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| 基金全稱 | 路博邁中國醫(yī)療健康股票型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 路博邁中國醫(yī)療健康股票發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020143（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2023年12月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年12月26日 / 0.386億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.15億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1754億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 路博邁基金(中國) | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李濤 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*75%+恒生醫(yī)療保健行業(yè)指數(shù)收益率*10%+中債新綜合財富(總值)指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格風險控制的基礎(chǔ)上,通過對個股的深度研究,挑選長期趨勢向好具有核心競爭力的醫(yī)療健康領(lǐng)域的上市公司,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、信用衍生品、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資融券業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 基金管理人將以“自上而下”角度、以資產(chǎn)配置思路來構(gòu)建組合。在資產(chǎn)配置層面將重點關(guān)注各類資產(chǎn)的未來收益變化情況,根據(jù)不同資產(chǎn)的收益做第一層面的配置,關(guān)注較為長期的影響資產(chǎn)收益波動的關(guān)鍵力量。 股票及港股通標的股票投資策略 (1)醫(yī)療健康主題的界定 本基金所指的醫(yī)療健康主題涵蓋: 1)提供疾病預(yù)防、診斷、治療和康復(fù)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)的上市公司; 2)涉及醫(yī)療健康產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈公司; 3)致力于持續(xù)提升國民身心健康及滿足居民自我健康管理的上市公司。 本基金對“醫(yī)療健康”主題覆蓋的上市公司主要從以下兩個方面進行考量:一方面,本基金對政策導向、行業(yè)整體及細分領(lǐng)域景氣度、主營業(yè)務(wù)、公司綜合競爭力水平等深入研究,從長期成長趨勢及邏輯向好的領(lǐng)域中,綜合選擇主營業(yè)務(wù)為醫(yī)療健康領(lǐng)域相關(guān)的上市公司,或者非主營業(yè)務(wù)在醫(yī)療健康領(lǐng)域且有相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)布局的上市公司,及醫(yī)療健康領(lǐng)域中相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)鏈公司;另一方面,本基金深度挖掘可應(yīng)用于醫(yī)療健康領(lǐng)域的產(chǎn)品或新興技術(shù)的提供商,以及提供改善國民身心健康及滿足居民自我健康管理的產(chǎn)品、服務(wù)或解決方案的優(yōu)質(zhì)公司。 未來隨著政策或市場環(huán)境發(fā)生變化,醫(yī)療健康主題相關(guān)領(lǐng)域及公司范疇可能發(fā)生變化,屆時基金管理人在履行適當程序后,可以對醫(yī)療健康主題相關(guān)領(lǐng)域及上市公司的界定進行動態(tài)更新,并在更新的招募說明書中公告。 (2)個股選擇策略 本基金將通過自下而上的研究方式,結(jié)合定性、定量和ESG分析,深入挖掘醫(yī)療健康領(lǐng)域上市公司的投資價值,精選估值合理且成長性良好的上市公司進行投資。具體包括以下幾個方面: 1)定性分析: 在定性方面,本基金通過以下標準對股票的基本面進行重點研究分析: ①重點研究分析公司所處行業(yè)細分領(lǐng)域符合經(jīng)濟發(fā)展趨勢,成長空間廣闊,具備足夠競爭壁壘,以及具備中長期投資價值; ②重點研究分析公司所處的行業(yè)地位及商業(yè)模式,公司在市場的核心競爭力以及定價能力,公司的盈利模式以及在供應(yīng)商、合作商以及客戶價值鏈中的地位; ③重點研究分析公司的治理結(jié)構(gòu),包括公司核心管理層穩(wěn)定并有長遠、清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃,有能力帶動公司更可持續(xù)、更有質(zhì)量的增長。 2)定量分析:本基金結(jié)合盈利增長指標、現(xiàn)金流量指標、負債比率指標、估值指標、盈利質(zhì)量指標等與上市公司經(jīng)營有關(guān)的重要定量指標,對目標上市公司的價值進行深入挖掘,并對上市公司的盈利能力、財務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率進行評析,為個股選擇提供依據(jù)。 本基金的研究團隊將通過實地調(diào)研、研究報告、財務(wù)數(shù)據(jù)等上述定性定量分析的結(jié)果,進一步從價值和成長兩個維度對個股標的進行評估。對于價值被低估且成長性良好的股票,本基金將重點關(guān)注;對于價值被高估但成長性良好,或價值被低估但成長性較差的股票,本基金將通過深入的調(diào)研和縝密的分析,有選擇地進行投資。 3)ESG分析:在評估股票資產(chǎn)時,本基金還考慮對公司財務(wù)狀況或經(jīng)營業(yè)績有重大影響的ESG因素(包括環(huán)境、社會和治理等因素)。環(huán)境因素可指碳排放、環(huán)境污染和環(huán)境政策等因素;社會因素可指社會責任、產(chǎn)品質(zhì)量和員工健康與安全等因素;而治理因素可指公司治理、信息披露、反腐敗政策和薪酬激勵等因素。 (3)股票投資組合的構(gòu)建與調(diào)整 篩選出目標上市公司股票后,本基金在組合構(gòu)建、管理過程中,將分析投資組合在醫(yī)療健康細分領(lǐng)域行業(yè)上的配置比例,進行相對均衡的配置,從而分散風險,參照業(yè)績基準,并隨市場風格切換進行漸進式的動態(tài)調(diào)整,調(diào)整時也不過分激進并控制幅度,追求最佳的風險收益比。 (4)港股通標的股票投資策略 依托基金管理人的研究團隊,本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關(guān)注: 1)A股稀缺性個股; 2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的公司,這類公司應(yīng)具有良好成長性或為市場龍頭; 3)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 流動性管理策略 本基金在嚴謹深入的研究分析基礎(chǔ)上,綜合考量宏觀經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等,確定各類貨幣市場工具的配置比例并進行積極的流動性管理。 根據(jù)對市場資金面的預(yù)期以及基金申購贖回的情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應(yīng)等因素,基金管理人動態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流,在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。 衍生產(chǎn)品投資策略 (1)國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和證券趨勢的判斷,通過對債券市場進行定性和定量的分析,根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨來提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資過程中,本基金將對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性水平等指標進行跟蹤監(jiān)控。 (2)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,并考慮股指期貨的風險收益特征,通過多頭或空頭的套期保值策略,以改善投資組合的投資效果,降低投資組合的整體風險。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,結(jié)合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。 (4)信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,按照風險管理原則,以風險對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進行風險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 (5)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品,本基金在履行適當程序后,將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估金融衍生產(chǎn)品的風險和收益的基礎(chǔ)上,謹慎地進行投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金將在充分考慮風險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將遵從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。基金份額持有人可對其持有的本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金登記機構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為股票型基金,其預(yù)期風險與收益理論上高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。