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| 基金全稱 | 路博邁中國機遇混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 路博邁中國機遇混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018425（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年06月16日 / 4.328億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.85億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8823億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 路博邁基金(中國) | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏曉雪 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+中債新綜合財富(總值)指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)人民幣匯率調(diào)整)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上,通過深入的個股研究出發(fā),挑選有長期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、信用衍生品、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資融券業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為偏股混合型基金。投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、股票及港股通標的股票投資策略、債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)和可交換債券投資策略、流動性管理策略、衍生產(chǎn)品投資策略、以及參與融資業(yè)務(wù)的投資策略。 資產(chǎn)配置策略 基金管理人將以“自上而下”角度、以資產(chǎn)配置思路來構(gòu)建組合。在資產(chǎn)配置層面將重點關(guān)注各類資產(chǎn)的未來收益變化情況,根據(jù)不同資產(chǎn)的收益做第一層面的配置,關(guān)注較為長期的影響資產(chǎn)收益波動的關(guān)鍵力量。 股票及港股通標的股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究,在把握宏觀經(jīng)濟運行趨勢和股票市場行業(yè)輪動的基礎(chǔ)上,綜合考慮行業(yè)景氣度、行業(yè)持續(xù)成長性、行業(yè)競爭格局、行業(yè)估值水平等因素,對各行業(yè)的投資價值進行綜合評估,從而確定并動態(tài)調(diào)整股票資產(chǎn)在各行業(yè)之間的配置。 (2)個股選擇策略 本基金將通過自下而上的研究方式,結(jié)合定性、定量和ESG分析,深入挖掘上市公司的投資價值,精選估值合理且成長性良好的上市公司進行投資。具體包括以下幾個方面: 1)定量分析:本基金結(jié)合盈利增長指標、現(xiàn)金流量指標、負債比率指標、估值指標、盈利質(zhì)量指標等與上市公司經(jīng)營有關(guān)的重要定量指標,對目標上市公司的價值進行深入挖掘,并對上市公司的盈利能力、財務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率進行評析,為個股選擇提供依據(jù)。 2)定性分析:本基金認為股票價格的合理區(qū)間并非完全由其財務(wù)數(shù)據(jù)決定,還必須結(jié)合企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)專利優(yōu)勢、市場拓展能力、公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長的可持續(xù)性等定性因素,給予股票一定的折溢價水平,并最終決定股票合理的價格區(qū)間。根據(jù)上述定性定量分析的結(jié)果,本基金進一步從價值和成長兩個維度對備選股票進行評估。對于價值被低估且成長性良好的股票,本基金將重點關(guān)注;對于價值被高估但成長性良好,或價值被低估但成長性較差的股票,本基金將通過深入的調(diào)研和縝密的分析,有選擇地進行投資。 3)ESG分析:在評估股票資產(chǎn)時,本基金還考慮對公司財務(wù)狀況或經(jīng)營業(yè)績有重大影響的ESG因素(包括環(huán)境、社會和治理等因素)。環(huán)境因素可指碳排放、環(huán)境污染和環(huán)境政策等因素;社會因素可指社會責(zé)任、產(chǎn)品質(zhì)量和員工健康與安全等因素;而治理因素可指公司治理、信息披露、反腐敗政策和薪酬激勵等因素。 在評估過程中,將ESG評價情況納入股票資產(chǎn)投資參考。 (3)股票投資組合的構(gòu)建與調(diào)整 篩選出目標上市公司股票后,本基金在組合構(gòu)建、管理過程中,將分析投資組合在風(fēng)格(成長、價值)與行業(yè)上的配置比例,進行相對均衡的配置,從而分散風(fēng)險。 1)在行業(yè)配置上,本基金不過度集中或偏重于某幾個行業(yè),而是結(jié)合基金管理人豐富全面的行業(yè)研究經(jīng)驗,以業(yè)績基準為參照標的,均衡配置及覆蓋市場多數(shù)行業(yè),并根據(jù)基金規(guī)模和倉位的變化對行業(yè)的分散度進行動態(tài)調(diào)整,保證行業(yè)配置不過分偏離業(yè)績基準。通過制定基金內(nèi)部制度和投資決策管理機制對基金的操作形成指導(dǎo)和約束,定期確定不同階段行業(yè)配比基準,以使得基金的風(fēng)險收益比更加合理,有效規(guī)避風(fēng)險。 2)在風(fēng)格配置上,不進行過度偏倚,以業(yè)績基準為參照,并隨市場風(fēng)格切換進行漸進式的動態(tài)調(diào)整,成長與價值并重,大盤藍籌和中小市值風(fēng)格兼具,調(diào)整時也不過分激進并控制幅度,仍然保持不同風(fēng)格的合理分散化配比,追求最佳的風(fēng)險收益比。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關(guān)注: 1)A股稀缺性行業(yè)個股,包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標的的行業(yè); 2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的公司,這類公司應(yīng)具有良好成長性或為市場龍頭; 3)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的債性和股性,利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價模型進行估值分析,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券進行投資。此外,本基金可根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債的預(yù)計中簽率、模型定價結(jié)果,參與可轉(zhuǎn)債新券的申購。 可交換債券在換股期間可用于交換發(fā)行人持有的其他上市公司的股票,可交換債券同時具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券類似,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息,股性的分析則需關(guān)注目標公司的股票價值。本基金通過對可交換債券的債券部分價值及對目標公司股票投資價值分析,篩選投資價值較高的可交換債券進行投資。 流動性管理策略 本基金在嚴謹深入的研究分析基礎(chǔ)上,綜合考量宏觀經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等,確定各類貨幣市場工具的配置比例并進行積極的流動性管理。 根據(jù)對市場資金面的預(yù)期以及基金申購贖回的情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應(yīng)等因素,基金管理人動態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流,在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。 衍生產(chǎn)品投資策略 (1)國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和證券趨勢的判斷,通過對債券市場進行定性和定量的分析,根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨來提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資過程中,本基金將對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性水平等指標進行跟蹤監(jiān)控。 (2)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,并考慮股指期貨的風(fēng)險收益特征,通過多頭或空頭的套期保值策略,以改善投資組合的投資效果,降低投資組合的整體風(fēng)險。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的,結(jié)合投資目標、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。 (4)信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進行風(fēng)險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 (5)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品,本基金在履行適當(dāng)程序后,將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上,謹慎地進行投資。 融資投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風(fēng)險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將遵從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。基金份額持有人可對其持有的本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金登記機構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險及預(yù)期收益水平理論上高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金可投資港股通標的股票,需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。