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| 基金全稱(chēng) | 英大碳中和混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 英大碳中和混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015725（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年10月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年01月16日 / 2.972億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0145億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 英大基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張媛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*75%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)對(duì)股票與債券等資產(chǎn)進(jìn)行合理配置,充分利用研究與投資優(yōu)勢(shì),深入挖掘“碳中和”主題所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類(lèi)資產(chǎn)配置策略,通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、微觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、政策環(huán)境、利率走勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)及證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)各大類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,實(shí)現(xiàn)投資組合動(dòng)態(tài)管理最優(yōu)化。 股票投資策略 (1)碳中和主題的界定 根據(jù)聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì)(IntergovernmentalPanelonClimateChange,IPCC)的定義,碳中和也稱(chēng)為凈零二氧化碳排放,是指在特定時(shí)期內(nèi)全球人為二氧化碳排放量與二氧化碳消除量相等(如自然碳匯、碳捕獲與封存、地球工程等)。本基金將根據(jù)國(guó)務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》,投資標(biāo)的將圍繞“構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系”、“工業(yè)領(lǐng)域要推進(jìn)綠色制造”、“交通領(lǐng)域要加快形成綠色低碳運(yùn)輸方式”、“強(qiáng)化科技創(chuàng)新,推動(dòng)綠色低碳技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破,加快推廣應(yīng)用減污降碳技術(shù)”、“倡導(dǎo)綠色低碳生活”五大重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行投資。 1)“構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系”,提升新能源在我國(guó)能源結(jié)構(gòu)的比例,是我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和的重要舉措。電力設(shè)備、公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)通過(guò)新型能源替代傳統(tǒng)化石能源,減少化石能源燃燒產(chǎn)生的碳排放。 電力設(shè)備行業(yè)主要關(guān)注風(fēng)電、光伏為主的新能源設(shè)備(多晶硅、硅片、組件);提升用電效率的電網(wǎng)設(shè)備領(lǐng)域(大電網(wǎng)、配電網(wǎng)建設(shè));新型電力系統(tǒng)相關(guān)領(lǐng)域;新能源汽車(chē)電池、電機(jī)領(lǐng)域(動(dòng)力電池、電池電機(jī))。 公用事業(yè)行業(yè)主要關(guān)注清潔能源(風(fēng)電、核電、水電、氫能源)的電力運(yùn)營(yíng)商、新能源電站建設(shè)。 環(huán)保行業(yè)主要關(guān)注環(huán)衛(wèi)新能源裝備及可再生能源、再生資源循環(huán)利用。 2)“工業(yè)領(lǐng)域要推進(jìn)綠色制造”將是我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵一步。鋼鐵、化工、有色金屬、機(jī)械設(shè)備行業(yè)作為傳統(tǒng)碳排大戶(hù),通過(guò)生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)改造顯著減少碳排放。 鋼鐵行業(yè)主要關(guān)注使用電爐煉鋼的特種鋼鐵,短流程電爐煉鋼,氫能煉鋼。 化工行業(yè)主要關(guān)注生物燃料、生物基材料,可降解塑料、新能源上游材料、輕量化材料(碳纖維、高分子材料)。 有色金屬主要關(guān)注新能源電池上游核心能源金屬包括鎳、鈷、鋰、稀土。 機(jī)械設(shè)備主要關(guān)注有利于電氣化推廣的生產(chǎn)線(xiàn)設(shè)備(光伏設(shè)備,鋰電設(shè)備)、能量裝換設(shè)備(泵、風(fēng)機(jī)、壓縮機(jī))、軌道交通裝備、節(jié)油發(fā)動(dòng)機(jī)、天然氣產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備和自動(dòng)化裝置(電機(jī)、變頻器、電控)。 3)“交通領(lǐng)域要加快形成綠色低碳運(yùn)輸方式”,是我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和的應(yīng)有之義。 汽車(chē)與交通運(yùn)輸行業(yè)通過(guò)交通工具電氣化,減少道路運(yùn)輸中的碳排放。 汽車(chē)行業(yè)主要關(guān)注電動(dòng)車(chē)整車(chē)制造、電動(dòng)車(chē)零部件、電動(dòng)車(chē)熱管理系統(tǒng)、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈。 交通運(yùn)輸行業(yè)主要關(guān)注公路交通電氣化(電動(dòng)汽車(chē)、電動(dòng)卡車(chē))、鐵路運(yùn)輸(高鐵運(yùn)輸系統(tǒng))、海運(yùn)和新能源船舶、節(jié)能降低成本的物流服務(wù)公司。 4)“強(qiáng)化科技創(chuàng)新,推動(dòng)綠色低碳技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破,加快推廣應(yīng)用減污降碳技術(shù)”是達(dá)成碳中和的重要措施。計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)通過(guò)運(yùn)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù),革新傳統(tǒng)碳排行業(yè),降低自身行業(yè)能源消耗,大幅減少企業(yè)碳排放。計(jì)算機(jī)行業(yè)主要關(guān)注通過(guò)大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件技術(shù)提升集中化運(yùn)算而達(dá)到減碳的集成式計(jì)算機(jī)設(shè)備、數(shù)據(jù)中心設(shè)備。電子行業(yè)主要關(guān)注能耗更低的第三代半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域,降低能量損失。 5)“倡導(dǎo)綠色低碳生活”是碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要組成部分。家電、輕工、建筑裝飾行業(yè)通過(guò)節(jié)能減排、生活設(shè)施新能源改造方式,顯著減少居民生活碳排放。家用電器主要關(guān)注節(jié)能房屋照明設(shè)施。 輕工制造主要關(guān)注固碳領(lǐng)域(林業(yè)碳匯)。 建筑裝飾行業(yè)主要關(guān)注新技術(shù)綠色建筑(光伏建筑一體化)、園林固碳(園林工程)。 在符合法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求并履行適當(dāng)程序的前提下,基金管理人有權(quán)適時(shí)對(duì)上述定義進(jìn)行補(bǔ)充和修訂。 (2)行業(yè)配置策略 碳中和主題根據(jù)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)類(lèi)別不同,可劃分為不同的細(xì)分子行業(yè)。本基金將綜合考慮經(jīng)濟(jì)、政策、技術(shù)和估值等因素,進(jìn)行股票資產(chǎn)在碳中和主題各細(xì)分子行業(yè)間的動(dòng)態(tài)配置。 1)經(jīng)濟(jì)因素:碳中和主題各細(xì)分子行業(yè)受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響,在經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段的表現(xiàn)不同,預(yù)期收益率存在較大差異。本基金將重點(diǎn)配置景氣度較高、生產(chǎn)或商業(yè)模式前景良好的子行業(yè)。 2)政策因素:本基金將密切關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)政策,分析各項(xiàng)政策對(duì)碳中和主題各細(xì)分子行業(yè)的影響,重點(diǎn)配置受益于當(dāng)時(shí)政策或者未來(lái)政策變化預(yù)期的子行業(yè)。 3)技術(shù)因素:技術(shù)的發(fā)展變革將對(duì)碳中和相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響,可能會(huì)決定碳中和主題各上市公司的興衰成敗,本基金將關(guān)注各細(xì)分子行業(yè)的技術(shù)水平變化及其發(fā)展趨勢(shì),重點(diǎn)配置整體技術(shù)水平提高較快且發(fā)展趨勢(shì)良好的子行業(yè)。 4)估值因素:動(dòng)態(tài)分析各細(xì)分領(lǐng)域的相對(duì)估值水平,提高被市場(chǎng)低估的子領(lǐng)域配置比例,降低被市場(chǎng)高估的子行業(yè)配置比例。 (3)個(gè)股精選策略 使用定量與定性相結(jié)合的方法,從技術(shù)能力、市場(chǎng)前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對(duì)上市公司的基本情況進(jìn)行分析。 在定量研究方面,本基金基于公司財(cái)務(wù)指標(biāo)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析公司基本面價(jià)值,主要從行業(yè)景氣度、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)狀況、盈利能力以及估值水平等方面考量。主要考察指標(biāo)具體包括: 1)成長(zhǎng)性指標(biāo):主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、息稅折舊前利潤(rùn)增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流; 2)盈利指標(biāo):毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報(bào)率、企業(yè)凈利潤(rùn)率等指標(biāo)。結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)模型的分析,形成對(duì)標(biāo)的股票的初步判斷; 3)估值指標(biāo):市盈增長(zhǎng)比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、企業(yè)價(jià)值/息稅、折舊、攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF); 4)財(cái)務(wù)指標(biāo):凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率; 5)研究投入規(guī)模指標(biāo):研發(fā)投入與營(yíng)業(yè)收入比率、科研人員及高學(xué)歷人員數(shù)量及占比、人力投入占比。 在定性研究方面,公司投資研究人員將通過(guò)案頭研究和實(shí)地調(diào)研等基本面研究方法深入剖析影響公司未來(lái)投資價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素,重點(diǎn)關(guān)注上市公司在環(huán)境友好、社會(huì)責(zé)任和公司治理等方面的實(shí)際履行情況,具體從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究。 1)在技術(shù)能力方面,選擇研發(fā)團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊并且在技術(shù)上具有一定護(hù)城河的公司; 2)在市場(chǎng)前景方面,需要考量的因素包括市場(chǎng)的廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、進(jìn)而開(kāi)拓市場(chǎng)、創(chuàng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)的能力; 3)在公司治理結(jié)構(gòu)方面,將從上市公司的管理層評(píng)價(jià)、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動(dòng)性相對(duì)較差,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,保證本基金的流動(dòng)性。 銀行存款、 同業(yè)存單投資策略 本基金根據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析各類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當(dāng)銀行存款、同業(yè)存單投資具有較高投資價(jià)值時(shí),本基金將提高銀行存款、同業(yè)存單投資比例。 杠桿投資策略 本基金將對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭(zhēng)通過(guò)杠桿操作提高組合收益。 折價(jià)和套利策略 本基金可在充分保障流動(dòng)性需求的情況下,挖掘一些長(zhǎng)期投資的機(jī)會(huì),在資產(chǎn)價(jià)值低估或者有折價(jià)機(jī)會(huì)的時(shí)候介入,將價(jià)值回歸轉(zhuǎn)化為投資收益。具體包括大宗交易策略、定向增發(fā)投資策略等。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行基金收益分配,具體分配方案以屆時(shí)的公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益除權(quán)日當(dāng)日收市后計(jì)算的各類(lèi)基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;本基金不同份額類(lèi)別基金份額,其分紅方式相互獨(dú)立、互不影響;投資者不同基金交易賬戶(hù)設(shè)置的基金分紅方式相互獨(dú)立、互不影響; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán);如本基金在未來(lái)?xiàng)l件成熟時(shí),增減基金份額類(lèi)別,則同一類(lèi)別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán)。由于本基金各類(lèi)基金份額收取費(fèi)用情況不同,各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告,且無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。