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| 基金全稱 | 上銀國(guó)企紅利混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 上銀國(guó)企紅利混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020187（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年01月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年03月04日 / 0.458億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0619億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳博 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證國(guó)有企業(yè)紅利指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)等)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),將科學(xué)、規(guī)范的選股方法與積極主動(dòng)的投資風(fēng)格相結(jié)合,采用“自上而下”資產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略,同時(shí)輔以“自下而上”股票精選策略,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征變化的判斷,動(dòng)態(tài)優(yōu)化資產(chǎn)配置,以研究驅(qū)動(dòng)個(gè)股精選,重點(diǎn)投資于可持續(xù)創(chuàng)造超額收益的上市公司及行業(yè),在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過“自上而下”的定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,從宏觀面、政策面、基本面和資金面等多個(gè)維度進(jìn)行綜合分析,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場(chǎng)工具等各類別資產(chǎn)間的分配比例,并根據(jù)市場(chǎng)情況和各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化,在本基金的投資范圍內(nèi)進(jìn)行適度動(dòng)態(tài)配置。 股票投資策略 本基金將通過自上而下和自下而上相結(jié)合的方式,并從定量、定性兩個(gè)維度嚴(yán)格篩選并分析研究,精選受益于國(guó)企發(fā)展紅利的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資。 (1)主題界定 本基金將主要投資于國(guó)企紅利主題相關(guān)上市公司,即篩選分紅能力較為優(yōu)秀的國(guó)有企業(yè)個(gè)股進(jìn)行投資。本基金對(duì)于國(guó)企的界定如下: ①國(guó)有控股上市公司:指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有全資企業(yè)、國(guó)有控股企業(yè)單獨(dú)或共同出資,直接或間接合計(jì)擁有股權(quán)比例超過50%的上市公司; ②國(guó)有實(shí)際控制上市公司:指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有全資企業(yè)、國(guó)有控股企業(yè)直接或間接合計(jì)持股比例雖未超過50%,但其中之一構(gòu)成實(shí)際控制,或通過股東協(xié)議、公司章程、董事會(huì)決議或者其他形式的協(xié)議安排能夠?qū)ζ溥M(jìn)行實(shí)際支配行為的上市公司; ③國(guó)有參股上市公司:指國(guó)有出資并對(duì)企業(yè)有重大影響的上市公司,“重大影響”的界定參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。 在以上國(guó)有上市公司的范圍內(nèi),本基金還將重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的公司的紅利水平,精選具備以下特征的個(gè)股: ①在過去兩年中,至少有一年實(shí)施現(xiàn)金分紅且現(xiàn)金分紅率(現(xiàn)金分紅/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn))或股息率(現(xiàn)金分紅/市值)位于市場(chǎng)前50%; ②經(jīng)營(yíng)狀況良好、無重大違法違規(guī)事項(xiàng)、紅利分配與經(jīng)營(yíng)狀況不存在重大異常。 當(dāng)國(guó)家政策、法律法規(guī)、相關(guān)準(zhǔn)則發(fā)生變化,或基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)膰?guó)企紅利主題界定標(biāo)準(zhǔn),基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以對(duì)界定方法進(jìn)行變更并在更新的招募說明書中公告。 (2)個(gè)股投資策略 主題投資策略方面,本基金將在符合上述主題界定范圍內(nèi),重點(diǎn)投向在核心資源、關(guān)鍵技術(shù)、品牌、產(chǎn)業(yè)、估值等方面具有投資價(jià)值的國(guó)有上市公司,具體包括符合以下任意一項(xiàng)的上市公司: ①受益于制度改革的國(guó)有企業(yè),包括國(guó)資監(jiān)管體制改革、產(chǎn)權(quán)制度改革(如兼并重組、整合上市、引入戰(zhàn)略投資者、混合所有制改革等)以及國(guó)企管理制度改革(如經(jīng)營(yíng)機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制改革等)等多種方式,提高運(yùn)營(yíng)效率、提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)有上市公司; ②具有估值較低特征的國(guó)有上市公司; ③國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、國(guó)家或區(qū)域重大戰(zhàn)略行業(yè)涉及的國(guó)有上市公司; ④傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)、數(shù)字化智能化綠色化涉及的國(guó)有上市公司; ⑤具有核心資源開發(fā)、經(jīng)營(yíng)或使用權(quán)的國(guó)有上市公司; ⑥受益于股票估值體系調(diào)整,估值邊際改善的國(guó)有上市公司。 本基金對(duì)個(gè)股的投資研究主要從以下兩個(gè)方面展開: A、定量分析方面,本基金主要從成長(zhǎng)能力、盈利能力、估值水平、紅利水平等方面對(duì)備選股票池中標(biāo)的公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。 ①成長(zhǎng)能力:通過評(píng)估公司未來發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度,選擇高成長(zhǎng)收益的上市公司,考察的指標(biāo)包括但不限于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。 ②盈利能力:通過評(píng)估公司,選擇盈利質(zhì)量高的上市公司?？疾斓闹笜?biāo)包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報(bào)率(ROIC)、總資產(chǎn)收益率(ROA)等。 ③估值水平:通過評(píng)估當(dāng)前市場(chǎng)估值水平的合理性,選擇目前估值水平較低或估值合理的上市公司。考察的指標(biāo)包括但不限于市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)等。 ④紅利水平:通過評(píng)估公司,選擇紅利分配相對(duì)合理的上市公司。考察的指標(biāo)包括但不限于分紅率或股息率等。 B、定性分析方面,本基金重點(diǎn)考察標(biāo)的公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、財(cái)務(wù)管理和治理結(jié)構(gòu)等方面的能力。 ①產(chǎn)品具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司能夠在技術(shù)、資源、品牌、創(chuàng)新等方面取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),開拓市場(chǎng)份額,提高收益率。 ②行業(yè)地位顯著。公司所在行業(yè)的發(fā)展空間廣闊,公司自身行業(yè)地位顯著,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。 ③治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理能力強(qiáng)。公司已建立規(guī)范的治理機(jī)構(gòu)、完善的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和有效的激勵(lì)措施,管理層對(duì)公司未來發(fā)展有明確的規(guī)劃和方向。 本基金將根據(jù)市場(chǎng)狀況及變化,不定期對(duì)選股的具體策略進(jìn)行調(diào)整改進(jìn),以求在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取超額收益。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。本基金將結(jié)合香港市場(chǎng)特點(diǎn),選擇符合投資目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)港股公司。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 金融衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略。本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本。 (2)國(guó)債期貨投資策略。本基金可基于謹(jǐn)慎原則以套期保值為目的,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 (3)股票期權(quán)投資策略。本基金投資股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股票期權(quán)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與股票期權(quán)投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費(fèi)用收取不同,各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。