投資目標

在嚴格控制組合風險的前提下,靈活投資于多種具有不同風險收益特征的基金和其他資產(chǎn),追求超越基金業(yè)績比較基準的資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%,其中,投資于貨幣市場基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于15%,投資于QDII基金和香港互認基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于20%;本基金所持有的股票、股票型基金、混合型基金等權益類資產(chǎn)合計占基金資產(chǎn)的比例為0-30%;本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券,其中,現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 上述被計入權益類資產(chǎn)的混合型基金應至少滿足以下一條標準:(1)基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度報告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(包含QDII基金和香港互認基金)的基金份額、國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場基金，采用量化模型。

資產(chǎn)配置策略 本基金主要對國內外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟周期所處階段、財政貨幣政策形勢、證券市場走勢、市場流動性等因素進行綜合分析,判斷各大類資產(chǎn)的中長期風險-收益特征和相對投資價值,結合本基金的投資目標、投資理念和風險控制要求,確定大類資產(chǎn)的中長期配置權重及調整區(qū)間。本基金將緊密跟蹤市場環(huán)境的變化,結合組合績效歸因分析,對資產(chǎn)配置進行適時調整和優(yōu)化。 股票投資策略 本基金在行業(yè)分析的基礎上,會更加側重用自下而上的方法精選個股。通過對上市公司的深度調研和分析,理清發(fā)展脈絡,發(fā)現(xiàn)成長價值,在注重安全邊際的基礎上挑選具有長期競爭力的優(yōu)質公司,通過股票池分級管理,精選核心投資標的。重點在于以下幾個方面: 1、定性分析:包括企業(yè)核心競爭優(yōu)勢、公司治理結構、管理層戰(zhàn)略規(guī)劃能力和經(jīng)營團隊管理能力等方面。 2、定量分析:包括財務分析、市場占有率、盈利能力和成長能力等。主要參考業(yè)務收入增長率、利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長和盈利性指標。 3、縱向比較:研究行業(yè)發(fā)展歷史和公司發(fā)展歷史,從而判斷公司未來的發(fā)展前景。 4、橫向比較:對所研究上市公司的競爭對手、上下游關系進行比較分析,從而判斷投資標的的價值。 基金投資策略 基金投資策略分為權益類基金投資策略和固定收益類基金投資策略。 1、權益類基金投資策略 權益類基金包含主動型基金和指數(shù)型基金,前者包括股票型基金和混合型基金;后者包含普通指數(shù)型基金、增強指數(shù)型基金和ETF。指數(shù)型權益類基金具有低成本優(yōu)勢,本基金對指數(shù)型基金的選擇主要從標的基金所跟蹤指數(shù)的走勢研判及特征、跟蹤誤差、基金規(guī)模和流動性四方面來考量。主動型權益類基金的投資,主要運用多維度的基金評價分析方法,精選中長期業(yè)績優(yōu)秀且具有持續(xù)性、投資風格穩(wěn)定的基金進行投資。 定性分析方面通過對基金經(jīng)理訪談或調研的方式進行,主要從基金產(chǎn)品、投資流程、基金管理團隊、風險控制等維度進行評價。 定量分析方面包括: (1)業(yè)績分析:主要包括收益、風險、收益風險比等。 (2)歸因分析:主要包括擇時能力、行業(yè)配置能力、選股能力等。 (3)持倉分析:在行業(yè)配置層面,主要觀察行業(yè)集中度、行業(yè)偏離度、行業(yè)輪換度等指標。 (4)風險控制能力:主要考察下行標準差、區(qū)間最大回撤、信息比率等指標。 2、固定收益類基金投資策略 固定收益類基金的選擇包括定性分析和定量分析兩個維度。定性分析方面通過對基金經(jīng)理訪談或調研的方式進行,主要從基金產(chǎn)品、投資流程、基金管理團隊、風險控制等維度進行評價。而定量分析方面,除了分析基金的長中短期投資業(yè)績、收益率波動性、最大回撤、風險調整后收益等指標外,還將分析標的基金的久期、投資杠桿和信用債的投資比例及結構,結合市場利率、收益率曲線和信用利差變動趨勢的判斷,分析組合的久期、杠桿水平以及信用風險暴露度。

分紅政策

1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下,可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關分紅公告; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,紅利再投資形成份額的持有期按原份額的持有期計算,即紅利再投資所形成的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致。若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可按照監(jiān)管部門要求履行適當程序并與基金托管人協(xié)商一致后,酌情調整以上基金收益分配原則,并于變更實施日前在規(guī)定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。