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| 基金全稱 | 富安達(dá)富祥利率債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富安達(dá)富祥利率債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018451（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年07月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年07月27日 / 10.013億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2346億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富安達(dá)基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 康佳燕 | 成立來分紅 | 每份累計0.02元（2次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-國債及政策性銀行債全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險和保持流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括利率債(包括國債、央行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和信用債。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金管理人在充分研究宏觀市場形勢以及微觀市場主體的基礎(chǔ)上,采用自上而下的富安達(dá)多維經(jīng)濟(jì)模型,運(yùn)用定性與定量分析方法,通過對全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況、貨幣政策、財政政策、物價水平變動趨勢、資金供求關(guān)系和市場估值的分析,判斷和預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期及趨勢,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場定性和定量的分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。若相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則發(fā)生變化時,基金管理人的國債期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 債券投資策略 本基金管理人將運(yùn)用多策略進(jìn)行債券資產(chǎn)組合的配置和投資。根據(jù)基本價值評估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場風(fēng)險評估預(yù)期未來市場利率水平以及利率曲線形態(tài)確定債券組合的久期配置,在確定組合久期基礎(chǔ)上進(jìn)行組合期限配置形態(tài)的調(diào)整。通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的分析,“自上而下”在各類債券資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,精選個券。在市場收益率以及個券收益率變化過程中,靈活運(yùn)用騎乘策略、回購策略等增強(qiáng)組合收益。 1、久期配置策略 久期配置策略為了提高或降低債券組合對于利率變動的風(fēng)險暴露程度,采取自上而下的債券組合管理策略,旨在對債券組合進(jìn)行合理的久期控制,從而提高收益水平或降低跌價風(fēng)險。 本基金管理人基于對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)測,結(jié)合債券市場資金面供應(yīng)狀況、債券供需狀況等因素,采用定性與定量相結(jié)合的方式預(yù)測債券市場利率變化趨勢。根據(jù)利率周期變化、市場利率變動趨勢、市場主流預(yù)期,以及當(dāng)期債券收益率水平,確定債券組合目標(biāo)久期。在預(yù)期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。 2、收益率曲線策略 收益率曲線策略是指,首先評估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲線合理形態(tài),然后通過市場收益率曲線與均衡收益率曲線的對比,評估不同剩余期限下的價值偏離程度,在滿足既定的組合久期要求下,根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的預(yù)期收益率大小進(jìn)行配置,由此形成子彈型、啞鈴型或者階梯型的期限配置策略。 3、類屬配置策略 在宏觀分析及其決定的久期配置范圍下,本基金管理人將進(jìn)行類屬配置以貫徹久期配置策略。對不同類屬債券(債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,國債、央票、政策性金融債等),本基金將對其收益和風(fēng)險情況進(jìn)行評估,同時關(guān)注其利率風(fēng)險等風(fēng)險。本基金管理人將科學(xué)分析各類屬債券的利差變化趨勢,合理配置并靈活調(diào)整不同類屬債券在組合中的構(gòu)成比例,增加預(yù)期利差將收窄的債券品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的券種的投資比例,通過對類屬的合理配置力爭獲取超越基準(zhǔn)的收益率水平。 4、個券選擇策略 個券精選是本基金投資策略的重要組成部分。在確定債券平均組合久期、期限結(jié)構(gòu)配置和類屬配置的基礎(chǔ)上,本基金將對影響個別債券定價的主要因素,包括流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進(jìn)行分析,選擇具有良好投資價值的債券品種進(jìn)行投資。 5、騎乘策略 騎乘策略又稱收益率曲線下滑策略,是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有債券剩余期限的逐漸縮短,其收益率水平也會從較為陡峭的區(qū)間進(jìn)入較為平緩的低位,這時將債券按市場價格出售,投資人除了獲得債券利息以外,還可以獲得資本利得。通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,本基金可以買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著基金持有債券時間的延長,債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,從而可獲得資本利得收入。 6、回購策略 本基金可以在基礎(chǔ)組合基礎(chǔ)上,使用基礎(chǔ)組合持有的債券進(jìn)行回購放大,融入短期資金滾動操作,同時選擇交易所和銀行間品種進(jìn)行投資以捕獲騎乘及短期債券與貨幣市場利率的利差。在進(jìn)行回購放大操作時,必須考慮到始終保持債券收益率與回購收益率的相互關(guān)系,只有當(dāng)回購利率低于債券收益率時該策略才能夠有效執(zhí)行。另外本基金還將密切關(guān)注由于新股申購等原因?qū)е碌亩唐谫Y金需求激增的機(jī)會,通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金拆借利率陡升的投資機(jī)會。 7、滾動配置策略 根據(jù)具體投資品種的市場特性,采用持續(xù)滾動投資的方法,以提高基金資產(chǎn)的整體持續(xù)的變現(xiàn)能力。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金和混合型基金。