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| 基金全稱(chēng) | 國(guó)金量化多因子股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 國(guó)金量化多因子股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016858（前端） | 基金類(lèi)型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年09月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年10月14日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.80億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 3.6846億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國(guó)金基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 馬芳、姚加紅 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*85%+中證全債指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)多因子量化模型方法,精選股票進(jìn)行投資,在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)等)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、衍生工具(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、權(quán)證)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)允許基金投資的其它金融工具(但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采用自主開(kāi)發(fā)的量化風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷,作為股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上大類(lèi)配置的依據(jù),并隨著各類(lèi)金融工具風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,動(dòng)態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例。同時(shí),本基金將適時(shí)地采用股指期貨對(duì)沖策略做套期保值,以達(dá)到控制下行風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。 量化選股模型 (1)多因子選股策略 1)模型構(gòu)建:本基金股票部分的構(gòu)建采用Alpha多因子選股模型。根據(jù)對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行特征的長(zhǎng)期研究,利用長(zhǎng)期積累并最新擴(kuò)展的數(shù)據(jù)庫(kù),科學(xué)地考慮了大量各類(lèi)信息,選取估值(Valuation)、成長(zhǎng)(Growth)、質(zhì)量(Quality)、市場(chǎng)(Market)、和一致預(yù)期(Forecast)等幾大類(lèi)對(duì)股票超額收益具有較強(qiáng)解釋度的因子,構(gòu)建Alpha多因子模型,從全市場(chǎng)可投資股票中優(yōu)選股票組合進(jìn)行投資。 2)因子調(diào)整:本基金量化投資經(jīng)理和研究人員根據(jù)市場(chǎng)狀況的變化,定期或不定期地對(duì)模型進(jìn)行復(fù)核和改進(jìn),發(fā)掘影響股票超額收益的有效因子信息,適時(shí)調(diào)整多因子的具體組成及權(quán)重,以不斷改善模型的適用性。 3)定性?xún)?yōu)化:定性分析主要利用基本面研究成果,對(duì)模型自動(dòng)選股的結(jié)果進(jìn)行復(fù)核,剔除掉滿(mǎn)足某些特殊條件的股票,即在Alpha多因子選股模型篩選出的股票名單中,根據(jù)分析師定性研究成果,剔除掉限制買(mǎi)入類(lèi)股票,從而進(jìn)行定性?xún)?yōu)化選擇。 本基金在股票投資過(guò)程中,強(qiáng)調(diào)投資紀(jì)律,降低隨意性投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的回報(bào)。 (2)統(tǒng)計(jì)套利策略 本基金通過(guò)對(duì)股票大量數(shù)據(jù)的回溯研究,用量化統(tǒng)計(jì)分析工具找出市場(chǎng)內(nèi)部個(gè)股之間的穩(wěn)定性關(guān)系,將套利建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)之上,估計(jì)相關(guān)變量的概率分布進(jìn)行套利操作。 (3)事件驅(qū)動(dòng)套利策略 本基金通過(guò)挖掘和深入分析可能造成股價(jià)異常波動(dòng)的時(shí)間以及對(duì)過(guò)往事件的數(shù)據(jù)檢測(cè),獲取時(shí)間影響所帶來(lái)的超額投資回報(bào)。 (4)投資組合優(yōu)化 本基金根據(jù)量化風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化,調(diào)整個(gè)股權(quán)重,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求收益最大化。 債券等固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資主要用于提高非股票資產(chǎn)的收益率,管理人將堅(jiān)持價(jià)值投資的理念,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),追求合理的回報(bào)。 (1)在債券投資方面,管理人將以宏觀形勢(shì)及利率分析為基礎(chǔ),依據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃量化核心基準(zhǔn)參照指標(biāo)和輔助參考指標(biāo),結(jié)合貨幣政策、財(cái)政政策的實(shí)施情況,以及國(guó)際金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率水平及變化情況,預(yù)測(cè)未來(lái)基準(zhǔn)利率水平變化趨勢(shì)與幅度,進(jìn)行定量評(píng)價(jià)。 (2)可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金根據(jù)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款和對(duì)應(yīng)基礎(chǔ)證券的估值與價(jià)格變化的研究,采用買(mǎi)入低轉(zhuǎn)換溢價(jià)率的債券并持有的投資策略,密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間的互動(dòng)關(guān)系,選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行套利,獲得超額收益。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來(lái)現(xiàn)金流的分析,本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為8次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 基金管理人在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,對(duì)上述原則進(jìn)行修改或調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。
本基金屬于股票型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。