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| 基金全稱 | 湘財均衡甄選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 湘財均衡甄選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018930（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年09月21日 / 2.614億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2707億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 湘財基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 包佳敏 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,通過對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的研究和精選,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將在對宏觀經(jīng)濟進行深入研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合對證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)風(fēng)險和預(yù)期收益率的評估,決定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,適時進行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 本基金主要采用“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的策略,綜合運用定性分析與定量分析的方法,深入挖掘相關(guān)個股的投資價值,以此構(gòu)建股票投資組合。在風(fēng)格配置上,本基金采取均衡風(fēng)格配置,兼顧價值和成長風(fēng)格,密切關(guān)注不同風(fēng)格方向上的投資機會,追求最佳的風(fēng)險收益比,以實現(xiàn)較好的中長期投資回報。 1、對企業(yè)的定性分析,包括但不限于考察: (1)相關(guān)企業(yè)所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境及發(fā)展趨勢; (2)行業(yè)格局與企業(yè)的競爭優(yōu)勢; (3)企業(yè)的公司治理與激勵機制等。 2、對企業(yè)的定量分析,包括但不限于考察: (1)財務(wù)指標(biāo):毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性現(xiàn)金流、研發(fā)費用、收入等; (2)成長性指標(biāo):營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、息稅攤銷折舊前利潤(EBITDA)增長率; (3)估值指標(biāo):市銷率(P/S)、市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)和總市值等。 3、組合構(gòu)建,均衡配置 篩選出目標(biāo)上市公司股票后,本基金在組合構(gòu)建、管理過程中,將注重在風(fēng)格(價值、成長)上進行相對均衡的配置,從而控制投資組合的風(fēng)險。在風(fēng)格配置上,兼具價值與成長風(fēng)格,并根據(jù)公司基本面、市場風(fēng)格變化及流動性水平動態(tài)調(diào)整各個類型風(fēng)格股票在投資組合中的權(quán)重,同時注意調(diào)整幅度,仍然保持不同風(fēng)格的合理配比,重視風(fēng)險收益比。 債券投資策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險變化等因素進行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、久期配置策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。2、個券選擇策略 對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風(fēng)險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。 3、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和內(nèi)嵌期權(quán)價值,本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債和可交換債券的預(yù)計中簽率、模型定價結(jié)果,積極參與可轉(zhuǎn)債和可交換債券新券的申購。 股指期貨投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,參與股指期貨交易。 本基金參與股指期貨投資時機和數(shù)量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風(fēng)險收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時機。基金管理人將結(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國證監(jiān)會的相關(guān)限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 國債期貨投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,在風(fēng)險可控的前提下,以套期保值策略為目的,適度參與國債期貨的投資。 基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進行跟蹤監(jiān)控,在追求基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等,在嚴(yán)控風(fēng)險的前提下提高投資收益。
1、若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同;本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。