)模式、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司的基本情況進行分析。 ①在商業(yè)模式方面,選擇商業(yè)模式優(yōu)質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈地位強勢并且在市場競爭格局中具有一定護城河的公司。 ②在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢等,并結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈及價值鏈的角度,挖掘有長期發(fā)展?jié)摿Φ墓尽? ③在公司治理結(jié)構(gòu)方面,將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面進行評價,公司治理能力的優(yōu)劣對公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。 其次,使用定量分析的方法,通過財務(wù)和運營數(shù)據(jù)對企業(yè)價值進行評估。本基金主要從行業(yè)景氣度、盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進行考量。主要考察指標包括: ①成長性指標:主營業(yè)務(wù)收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、現(xiàn)金流; ②盈利指標:毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報率、企業(yè)凈利潤率等指標; ③估值指標:市盈增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價值/息稅折舊及攤銷前利潤(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)。 港股通標的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,本基金將優(yōu)選基本面因素良好、估值水平合理的港股納入本基金的股票投資組合。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險的前提下,確定融資比例。 其他 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)對基金投資的規(guī)定,在履行適當程序后可以相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書中更新。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金參與資產(chǎn)支持證券投資時,將通過考量宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 國債期貨投資策略 本基金可基于謹慎原則,以套期保值為主要目的,運用國債期貨對基本投資組合進行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將依據(jù)審慎原則,以套期保值和有效管理為目標,在控制風(fēng)險的前提下進行系統(tǒng)性風(fēng)險及流動性風(fēng)險等組合風(fēng)險的對沖。本基金將分析股指期貨的風(fēng)險收益特征,主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,運用定價模型對其進行合理估值,利用股指期貨的杠桿作用和流動性較好的特點,及時調(diào)整投資組合的倉位及風(fēng)險暴露,以提高組合的運作效率,降低股票倉位調(diào)整的頻率和交易成本,并更好地應(yīng)對大額申購贖回等流動性風(fēng)險,以達到控制跟蹤誤差、有效跟蹤標的指數(shù)的目的。 股票期權(quán)投資策略 本基金按照風(fēng)險管理的原則,在嚴格控制風(fēng)險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進行投資。本基金基于對證券市場的判斷,結(jié)合期權(quán)定價模型,選擇估值合理的股票期權(quán)合約。本基金投資股票期權(quán),基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項,以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率、信用風(fēng)險來判斷其債性,增強本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現(xiàn)投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進行投資,獲取超額收益。同時,關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。 債券投資策略 本基金基于有效利用基金資金及流動性管理的需要,將以保持基金資產(chǎn)流動性、為基金資產(chǎn)提供穩(wěn)定收益為主要目的,適時對債券等固定收益類金融工具進行投資。本基金將通過研究國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟、貨幣和財政政策、市場結(jié)構(gòu)變化、資金流動情況,采取自上而下的策略判斷未來利率變化和收益率曲線變動的趨勢及幅度,確定組合久期,優(yōu)化基金資產(chǎn)在利率債、信用債以及貨幣市場工具等各類固定收益類金融工具之間的配置比例,在精選個券的基礎(chǔ)上構(gòu)建債券投資組合。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的該類別基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金可投資港股通標的股票,一旦投資將承擔(dān)匯率風(fēng)險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風(fēng)險。