掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 安信長鑫增強債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信長鑫增強債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020785（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2024年02月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年03月11日 / 80.004億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.75億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.6927億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李君、黃琬舒 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.13%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*7%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調整后)*3% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制信用風險的前提下,通過穩(wěn)健的投資策略,力爭為投資者實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、政府支持機構債、政府支持債券、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、債券回購、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、國內經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金(不含QDII基金、香港互認基金、貨幣市場基金、基金中基金和其他投資范圍包含基金的基金)、國債期貨、信用衍生品,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金僅投資于本基金管理人管理的權益類證券投資基金及全市場可上市交易的股票型交易型開放式指數(shù)證券投資基金。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置將根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及可預見的未來時期內各大類資產(chǎn)的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調整原則和調整范圍。 股票投資策略 本基金管理人將采用自下而上的研究方法,采取定性和定量分析相結合的方法對上市公司基本面進行深入分析,運用不同的估值方法對上市公司的估值水平進行分析,精選優(yōu)質股票構建投資組合。 (1)本基金對上市公司的定性分析主要包括以下幾個方面: 1)公司的競爭優(yōu)勢:重點考察公司的市場優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、政策優(yōu)勢等; 2)公司的盈利模式:對企業(yè)盈利模式的考察重點關注企業(yè)盈利模式的屬性以及成熟程度,是否具有不可復制性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性; 3)公司治理方面:考察公司是否有清晰、合理、可執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略;是否具有合理的治理結構,管理團隊是否團結高效、經(jīng)驗豐富,是否具有進取精神等。 (2)本基金對上市公司的定量分析主要包括以下指標: 1)成長性指標:收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等; 2)財務指標:毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; 3)市值指標:市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值等。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金將結合公司基本面、國內經(jīng)濟和相關行業(yè)發(fā)展前景、境外機構投資者行為、境內機構和個人投資者行為、世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等影響港股投資的主要因素,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,本基金基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。 (4)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 基金投資策略 本基金僅投資于本基金管理人管理的權益類證券投資基金及全市場可上市交易的股票型交易型開放式指數(shù)證券投資基金。本基金投資的權益類證券投資基金包括股票型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金: (1)基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%; (2)基金最近四期季度報告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。 本基金管理人在有效控制風險的前提下,通過定量和定性相結合的方法精選中長期業(yè)績穩(wěn)健的優(yōu)秀基金,對于權益類基金,本基金基于權益類基金投資目標的不同,將標的基金分為主動和被動兩大類: (1)主動型基金投資策略 本基金對主動型股票型基金、混合型基金的配置采取自上而下的策略框架。 首先基于對市場的整體判斷,確定擬投資的品種和方向,在可選標的中篩選出符合投資要求的基金,重點關注基金在行業(yè)風格上的配置傾向、業(yè)績貢獻度和收益穩(wěn)定性。具體篩選時,本基金將結合定量分析與定性分析,對可選基金進行綜合評判,從中選出評價靠前的產(chǎn)品作為備選投資基金。定量研究方面,主要從產(chǎn)品規(guī)模變化、業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定性、業(yè)績歸因分析等多角度進行綜合評估,選取出風格穩(wěn)健、表現(xiàn)良好、業(yè)績具備可持續(xù)性的基金作為備選。在定性研究方面,通過分析基金的管理規(guī)模、投研支持、投資邏輯、對標情況、風控能力等多個因素,結合對基金經(jīng)理的調研,綜合做出評判。此外,本基金還將根據(jù)資產(chǎn)配置方案,綜合考慮投資成本、流動性和相關法律要求,進一步優(yōu)選出合適的標的進行投資。 (2)被動型基金投資策略 本基金對被動型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于對市場的整體判斷,確定擬投資的品種和方向,并從標的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等定量角度進行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合市場方向的基金。此外,綜合考慮基金流動性水平、費率水平,市場代表性、管理人風控能力等多個因素,結合自身的投資策略,確定投資額度。 本基金將定期對投資組合進行回顧和動態(tài)調整,剔除不再符合篩選標準的標的基金,增加符合篩選標準的基金,以實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 信用衍生品投資策略 本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,根據(jù)風險管理的原則,以風險對沖為目的,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后,相應調整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,以合理管理債券組合的久期、流動性和風險水平。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期投資策略、收益率曲線策略、信用選擇策略(含資產(chǎn)支持證券)、個券選擇策略、息差策略、可轉換債券及可交換債券投資策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調整組合的券種搭配,同時精選個券,以增強組合的持有期收益。 (1)久期投資策略 本基金在投資組合平均久期與封閉運作期適當匹配的基礎上,將對宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟周期所處階段和宏觀經(jīng)濟政策動向等進行研究,預測未來收益率曲線變動趨勢,并據(jù)此積極調整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 (2)收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,組合將基于宏觀經(jīng)濟研究和債券市場跟蹤,結合收益率曲線的擬合和波動模擬模型,對未來的收益率曲線移動進行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動情況,在期限結構配置上適時采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進一步優(yōu)化組合的期限結構,增強基金的收益。 (3)信用選擇策略(含資產(chǎn)支持證券) 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結構和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。 本基金主動投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的評級須在AA+(含AA+)以上。其中,除短期融資券、超短期融資券以外的信用債采用債項評級,對于沒有債項評級的上述信用債,債項評級參照主體評級;短期融資券、超短期融資券采用主體評級。 本基金信用債投資比例為: 1)本基金投資于評級為AAA的信用債占持倉信用債的比例為50%-100%; 2)本基金投資于評級為AA+的信用債占持倉信用債的比例為0%-50%; 因證券/期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動、信用評級調整等基金管理人之外的因素致使信用債投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的,基金管理人應當在3個月內進行調整,直至符合上述比例。 本基金將綜合參考國內依法成立并經(jīng)中國證監(jiān)會認可的擁有證券評級資質的評級機構所出具的信用評級(具體評級機構名單以基金管理人確認為準)。如出現(xiàn)同一時間多家評級機構所出具信用評級不同的情況或沒有對應評級的信用債券,基金管理人需結合自身的內部信用評級進行獨立判斷與認定,以基金管理人的判斷結果為準。 (4)個券選擇策略 本基金在行業(yè)周期特征、公司基本面風險特征基礎上,強調公司價值挖掘的重要性,甄別具有估值優(yōu)勢、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重點布局優(yōu)勢債券,爭取提高組合超額收益空間。 (5)息差策略 本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭通過息差策略提高組合收益。 (6)可轉換債券及可交換債券投資策略 可轉換債券、可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本素質優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換債券、可交換債券進行投資,在基本面分析的基礎上,綜合分析可轉換債券、可交換債券的債性特征、股性特征等因素,結合各種定價模型和規(guī)范化估值工具,對于債券進行科學的價值分析和價值投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、由于A類和D類基金份額不收取而C類和E類基金份額收取銷售服務費,可能導致各類別基金份額之間在可供分配利潤上有所不同;同一類別內每一基金份額享有同等分配權; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為債券型基金,其預期收益水平和預期風險水平高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷售機構將定期或不定期對本基金產(chǎn)品風險等級進行重新評定,因而本基金的產(chǎn)品風險等級具體結果應以各銷售機構提供的最新評級結果為準。 本基金除了投資A股外,還可通過港股通投資于香港證券市場,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。