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| 基金全稱 | 華潤元大潤豐純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華潤元大潤豐純債債券D |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017586（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年12月09日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2023年06月30日） | 份額規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 華潤元大基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 尹華龍、曹芙蓉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.30%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合(全價)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴格控制風(fēng)險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、金融債、公司債、企業(yè)債、短期融資券、超級短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、中期票據(jù)、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、資產(chǎn)支持證券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購、銀行存款(定期存款及其他銀行存款)、國債期貨以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接買入股票等資產(chǎn),也不參與新股申購和新股增發(fā);本基金不投資可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采取自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析相補充的投資策略,通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策、信用主體評級水平等各種影響債券投資的因素細致深入的分析,確定債券組合資產(chǎn)在國債、金融債、信用債等品種之間的類屬配置比例。在此基礎(chǔ)之上,綜合運用久期策略、收益率曲線策略、回購套利策略和個券選擇策略積極主動地進行資產(chǎn)投資組合的構(gòu)建。在嚴格控制風(fēng)險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 類屬配置比例投資策略 本基金將市場細分為不同類屬,定期跟蹤分析不同類屬的風(fēng)險收益特征,并結(jié)合該類屬的市場容量、流動性確定其投資比例。根據(jù)不同類別資產(chǎn)的流動性指標(biāo),決定類別資產(chǎn)的當(dāng)期配置比率。 根據(jù)不同類別資產(chǎn)的收益率水平、市場偏好、法律法規(guī)對基金投資的規(guī)定、基金合同、基金收益目標(biāo)、業(yè)績比較基準(zhǔn)等決定不同類別資產(chǎn)的目標(biāo)配置比率。 債券投資策略 (1)久期策略 久期策略的目標(biāo)是在預(yù)期利率上升時保全資本,預(yù)期利率下降時獲得較高的資本利得。本基金將通過綜合分析宏觀經(jīng)濟指標(biāo)(如國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資增速、價格指數(shù)、消費增長率、M1、M2、信貸增長、匯率、國外利率等)、宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、匯率政策等)以及市場指標(biāo)(如新債券的發(fā)行利率與市場收益率的差異、中央銀行的公開市場操作、回購利率等)預(yù)測利率的變動方向、范圍和幅度。 具體而言,當(dāng)預(yù)期利率上升,本基金將縮短債券組合的平均久期,在規(guī)避市場風(fēng)險的同時,獲取再投資收益。當(dāng)預(yù)期利率下降,本基金將增加債券組合的平均久期,獲取因利率下降所帶來的資本利的收益。 (2)收益率曲線策略 本基金在短期、中期、長期品種的配置上主要采用收益率曲線策略。 債券收益率曲線形狀在受到央行貨幣政策、公開市場操作、經(jīng)濟增長率、通貨膨脹率、貨幣供應(yīng)量和市場預(yù)期等多種因素的影響下,可能發(fā)生平行移動、非平行移動(平坦化、陡峭化、扭曲)等變動。收益曲線策略就是通過對市場收益率曲線的非平行變動預(yù)期,追求獲得因收益曲線變化而導(dǎo)致的債券價格變化所產(chǎn)生的超額收益。 本基金將用情景分析的手段比較不同的收益曲線投資策略,即子彈策略(構(gòu)成組合的證券期限集中于收益率曲線上某一點)、梯形策略(構(gòu)成組合內(nèi)每種期限的證券數(shù)量基本相當(dāng))和啞鈴策略(構(gòu)成組合中的證券的期限集中到兩個極端期限),采取當(dāng)時市場狀況下相應(yīng)的最優(yōu)投資策略,確定債券資產(chǎn)中短期、中期、長期品種的配置比例。 (3)回購套利策略 本基金將在法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)許可的條件下,積極運用回購套利策略,提高組合收益。利用回購進行無風(fēng)險或低風(fēng)險套利的主要策略包括回購跨市場套利、回購與現(xiàn)券的套利以及不同回購期限之間的套利等;利用回購進行高風(fēng)險套利的主要策略包括正回購杠桿操作、逆回購賣空操作等。 (4)信用債投資策略 在信用債投資方面,本基金將通過對信用債發(fā)行人的公司治理、發(fā)展前景、經(jīng)營管理、財務(wù)狀況及償債能力作出綜合評價,從而判斷企業(yè)債的信用風(fēng)險和估值水平,買入并持有信用風(fēng)險可承擔(dān)、期限與收益率相對合理的信用債券產(chǎn)品,獲取票息收益。本基金同時還對信用市場進行跟蹤分析,關(guān)注宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、信用環(huán)境等對市場利差水平的影響,根據(jù)個券的估值及在市場中的水平動態(tài)調(diào)整組合,買入低估的個券,賣出高估的個券。 本基金所投信用債評級需在AA+(含)以上,信用評級依照國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)出具的主體信用評級。其中,本基金投資于信用評級為AA+的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為0%-50%,投資于信用評級為AAA的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為50%-100%。 基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。 國債期貨投資策略 本基金管理人可運用國債期貨,以提高投資效率,更好地達到本基金的投資目的。本基金在國債期貨投資中根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和提前償付風(fēng)險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險的前提下盡可能的提高本基金的收益。
1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額和D類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和風(fēng)險水平低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。