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| 基金全稱 | 東吳添瑞三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東吳添瑞三個(gè)月定開債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018417（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年07月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年07月21日 / 2.501億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0381億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東吳基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 邵笛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.02元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過積極的投資管理,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)各項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展和變動(dòng)趨勢,基于對財(cái)政政策、貨幣政策和債券市場的綜合研判,在遵守有關(guān)投資限制規(guī)定的前提下,靈活運(yùn)用投資策略,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,適時(shí)進(jìn)行大類資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整,力爭在保障基金資產(chǎn)流動(dòng)性和本金安全的前提下實(shí)現(xiàn)投資組合收益的最大化。 債券投資策略 本基金債券投資將采取利率預(yù)期策略、信用債投資策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 ①利率策略與久期管理 本基金將通過全面研究利率、GDP、物價(jià)、國際收支、匯率等主要經(jīng)濟(jì)變量,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景及財(cái)政政策、貨幣政策的取向,并分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)等。在此基礎(chǔ)上,對金融市場利率水平變動(dòng)趨勢等形成預(yù)期,結(jié)合利率債收益率曲線形態(tài)、期限利差及組合目標(biāo)久期等動(dòng)態(tài)調(diào)整所投標(biāo)的。 ②收益率曲線策略 本基金資產(chǎn)組合中的長、中、短期債券主要根據(jù)收益率曲線形狀的變化進(jìn)行合理配置。在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,將結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 ③類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債券、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 ④信用債券投資策略 信用債收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個(gè)方面的影響,一是該信用債對應(yīng)信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化。因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢;另一方面,本基金還將以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實(shí)際信用狀況。具體而言,本基金的信用策略主要包括信用債券趨勢判斷、信用利差分析、持有期收益情景模擬和信用債券精選策略四個(gè)方面。本基金信用債券投資遵循以下流程: 1)信用債券趨勢判斷 本基金將通過著眼于經(jīng)濟(jì)走勢、資金利率、信用債供求等影響信用債市場趨勢的因素來分析未來一段時(shí)間內(nèi)信用債市場中不同品種、不同信用等級債券的收益率變化情況,判斷信用債走勢。 2)信用利差分析 在信用債券趨勢判斷的基礎(chǔ)上,本基金將進(jìn)一步分析和判斷信用利差未來可能發(fā)生的變化。其基本理念是,在歷史利差經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,從上述影響因素入手,對比當(dāng)前狀況與歷史情況,判斷信用利差所處的位置以及合理位置,若最終分析結(jié)果認(rèn)為利差將變動(dòng),則積極主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整組合,把握投資機(jī)會或規(guī)避損失。 3)持有期收益情景模擬 持有期收益情景模擬是根據(jù)信用利差和基準(zhǔn)利率的分析,假設(shè)數(shù)種可能發(fā)生的情景并賦予各個(gè)情景不同的收益率曲線形態(tài)和收益率變化,得出在不同情景下各類信用債的持有期收益,根據(jù)該模擬結(jié)果挑選較優(yōu)的組合配置方案,為投資決策提供參考。 4)信用債精選策略 本基金將借助公司內(nèi)部的專業(yè)研究能力,綜合參考外部權(quán)威、專業(yè)研究機(jī)構(gòu)的研究成果,采用定量分析與定性分析相結(jié)合的分析方法對發(fā)債主體企業(yè)進(jìn)行深入的基本面分析,并結(jié)合債券的發(fā)行條款,評估信用債的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及其信用利差水平,挖掘并投資于信用風(fēng)險(xiǎn)相對較低、信用利差收益相對較大的優(yōu)質(zhì)品種。其中,定量分析主要用于分析財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營數(shù)據(jù)、融資能力等;定性分析主要用于分析行業(yè)前景、競爭地位、股東背景、管理能力、償債意愿等。 本基金投資于信用評級在AA+級及以上的信用債券(含資產(chǎn)支持證券,下同)。其中AA+級信用債占本基金所投資的信用債比例為0-50%;AAA級信用債占本基金所投資的信用債比例為50%-100%。其中,信用評級為債項(xiàng)評級,若無債項(xiàng)評級或債項(xiàng)評級為短期信用評級的,依照其主體評級。因評級下調(diào)不滿足上述要求的,將在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合相應(yīng)要求。 國債期貨投資策略 本基金將認(rèn)真研究國債期貨市場運(yùn)行特征,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。在國債期貨投資時(shí),本基金將首先分析國債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動(dòng)性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,減小基金凈值的波動(dòng),滿足開放期流動(dòng)性的需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是債券型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。