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| 基金全稱 | 興銀先進制造智選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 興銀先進制造智選混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018706（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年05月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年05月15日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.11億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.10億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 羅怡達 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證高端制造主題指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對符合或引領(lǐng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、制造業(yè)升級趨勢的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的深入研究,在嚴格控制估值風(fēng)險及流動性風(fēng)險的前提下,尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是基于對宏觀經(jīng)濟周期運行規(guī)律的研究予以決策。本基金將通過跟蹤宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、投資消費及進出口增長率、CPI和PPI走勢、M2和M1的水平、社融和利率水平等)以及國家財政、貨幣、匯率各項政策,來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來發(fā)展方向。 根據(jù)經(jīng)濟周期各階段的不同位置,對大類資產(chǎn)的配置比例進行調(diào)整。一般情況下,在經(jīng)濟復(fù)蘇期和繁榮期超配股票資產(chǎn),在經(jīng)濟衰退期和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 股票投資策略 1、先進制造主題的界定 本基金主要投資于先進制造主題相關(guān)行業(yè)的上市公司。本基金著力發(fā)掘制造業(yè)中具備核心競爭優(yōu)勢、融合智能化趨勢、為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新賦能的高質(zhì)量企業(yè)。本基金界定的先進制造主題是指從制造業(yè)相關(guān)行業(yè)及其上下游相關(guān)行業(yè)中篩選出具有較大成長空間、良好公司治理、優(yōu)秀企業(yè)競爭力以及估值相對合理的上市公司。 本基金所投資的先進制造主題相關(guān)行業(yè)包括如下類型(依照申萬行業(yè)分類,以下行業(yè)默認申萬一級行業(yè),二級行業(yè)單獨說明): (1)新一代信息技術(shù)相關(guān)領(lǐng)域,包括國防軍工、通信設(shè)備(申萬二級)、計算機、電子; (2)研發(fā)、技術(shù)能力領(lǐng)先,技術(shù)附加值高或著力于突破關(guān)鍵技術(shù)、代表新經(jīng)濟發(fā)展趨勢的制造業(yè)領(lǐng)域,包括醫(yī)療器械(申萬二級)、化學(xué)制藥(申萬二級)、環(huán)保設(shè)備(申萬二級)、機械設(shè)備、汽車、電力設(shè)備; (3)運用新興技術(shù)、材料、工藝、管理方式實現(xiàn)傳統(tǒng)制造業(yè)的智能化、數(shù)字化、信息化、高端化、綠色化升級以及進口替代領(lǐng)域,包括輕工制造、家用電器、有色金屬、基礎(chǔ)化工、裝修建材(申萬二級)。 未來如果基金管理人認為有更適當(dāng)?shù)南冗M制造主題的界定方法,在不改變基金投資目標及風(fēng)險收益特征的前提下,在履行適當(dāng)程序后,基金管理人可以對先進制造主題的界定方法進行變更,并在招募說明書更新中公告。 2、行業(yè)篩選策略 本基金將綜合宏觀經(jīng)濟周期階段、政府產(chǎn)業(yè)政策、市場需求和產(chǎn)業(yè)趨勢、競爭格局等因素,對股票資產(chǎn)進行細分行業(yè)間的動態(tài)配置。 (1)宏觀經(jīng)濟周期階段 本基金通過對宏觀經(jīng)濟周期所處的階段進行分析和前瞻預(yù)判,根據(jù)先進制造公司所屬行業(yè)在不同宏觀經(jīng)濟周期階段的歷史表現(xiàn)和對未來的預(yù)期進行綜合分析,選擇適應(yīng)當(dāng)下和未來宏觀趨勢的細分行業(yè)進行配置。 (2)政府產(chǎn)業(yè)政策 本基金將密切跟蹤政府出臺的與先進制造相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策,超額配置受益產(chǎn)業(yè)政策最大的子行業(yè)。 (3)市場需求和產(chǎn)業(yè)趨勢 本基金將綜合分析各細分行業(yè)的需求變化特點,選擇需求穩(wěn)定或者快速增長的行業(yè)重點投資,同時注重分析中長期的產(chǎn)業(yè)趨勢,選擇產(chǎn)業(yè)趨勢下受益最大的行業(yè)進行投資。 (4)競爭格局 本基金將對先進制造主題下各子行業(yè)的競爭格局進行動態(tài)分析,判斷各子行業(yè)的競爭格局現(xiàn)狀和趨勢,重點投資行業(yè)進入壁壘較高、競爭格局有望優(yōu)化、利潤率穩(wěn)定或提高的行業(yè)。 3、個股選擇 在個股選擇上,本基金采用定性與定量相結(jié)合的方式,自下而上,對先進制造主題下的上市公司投資價值進行綜合評估,精選具有較強競爭優(yōu)勢的高成長上市公司作為投資標的。 (1)產(chǎn)品競爭力和生命周期 本基金主要考察先進制造主題下企業(yè)的產(chǎn)品競爭力的來源、新產(chǎn)品的研發(fā)和市場推廣能力、主流產(chǎn)品所處的生命周期階段等幾個方面,選擇產(chǎn)品具有可持續(xù)的競爭力、產(chǎn)品處于成長期的企業(yè)。 (2)企業(yè)管理團隊的領(lǐng)導(dǎo)與創(chuàng)新能力 本基金一方面通過了解企業(yè)管理團隊是否具備成功的經(jīng)驗、團隊是否穩(wěn)定、激勵是否到位、企業(yè)文化是否普遍認同等方面,來確定該管理團隊是否符合優(yōu)秀團隊的標準。另一方面,還需要考察團隊是否具備新思想、新思維,是否能夠在研發(fā)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新上帶領(lǐng)企業(yè)發(fā)展。 (3)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)指標分析 1)營業(yè)收入和凈利潤增長分析 關(guān)注企業(yè)營業(yè)收入的增長,以及營業(yè)收入增長能否最后轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤的增長。營收的增長是企業(yè)競爭力提高的重要標志,凈利潤的增長體現(xiàn)公司的可持續(xù)成長能力。 2)盈利質(zhì)量的分析 關(guān)注企業(yè)的ROE、經(jīng)營活動現(xiàn)金流、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率等指標,分析企業(yè)獲得盈利增長的驅(qū)動因素,判斷盈利增長的質(zhì)量,從而判斷其可持續(xù)性。 3)成長性、估值與市場預(yù)期分析 本基金通過基本面分析判斷企業(yè)成長性,同時計算股票的市場估值,判斷股價所隱含的成長性是否合理。同時,本基金通過關(guān)注券商分析師的收益預(yù)測和評級變動跟蹤股票估值水平的變化,尋找和市場的預(yù)期差。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、A類基金份額和C類基金份額之間由于收取費用的不同,將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,在履行適當(dāng)程序后,基金管理人可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,并及時公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進行調(diào)整。
本基金為混合型發(fā)起式證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平理論上高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。