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| 基金全稱 | 中海滬港深價值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海滬港深價值優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020362（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2024年01月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年01月12日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.04億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中海基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姚煒、時奕 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)*45%+恒生指數(shù)*45%+中證全債指數(shù)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對國家政策導向以及行業(yè)發(fā)展趨勢的研究,在滬深港三地證券市場中優(yōu)選出具備估值優(yōu)勢或成長潛力的公司進行投資,在嚴格控制投資組合風險的前提下力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票)、港股通機制下允許投資的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、權證、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券等)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、財政貨幣政策分析、不同行業(yè)發(fā)展趨勢等分析判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融產(chǎn)品的收益及風險特征,動態(tài)確定基金資產(chǎn)在權益類和固定收益類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 本基金將在本合同約定的投資比例范圍內(nèi)制定并適時調(diào)整國內(nèi)A股和港股兩地股票配置比例及投資策略: (1)A股投資策略 本基金對于國內(nèi)A股選擇將采用自上而下的分析方法,在行業(yè)發(fā)展趨勢中選擇具有優(yōu)勢的上市公司進行投資。 1)行業(yè)精選策略 本基金主要從宏觀經(jīng)濟周期和行業(yè)生命周期兩個層次來分析不同行業(yè)的周期性屬性。 本基金基于“投資時鐘理論”對宏觀經(jīng)濟周期進行分析,將宏觀經(jīng)濟周期分解為復蘇、過熱、滯脹和衰退四個階段,根據(jù)不同行業(yè)在宏觀經(jīng)濟周期各階段的表現(xiàn)進行最優(yōu)配置。 本基金還將根據(jù)行業(yè)本身的生命周期分析,將行業(yè)生命周期分為創(chuàng)始期、成長期、成熟期和收縮期四個階段,本基金重點加強對成長期行業(yè)和成熟期行業(yè)的配置。 本基金將采用宏觀經(jīng)濟周期分析為主,兼顧行業(yè)生命周期分析的最優(yōu)選擇進行行業(yè)精選。 2)股票精選策略 本基金對精選行業(yè)內(nèi)的個股選擇將采用定量分析與定性分析相結合的方法,選擇其中具有優(yōu)勢的上市公司進行投資。 ①定量方式 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指 標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 本基金考察的成長指標主要包括:主營收入增長率、凈利潤增長率。 本基金考察的財務指標主要包括:凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率。 本基金考察的估值指標主要包括:市盈率、市盈率/凈利增長率。 ②定性方式 本基金主要通過實地調(diào)研等方法,綜合考察評估公司的核心競爭優(yōu)勢,重點投資具有較高進入壁壘、在行業(yè)中具備比較優(yōu)勢的公司,并堅決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風險。 (2)港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金主要采用自上而下、重點挑選最符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向的主題,然后自下而上、精選個股的投資策略,重點投資于受益于經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型及相關主題且具備估值優(yōu)勢的股票。 1)主題及行業(yè)發(fā)掘 本基金通過投資研究團隊持續(xù)關注政府財政及貨幣政策等宏觀經(jīng)濟因素、產(chǎn)業(yè)振興計劃等政府政策導向來發(fā)掘具有以下特性的行業(yè): -行業(yè)具有長期可持續(xù)增長模式/享有強勁的長期增長 -行業(yè)具有高進入壁壘和健康的競爭格局 -行業(yè)受益于政策支持 -新興行業(yè)以及有升級潛力的行業(yè) -具有催化劑的行業(yè) 2)股票精選策略 對上市公司進行系統(tǒng)性分析,其中主要關注: ①采用預期市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)及企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)等方法優(yōu)選出財務透明穩(wěn)健、管理出色且成長性較好的個股。 ②低估值、相對于A股折價或股價沒有充分反映投資價值的、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的企業(yè)。 ③相對于A股較為稀缺或具有獨特投資屬性的公司。 ④符合國家戰(zhàn)略導向、具備高成長性的企業(yè)。 ⑤具有股價催化劑、具有估值重估潛力的股票。 權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強基金風險控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金將運用期權估值模型,根據(jù)隱含波動率、剩余期限、正股價格走勢,并結合本基金的資產(chǎn)組合狀況進行權證投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等風險品種,其預期風險和預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。